REIT বুনিয়াদি: তারা কতটা ঝুঁকিপূর্ণ?

রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REITs, উচ্চারিত "রিেটস") হল ইনভেস্টমেন্ট ইক্যুইটি যা প্রায়ই তাদের পোর্টফোলিওতে ফলন বৃদ্ধি করতে চায় তাদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়। REITs প্রায়ই অবিশ্বাস্য লভ্যাংশ ফেরত দাবি করে, কিন্তু উচ্চতর আয় সহ বেশিরভাগ যানবাহনগুলির মতো, তারা অতিরিক্ত ঝুঁকি বহন করে। লাভ নেতিবাচক এক্সপোজার মেধা?

রিট কি?

REITs শুধুমাত্র একমাত্র ব্যবসা যার মালিকানা এবং রিয়েল এস্টেট সম্পত্তি অপারেটিং কোম্পানি হয়। একটি সাধারণ REIT কিনতে এবং অ্যাপার্টমেন্ট পরিচালনা করতে পারেন। অন্য একটি নির্দিষ্ট ধরনের বাণিজ্যিক সম্পত্তি যেমন পার্কিং লট বা অফিস ভবনগুলিতে বিনিয়োগ করতে পারে।

আইন অনুসারে, REITs তাদের লাভের 90 ভাগ লাভের রূপে বিতরণ করতে হবে। বেশিরভাগ REIT তাদের লাভগুলি তাদের বিনিয়োগকারীদের ত্রৈমাসিকে বিতরণ করে, যা তাদেরকে আয়কর নিয়মিত প্রবাহ চান এমন অবসরপ্রাপ্ত ব্যক্তিদের জন্য একটি সুবিধাজনক সুদ-উপার্জনকারী গাড়ি দেয়।

পাবলিক কর্পোরেশনের বিপরীতে, REITs কর্পোরেট আয়কর দিতে না। ব্যবস্থাপনা deductions পরে লাভ REITs বিনিয়োগকারীদের প্রিটেক্স বিতরণ করা হয়। ঐতিহাসিকভাবে, ২011 সাল থেকে ২015-এর সময়সীমার মধ্যে বর্ধিত সময়ের জন্য - কর্পোরেট বন্ডগুলির তুলনায় অনেক বেশি।

REITs এর রিটার্ন

এমএসসিআই মার্কিন রেইট ইন্ডেক্স দ্বারা পরিমাপ করা, মার্কিন REITs এর বার্ষিক কর্মক্ষমতা 12.99 শতাংশের গড় বার্ষিক রিটার্ন (EOY 2010 থেকে EOY 2017) উত্পাদিত করে। এস এবং পি 500 সূচক, মার্কিন স্টক মার্কেটের জন্য একটি বিস্তৃত পরিমাপ, একই সময়ের মধ্যে 10.49% এর আয়।

মনে রাখবেন যে REITs থেকে উচ্চতর আয় কেবল একটি নির্দিষ্ট বর্ধিত ব্যবধানের উপর পরিমাপের একটি পরিমাপ, এটি একটি ইঙ্গিত নয় যে REITs একটি উন্নততর বিনিয়োগ।

২016 সালের শেষের দিকে, ইউএস অর্থনীতির মন্দাটি 2007 এর শেষ দিকে শুরু হওয়া গ্রেট মার্কেট থেকে ধীরে ধীরে মন্দার পূর্ববর্তী বছরগুলির তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে কম সুদের হার পরিবেশের সাথে ছিল, যা REIT আয়গুলিতে উল্লেখযোগ্যভাবে অবদান রেখেছে। এছাড়াও REIT কর্মক্ষমতা পরিমাপ যখন এই মনে রাখবেন।

আগে উল্লেখ করা হয়েছে, যদিও তারা প্রচুর আয় অর্জন করতে পারে, তবে REITs সব সময়ে একটি demonstrably উচ্চতর বিনিয়োগ হয় না। উদাহরণস্বরূপ, REITs এক, তিন, এবং পাঁচ বছরের মেয়াদে 31 আগস্ট ২013 তারিখে S & P 500 অনুসরণ করেছিল। REITs পরিমাণগত সহজীকরণের সময়কালের সময় S & P 500 এর চেয়ে বেশি পরিমান হওয়া উচিত ছিল, তবে বহু বছর ধরে এটি অনুসরণ করেছিল আর্থিক সংকট। যদিও তারা সাধারণ বাজারকে অনুসরণ করেছিল, তবে এর অর্থ অবশ্যই তারা খারাপভাবে সম্পাদন করে নি, কিন্তু যেহেতু অধিকাংশ বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত "বাজারের বিপরীতে" পরিমাপ করা হয়, যার অর্থ S & P 500, তাদের আয় কিছুটা অলস বলে বিবেচনা করা যেতে পারে।

REITs এর ঝুঁকি

REITs ঝুঁকিপূর্ণ ইকুইটি বিনিয়োগ সাধারণত যে ঝুঁকি ঝুঁকি জড়িত, শেয়ার বাজারে ট্রেড করা হয়। তারা বিপরীত রিয়েল এস্টেট মূল্য দুর্বলতা দ্বারা প্রভাবিত হয়। যদিও REITs 'দীর্ঘমেয়াদী আয়গুলি চিত্তাকর্ষক, তবে এমন সময়ও রয়েছে যা তাদের উল্লেখযোগ্যভাবে অস্পষ্ট করেছে।

২007 সালে, উদাহরণস্বরূপ, আইশারে ডো জোন্স মার্কিন রিয়েল এস্টেট ইটিএফ (আইওয়াইআর) ফিরে এসেছে -20.35 শতাংশ, তারপরে ২007 সালের শেষের দিকে এবং 2008 এর প্রথম দিকে রিয়েল এস্টেট "বুদ্বুদ" এর বিস্ফোরণের সময় -40.03 শতাংশ (যা লভ্যাংশ আয় সহ) ছিল।

সুদের হার বাড়ানো বা বেড়ে উঠার সময় REIT গুলিতে নেতিবাচক মোট আয় ফেরার সম্ভাবনা রয়েছে। যখন হার কম থাকে, তখন বিনিয়োগকারীদের সাধারণত বাজারের অন্যান্য এলাকায় উপার্জন চাইতে নিরাপদ সম্পদ থেকে সরে যায়। বিপরীতভাবে, যখন হারগুলি উচ্চ বা অনিশ্চিত সময়ে হয়, তখন বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই মার্কিন ট্রেজারি বা অন্যান্য স্থির-আয়ের বিনিয়োগগুলিতে ফিরে আসে।

কখনও কখনও অসহায়ভাবে "বন্ড বিকল্প হিসাবে প্রস্তাব করা হয়," REITs বন্ড হয় না; তারা ইক্যুইটি। সমস্ত ইক্যুইটিগুলির মতো, তারা সরকারের বন্ডের তুলনায় উল্লেখযোগ্য পরিমাণে ঝুঁকি বহন করে।

REITs বিনিয়োগ কিভাবে

ডিআইডি ডেডিকেটেড মিউচুয়াল ফান্ড, ক্লোড-এন্ড ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ) সহ কয়েকটি উপায়ে বিনিয়োগকারীদের কাছে উপলব্ধ। আইআইআরএস ডাউ জোন্স ইউএস রিয়েল এস্টেট (টিকার: আইওয়াইআর), ভ্যানগার্ড রিআইটি সূচক ইটিএফ (ভিএনকিউ), এসপিডিডি ডো জোন্স রিআইটি (আরডাব্লিউআর), এবং আইশার কোহেন এবং স্টিয়ারস রয়্যালটি (আইসিএফ)।

বিনিয়োগকারীরাও একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলতে পারে এবং সরাসরি REIT গুলিতে কিনতে পারে। সায়মন প্রোপার্টি গ্রুপ (এসপিজি), পাবলিক স্টোরেজ (পিএসএ), ইক্যুইটি রেসিডেন্সিয়াল (ইকিউআর), এইচসিপি (এইচসিপি), এবং ভেন্টাস (ভিটিআর) এর মধ্যে সবচেয়ে বড় পৃথক রিআইটিগুলির মধ্যে রয়েছে। যদি আপনি REITs তে সাবলীল না হন তবে এটি একটি লাইসেন্সযুক্ত পেশাদারের সাথে কাজ করার পরামর্শ দেওয়া হয়।

বিদেশি REIT বাজারগুলিতে প্রবেশাধিকার পেতে বিনিয়োগকারীদের আরও ক্রমবর্ধমান উপায় রয়েছে। এই বিনিয়োগগুলি সাধারণত মার্কিন ভিত্তিক REITs তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ, তবে তারা উচ্চ ফলন সরবরাহ করতে পারে-এবং বিদেশে থাকার কারণে, তারা একটি ডোমেইনের রিয়েল এস্টেটে ভারী প্রোফাইল সরবরাহ করে।

অ ইউএস। REITs (আগস্ট 2018 হিসাবে) উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা বৃহত্তম ইটিএফ Vanguard এর গ্লোবাল প্রাক্তন মার্কিন। রিয়েল এস্টেট ইন্ডেক্স ফান্ড ইটিএফ (ভিএনকিউআই)।

পোর্টফোলিও নির্মাণ REITs

একটি REIT চরিত্রটি নির্ভুলভাবে ইতিবাচক, অর্থাত যে REIT গুলো বাজারের অন্যান্য এলাকার সাথে গড় সম্পর্কের চেয়ে কম থাকে-অর্থাত যে তারা বৃহত্তর বাজারের প্রবণতাগুলির দ্বারা প্রভাবিত হয়, তাদের কর্মক্ষমতাগুলি প্রধান স্টক সূচকগুলি থেকে কিছুটা বিচ্ছিন্ন হতে পারে এবং , বন্ড থেকে, কিছু ডিগ্রী। এই কর্মক্ষমতা তাদের একটি শক্তিশালী হেজ গাড়ির করতে পারেন।

তাই, REITs একটি বরাদ্দ একটি বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিও সামগ্রিক অস্থিরতা হ্রাস একই সময়ে এটি ফলন বৃদ্ধি করতে পারেন, সাহায্য করতে পারেন।আরআইআইটিগুলির আরেকটি সুবিধা হল যে সমস্যাগুলির ভিত্তিতে কেনা বন্ডগুলির বিপরীতে, REIT এর জন্য সম্ভাব্য সম্ভাবনা আছে দীর্ঘমেয়াদী রাজধানী কৃতজ্ঞতা।

তারা মুদ্রাস্ফীতির সময় কিছু অন্যান্য বিনিয়োগের চেয়েও ভাল কাজ করতে পারে কারণ রিয়েল এস্টেট মূল্য সাধারণত মুদ্রাস্ফীতির সাথে বেড়ে যায়। মনে রাখবেন যে, REIT লভ্যাংশ, অন্তত এক বছরের জন্য থাকা ইক্যুইটি থেকে মূলধন লাভের বিপরীতে, সম্পূর্ণরূপে করযোগ্য।

বিশ্বস্ত আর্থিক পরামর্শদাতার সাথে সম্পদ বরাদ্দের সিদ্ধান্তের বিষয়ে কথা বলা সবসময় ভাল ধারণা।

দাবি পরিত্যাগী: এই সাইটে তথ্য শুধুমাত্র আলোচনা উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে ভুল misconstrued করা উচিত নয়। কোন পরিস্থিতিতে অধীনে এই তথ্য সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ প্রতিনিধিত্ব করে না।