ব্যর্থ হতে খুব বড়: সংজ্ঞা, উদাহরণ, ব্যাংক

ব্যর্থ হওয়া খুব বড় একটি কোম্পানি যা বৈশ্বিক অর্থনীতির জন্য অপরিহার্য যে তার ব্যর্থতা বিপর্যয়মূলক হবে। বড় কোম্পানির আকার উল্লেখ করে না। এর পরিবর্তে, এটি বিশ্ব অর্থনীতির সাথে এতটাই সংযুক্ত যে এটির ব্যর্থতা একটি বড় ইভেন্ট হতে পারে।

২008 আর্থিক সংকটের সময় বুশ প্রশাসন এই ফ্রেজটিকে জনপ্রিয় করে তুলেছিল। এটি অর্থনৈতিক পতনের এড়াতে কিছু কোম্পানিকে জিম্মি করতে হবে কেন তা বর্ণনা করে। এগুলির মধ্যে অর্থনৈতিক সংস্থাগুলি ছিল যখন অর্থনীতির প্রবৃদ্ধি ঘটে যখন প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা অর্জনের জন্য ডেরাইভেটিভগুলিতে নির্ভর করেছিল। যখন হাউজিং মার্কেট ভেঙ্গে যায়, তখন তাদের বিনিয়োগ তাদের দেউলিয়া করার হুমকি দেয়। তারা ব্যর্থ হলে খুব বড় হয়ে ওঠে।

ব্যর্থ ব্যাংকগুলির অনেক বড় উদাহরণ

প্রথম ব্যাংকটি ব্যর্থ হওয়ার পক্ষে খুব বড় ছিল বিয়ার স্টিয়ার্নস। মার্চ 2008 এ ফেডারেল রিজার্ভ জেপি মরগান চেজকে ব্যর্থ বিনিয়োগ ব্যাংক কিনতে 30 বিলিয়ন ডলার দিয়েছে। বিয়ার একটি ছোট ব্যাংক কিন্তু খুব সুপরিচিত ছিল। ফেড চিন্তিত যে বিয়ারের ব্যর্থতার কারণে অন্যান্য ব্যাংকগুলিতে আস্থা হ্রাস পাবে।

লেহম্যান ব্রাদার্স একটি বিনিয়োগ ব্যাংক ছিল। এটি একটি বড় কোম্পানী ছিল না, কিন্তু তার দেউলিয়া এর প্রভাব বিপজ্জনক ছিল। ২008 সালে, ট্রেজারি সেক্রেটারী হ্যানক পলসন তার বেইলআউটের জন্য না বলেছিলেন। এটা দেউলিয়া জন্য দায়ের। পরের সোমবার, ডাউ 350 পয়েন্ট নিয়া। বুধবার, আর্থিক বাজার panicked। যে ব্যবসা চলমান রাখা রাতারাতি ঋণ প্রয়োজন হুমকি। সমস্যা আর্থিক নীতি কি অতিক্রম করতে পারে। এর অর্থ হলো, প্রধান ব্যাংকগুলিকে পুনরুদ্ধার করতে 700 বিলিয়ন ডলারের ব্যালাউট প্রয়োজন।

ট্রেজারি থেকে $ 20 বিলিয়ন নগদ অর্থোপার্জন পেয়েছে সিটিগ্রুপ। পরিবর্তে, সরকার $ 27 বিলিয়ন পছন্দের শেয়ার পেয়েছে 8 শতাংশ বার্ষিক রিটার্ন। এটি 10 ​​ভাগেরও বেশি শেয়ারের শেয়ারের শেয়ারের দাম 5 শতাংশেরও বেশি নয়।

বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি গোল্ডম্যান স্যাস এবং মর্গান স্ট্যানলিও ব্যর্থ হওয়ার পক্ষে খুব বড় ছিল। ফেড তাদের বাণিজ্যিক ব্যাংক হতে অনুমতি দিয়ে তাদের আউট bailed। এর অর্থ তারা ফেডের ডিসকাউন্ট উইন্ডো থেকে ধার নিতে পারে। তারা খুচরা ব্যাঙ্কের উদ্দেশ্যে ফেডের অন্যান্য গ্যারান্টি প্রোগ্রামগুলির সুবিধা নিতে পারে। এই চলচ্চিত্রটি "ওয়াল স্ট্রিট" চলচ্চিত্র দ্বারা বিখ্যাত বিনিয়োগ ব্যাঙ্কের যুগ শেষ করে। 1980 এর মন্ত্র, "লোভ ভাল," এখন তার আসল রংগুলিতে দেখা যায়। ওয়াল স্ট্রিট লোভ করদাতা এবং homeowner ব্যথা নেতৃত্বে।

ফ্যানি এবং ফ্রেডি বন্ধক কোম্পানি

বন্ধকী জায়ান্ট, ফ্যানি মে এবং ফ্রেডি ম্যাক, সত্যিই ব্যর্থ হয়েছে। কারণ তারা 2008 এর শেষ নাগাদ 90 শতাংশের সমস্ত বন্ধকীগুলির নিশ্চয়তা দেয়। ট্রেজারি তাদের বন্ধকীগুলির মধ্যে $ 100 মিলিয়ন আন্ডাররোট করে, যা কার্যকরভাবে তাদের মালিকানাতে ফেরত পাঠায়। যদি ফ্যানি এবং ফ্রেডি দেউলিয়া হয়ে যায়, তাহলে হাউজিং মার্কেট ভেঙ্গে পড়ত। কারণ ব্যাংকগুলি সরকারী নিশ্চয়তা ছাড়াই ধার দেবে না।

এআইজি বীমা কোম্পানি

আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ বিশ্বের বৃহত্তম বীমা প্রদানকারীর মধ্যে একটি ছিল। তার বেশিরভাগ ব্যবসায় ছিল ঐতিহ্যগত বীমা পণ্য। যখন এটি ক্রেডিট ডিফল্ট swaps মধ্যে পেয়েছিলাম, এটা কষ্ট পেয়েছিলাম। এই swaps কর্পোরেট ঋণ এবং বন্ধকী সমর্থিত সম্পদ বীমা। যদি AIG দেউলিয়া হয়ে যায় তবে এটি এই সোয়াপগুলি কেনা আর্থিক সংস্থার ব্যর্থতা ট্রিগার করবে।

সাবপ্রাইম বন্ধকী বিরুদ্ধে AIG এর swaps দেউলিয়া এটি দেউলিয়া এর প্রান্তে ধাক্কা। স্বতঃস্ফুর্তের সাথে বন্ধকী বন্ধ হয়ে যাওয়ার কারণে, এআইজিকে কোটি টাকার পুঁজি জোরদার করতে বাধ্য করা হয়। স্টকহোল্ডারদের পরিস্থিতি বজায় রাখা হলে, তারা তাদের শেয়ার বিক্রি করে, এটি এআইজি-র সাঁতার কাটার জন্য আরও কঠিন করে তোলে। যদিও এআইজি সাঁতার কাটার জন্য যথেষ্ট সম্পদ চেয়ে বেশি ছিল, তবুও এটি swaps আসার আগে তাদের বিক্রি করতে পারে না। যে সোয়াপ বীমা দিতে নগদ ছাড়া এটা বামে।

ফেডারেল রিজার্ভ বিশ্বব্যাপী অর্থনীতিতে আরও চাপ দেওয়ার জন্য AIG কে দুই বছরের ঋণ, $ 85 বিলিয়ন প্রদান করেছে। পরিবর্তে, সরকার এআইজি এর 7.99 শতাংশ এবং ব্যবস্থাপনা প্রতিস্থাপনের অধিকার পেয়েছে। এটি সম্পদ বিক্রয় এবং লভ্যাংশ প্রদান সহ সকল গুরুত্বপূর্ণ সিদ্ধান্তের উপরও ভিটো ক্ষমতা অর্জন করেছে। ২008 সালের অক্টোবরে, ফেড কোম্পানির পরিচালনা করার জন্য সিইও এবং চেয়ারম্যান হিসাবে এডওয়ার্ড লিডিকে নিয়োগ দেন।

ফেডের জন্য ফেডের জন্য এআইজি ভেঙ্গে দেওয়ার পরিকল্পনা ছিল এবং ঋণ পরিশোধের জন্য টুকরা বিক্রি করা হয়েছিল। কিন্তু অক্টোবরে স্টক মার্কেটের পতন এটাই অসম্ভব। সম্ভাব্য ক্রেতাদের তাদের ব্যালেন্স শীট জন্য কোন অতিরিক্ত নগদ প্রয়োজন। ট্রেজারি বিভাগ তার পুঁজি পুনঃক্রয় পরিকল্পনা থেকে AIG পছন্দের শেয়ারে $ 40 বিলিয়ন কিনেছে। ফেড বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ মধ্যে $ 52.5 বিলিয়ন কেনা। তহবিলগুলি AIGকে তার ক্রেডিট ডিফল্ট swaps যুক্তিসঙ্গতভাবে অবসর দিতে অনুমতি দেয়, এটি সংরক্ষণ এবং আর্থিক শিল্পের বেশিরভাগই পতন থেকে।

এআইজি ব্যালাউট মার্কিন ইতিহাসে সবচেয়ে বড় আর্থিক উদ্ধারের অন্যতম।

ব্যর্থ হতে খুব বড় শেষ

ডড-ফ্রাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট রিফর্ম অ্যাক্টটি গ্লাস-স্টেগাল অ্যাক্ট থেকে সবচেয়ে ব্যাপক আর্থিক সংস্কার ছিল। এটি আর্থিক বাজারগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করতে এবং কম অর্থনৈতিক মন্দার সৃষ্টি করতে চেয়েছিল। কোনও ব্যাংককে ব্যর্থ হতে বড় হওয়ার বাধা দিতে এটি আর্থিক স্থিতিশীলতা ওভারসাইট কাউন্সিল গঠন করে। কিভাবে? এটি ঝুঁকি খুঁজে বের করে যা সমগ্র আর্থিক শিল্পকে প্রভাবিত করে। এটি হেজ তহবিলের মতো অ-ব্যাঙ্ক আর্থিক সংস্থাগুলিরও তত্ত্বাবধান করে। এগুলির মধ্যে কোনও সংস্থা যদি বড় হয় তবে এটি ফেডারেল রিজার্ভ দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হতে পারে।

ফেড তার রিজার্ভ প্রয়োজন বৃদ্ধি করতে চাইতে পারেন।

ডোড-ফ্রাঙ্কের আরেকটি অংশ, ভলকার রুলও ব্যর্থ হওয়ার পক্ষে খুব বড় করে তোলে। এটা বড় ব্যাংক নিতে পারে ঝুঁকি পরিমাণ সীমাবদ্ধ। এটি তাদের মুনাফা জন্য স্টক, পণ্য, বা ডেরিভেটিভস ট্রেডিং থেকে নিষিদ্ধ। তারা শুধুমাত্র তাদের গ্রাহকদের পক্ষ থেকে বা ব্যবসায়িক ঝুঁকি অফসেট করতে পারেন।