কিভাবে ফিউচার এবং ETFs একসঙ্গে কাজ

আপনি জানেন, ETFs একটি অন্তর্নিহিত সম্পত্তি ট্র্যাক। ইটিএফগুলি কার্যকরী হওয়ার জন্য এটি একটি পণ্য, সূচী, এমনকি মুদ্রাও হতে পারে, তাদের কাছে তাদের পছন্দসই পণ্যের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কযুক্ত হওয়া দরকার। এবং যে করার জন্য, অনেক তহবিল derivatives ব্যবহার। এবং বিকল্পগুলি, swaps এবং ফরওয়ার্ড কখনও কখনও ETFs মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা হয়, এটা ফিউচার চুক্তি সবচেয়ে প্রয়োগ করা হয় যে।

সুতরাং, আপনি যদি ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করতে যাচ্ছেন, তাহলে আপনাকে আসলেই ইটিএফের প্রকৃত তথ্য জানতে হবে। এবং যে মনে সঙ্গে, এর যে উপাদান এক অন্বেষণ … ফিউচার।

ফিউচার কি?

একটি ভবিষ্যত চুক্তি একটি অন্তর্নিহিত সম্পদ উপর ভিত্তি করে একটি কিনতে এবং একটি বিক্রেতা মধ্যে একটি চুক্তি। বিক্রেতা ভবিষ্যতে তারিখে ক্রেতাকে সম্পদ প্রদানের জন্য সম্মত হন, তবে প্রকৃত চুক্তির তারিখের ভিত্তিতে সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করা হয়।

এখানে একটি উদাহরণ - এটি বর্তমানে অক্টোবর এবং আপনি $ 95 জন্য একটি নভেম্বর তেল ভবিষ্যত কিনতে চান। বিক্রেতা আপনার $ 95 লাগে এবং নভেম্বরের মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে, তিনি টেকনিক্যালি আপনাকে তেলের একটি ব্যারেল দেন। আপনি আসলে তেল একটি পিপা পেতে হবে? সম্ভবত না, তবে সেই নির্দিষ্ট দিনে তেলের দামের উপর ক্ষতিপূরণ প্রদান করা হবে।

কিভাবে ফিউচার কাজ করবেন?

আমাদের উদাহরণ ব্যবহার করে বলুন আপনি ফিউচার চুক্তির মালিক (ক্রেতা)। আপনি আপনার দীর্ঘ অবস্থান সঙ্গে কয়েক অপশন আছে

• 1. আপনি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে বিক্রেতার কাছে আপনার ফিউচার চুক্তি বিক্রি করতে পারেন (অথবা অন্য ব্যবসায়ী)। যদি তেলের দাম বেড়ে যায় এবং আপনি মুনাফা বন্ধ করতে চান তবে আপনি এটি করতে পারেন। অথবা এটি খুব কম পায় এবং আপনি সর্বনিম্ন ক্ষতির জন্য অবস্থান থেকে বের হতে চান
• 2. মেয়াদ শেষ হওয়া পর্যন্ত আপনি অপেক্ষা করতে পারেন এবং $ 95 এ তেল রাখার অধিকার আপনার ব্যায়াম করতে পারেন। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে আপনি মুনাফা পাবেন বা আপনার অ্যাকাউন্টে হারিয়ে ফেলবেন। সুতরাং যদি ভবিষ্যত $ 195 মূল্যের হয়, তবে আপনি আপনার $ 95 প্লাসটি আরও 100 ডলারে মুনাফা পাবেন (ফি এবং অন্যান্য খরচ ফিল্টার করে)। অথবা যদি মূল দামের চেয়ে দাম কম হয় তবে আপনি কম পেতে পারেন

• 3. আপনি অন্য মাসে চুক্তি রোল করতে পারে। আপনি ডিসেম্বর বা অন্য মাসে একটি নতুন চুক্তি জন্য আপনার বর্তমান নভেম্বর চুক্তি মধ্যে "বাণিজ্য"। এটি মূল বিক্রেতা বা অন্য ব্যবসায়ীর সাথে করা যেতে পারে
• 4. টেকনিক্যালি আপনি আপনার ব্যারেল তেল দাবি করতে পারে, কিন্তু আপনি অনুমান করতে পারেন, যে ঘটবে না। মালবাহী এবং অসুবিধার মতো জড়িত অনেকগুলি কারণ

কে ট্রেডারদের ট্র্যাক রাখে?

ফরওয়ার্ড চুক্তি ভিন্ন, ফিউচার চুক্তি ব্যাপকভাবে নিয়ন্ত্রিত হয়। ফিউচার চুক্তি রেগুলেশন এবং একটি কমোডিটি ফিউচার ট্রেডিং কমিশন রয়েছে। এছাড়াও, জড়িত একটি ক্লিয়ারিং ঘর আছে। তারা একটি ব্যাংক হিসাবে কাজ করে এবং আপনার অ্যাকাউন্ট, আপনার ব্যবসা, আপনার মুনাফা এবং ক্ষতি, আপনার মার্জিন, এবং আপনার ফি ট্র্যাক রাখুন। তারা rollovers এবং মেয়াদ শেষের পাশাপাশি সরবরাহ হ্যান্ডেল।

কোথায় ফিউচার ট্রেড করবেন?

স্টক এক্সচেঞ্জে স্টক ট্রেড ঠিক যেমন ফিউচার এক্সচেঞ্জে ফিউচার ট্রেড। শিকাগো এবং নিউইয়র্ক - মার্কিন শিকাগো বোর্ড অফ ট্রেড, শিকাগো মারকন্টাইল এক্সচেঞ্জ এবং নিউইয়র্ক মার্কেটাইল এক্সচেঞ্জে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের আরও জনপ্রিয় ফিউচার এক্সচেঞ্জ রয়েছে।

ইউরেক্স (ইউরোপ), লন্ডন ইন্টারন্যাশনাল ফাইন্যান্সিয়াল ফিউচারস এবং বিকল্প এক্সচেঞ্জ এবং টোকিও কমোডিটি এক্সচেঞ্জের মতো বিশ্বব্যাপী ফিউচার এক্সচেঞ্জ রয়েছে।

ফিউচার বিভিন্ন ধরনের কি কি?

ফিউচার চুক্তি বিভিন্ন ধরনের সম্পদ উপর গঠিত হয়। জন্য ফিউচার আছে …

• পণ্যদ্রব্য - তেল, স্বর্ণ, কমলা রস (ট্রেডিং জায়গা মনে রাখবেন?)
• মুদ্রা - ইউরো, মার্কিন ডলার, ব্রিটিশ পাউন্ড, ইয়েন
• ডুরি - সুদের হার স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী অবস্থানের জন্য প্লেস
• স্টক সূচক - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং আন্তর্জাতিক উভয়

ট্রেডিং ফিউচার সঙ্গে ঝুঁকি কি কি?

কোন বিনিয়োগের সাথে ঝুঁকি আছে। কোনও ব্যবসায়, ফিউচার বা অন্য কোনও কিছু করার আগে আপনার সম্পদগুলির মূল্য হিসাবে মূল্যগুলি হ্রাস পাবে, যেমন একজন আর্থিক উপদেষ্টা বা পরিচালিত ভবিষ্যত ব্রোকার হিসাবে বিশেষজ্ঞের সাথে পরামর্শ করা গুরুত্বপূর্ণ।

তবে, ফিউচারগুলির সাথে একটি বিশেষ সমস্যা তাদের সঠিকতা। সম্প্রতি পণ্যদ্রব্যের সাথে সম্পর্কিত এটি একটি উত্তপ্ত বিতর্ক হয়েছে। ভবিষ্যতের অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্য সঠিকভাবে ট্র্যাক করার জন্য ফিউচারগুলি ডিজাইন করা হয়েছে, কিন্তু ভবিষ্যতে মেয়াদ শেষ হওয়ার কারণে এই ডেরিভেটিভের সময় মান রয়েছে, সুদের হারগুলি একটি কারণ। এছাড়াও, প্রকৃত বনাম অনুমান মান পাশাপাশি দামের উর্ধ্বগতি একটি ভূমিকা পালন করে।

আমরা বললাম, দাম পরিবর্তন, সুদের হার হ্রাস, এবং ব্যবসায়ীদের বিভিন্ন মতামত আছে। এই সমস্ত অন্তর্নিহিত সম্পদ ভুলভাবে সম্পর্কযুক্ত একটি ফিউচার চুক্তি হতে পারে। এটি সাধারণ ভাষাতে ট্র্যাকিং ত্রুটি হিসাবে পরিচিত এবং দুটি ত্রুটি রয়েছে …

• কন্ট্যাঙ্গো - ফিউচার মূল্য স্পট মূল্যের চেয়ে আসলে বেশি
• Backwardation - স্পট মূল্যের চেয়ে ফিউচার মূল্য কম

একটি ফিউচার চুক্তি লক্ষ্য সম্পর্কিত সম্পদ ট্র্যাক করা হয়, কিন্তু উপরে কারণের, এই ত্রুটি কখনও কখনও ফর্ম নিতে। এবং এটি একটি লক্ষ্যমাত্রা ত্রুটির পাশাপাশি তহবিল যদি তার লক্ষ্য অর্জনের জন্য ফিউচারগুলি ব্যবহার করে তবে এটিও হতে পারে।

কিভাবে এবং কেন ETFs মধ্যে ফিউচার ব্যবহার করা হয়?

বিপরীত এবং সূচী বা অন্যান্য সম্পদের বিপরীতে, একটি ইটিএফ একটি প্রাক প্যাকেজযুক্ত মিনি-পোর্টফোলিও যা একটি ঝুড়ি মূল্যের যুদ্ধ না করেই বা কোনও পণ্যের সাথে সামনের লন তৈরি না করে কোনও পণ্য সরবরাহের জন্য সূচী ট্র্যাক করতে পরিকল্পিত। কিন্তু এই তহবিলগুলি প্রাক প্যাকেজযুক্ত হওয়ার কারণে, কোনও সক্রিয় ব্যবস্থাপনা নেই (সক্রিয়ভাবে পরিচালিত ETFs এর সাথে ক্ষমাপ্রার্থী)।

সুতরাং একটি সম্পদ ট্র্যাকিং মধ্যে কিছু নমনীয়তা করার জন্য, ইটিএফ ফিউচার চুক্তি ব্যবহার করতে পারে যে সুযোগ যখন উত্থাপিত হয়।এটি তহবিলকে বর্তমান বাজারের অবস্থার সাথে সঙ্গতিপূর্ণ রাখতে সহায়তা করে এবং এভাবে সঠিকতা বজায় রাখে। যাইহোক, উপরে বর্ণিত হিসাবে, ফিউচার নিখুঁত নয় এবং এটি সময়ে সময়ে ETF ট্র্যাকিং ত্রুটি হতে পারে।

কিন্তু সবকিছুর মধ্যে, ফিউচারগুলি ইটিএফকে আকর্ষণীয় বিনিয়োগ করতে সহায়তা করে। তারা বিনিয়োগকারীদের রোলওভার, মেয়াদোত্তীর্ণতা, একাধিক ফি, ঝুড়ি-দাম এবং ট্রেডিং সম্পর্কিত অন্যান্য অনেকগুলি সমস্যা ছাড়া কিছু নির্দিষ্ট বাজার বা সম্পদগুলিতে অ্যাক্সেস দেয়। এবং কোন সন্দেহ ছাড়াই, অনেক তহবিল ইটিএফকে লক্ষ্য অর্জনে ফিউচার ব্যবহার করে।

সুতরাং এখন আপনি জানেন কেন কখনও কখনও ইটিএফগুলিতে ফিউচারগুলি কেন তৈরি করা হয়, তাই আপনি যখন "হুডের নীচে তাকান" এবং ইঞ্জিনের ভবিষ্যৎ দেখতে পাবেন তখন ভীত হবেন না, তবে কেন তারা সেখানে আছেন, তারা কীভাবে কাজ করে এবং তাদের সীমাবদ্ধতাগুলি সম্পর্কে সচেতন হবেন না ।