একটি বিনিয়োগ ব্যাংক কি?

যখন ক্রেডিট সঙ্কট উন্মোচিত হয় তখন আমি অনেক বিনিয়োগকারীকে প্রশ্ন করেছিলাম "একটি বিনিয়োগ ব্যাংক কী এবং এটি একটি নিয়মিত বাণিজ্যিক ব্যাংকের থেকে পৃথক কী?" যতক্ষণ না আপনি অর্থায়নে কাজ করেন, ততক্ষণ পর্যন্ত "বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক" শব্দটি 2008-2009 বিশ্বব্যাপী ম্যালডাউন শুরু না হওয়া পর্যন্ত আপনার দৈনন্দিন জীবনে নিজেকে উপস্থাপন করে না।

একটি বিনিয়োগ ব্যাংক সংজ্ঞা কি?

এটি সহজভাবে স্থাপন করার জন্য, একটি বিনিয়োগ ব্যাংক কোনও ব্যবসার ঋণ পেতে বা আপনার পেচ চেক জমা দেওয়ার জন্য ব্যবহার করা কোণার সংস্থার মতো কিছুই নয়। পরিবর্তে, একটি বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক একটি বিশেষ ধরণের আর্থিক সংস্থা যা প্রাথমিকভাবে উচ্চতর অর্থায়নে সংস্থাগুলিকে মূলধন বাজারে (উদাহরণস্বরূপ স্টক মার্কেট এবং বন্ড মার্কেট) অ্যাক্সেস বা অন্যান্য চাহিদাগুলির জন্য অর্থ সংগ্রহ করতে সহায়তা করে সহায়তা করে। যদি কোকা-কোলা এন্টারপ্রাইজ এশিয়াতে নতুন বোতলজাত উদ্ভিদ তৈরির জন্য $ 10 বিলিয়ন মূল্যের বন্ড বিক্রি করতে চায়, তাহলে একটি বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক এটি বন্ডগুলির জন্য ক্রেতাদের খুঁজতে এবং আইনজীবীদের এবং অ্যাকাউন্টেন্টদের একটি দল সহ কাগজপত্র পরিচালনা করতে সহায়তা করবে।

কখনও কখনও, বিনিয়োগ ব্যাংক কঠিন সমস্যা সমাধানের জন্য উপন্যাস সমাধান নিয়ে আসে। কয়েক দশক আগে, কোম্পানির বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে হোল্ডিংয়ের স্টক একমাত্র শ্রেণির ছিল। তার কন্ট্রোলিং শেয়ারহোল্ডারের কারণে, কোটিপতি ওয়্যারেন বাফ্ট এই শেয়ারটি ভাগ করতে অস্বীকার করেছিলেন, শেয়ারগুলি 8 ডলার থেকে 35,400 ডলারে বেড়ে গিয়েছিল; সাধারণত বিনিয়োগকারী নাগালের বাইরে। মানি ম্যানেজারগুলি এই শেয়ারগুলি কিনে মিউচুয়াল ফান্ড-এর মতো কাঠামো তৈরি করে এবং তারপর সাধারণ পরিবারগুলিতে দৃঢ় অ্যাক্সেস করতে, ফি গ্রহণ করে নিজেদের মধ্যে ভাগ প্রদান করে।

বাফ্ট এই বিদ্রোহীদের পছন্দ করেন না যখন তিনি তার সাথে কোনও সম্পর্ক না করার ফলে সম্ভাব্য আয়গুলি সম্পর্কে জেনুইন প্রতিশ্রুতি বানাতে পছন্দ করেন, যাতে তাদের ব্যবসা বন্ধ করতে তিনি দ্বৈত শ্রেণীর পুঁজি কাঠামো তৈরির জন্য বিনিয়োগ ব্যাংকের সাথে কাজ করেন। 1996 সালের মে মাসে, বার্কশায়ার হ্যাথওয়েতে ক্লাস বি শেয়ারের জন্য আইপিও ছিল, যা ক্লাস এ শেয়ারের (পুরানো স্টক) মূল্যের 1/30 তমতে ট্রেড করে তবে ভোটের অধিকারগুলির মাত্র 1/200 তম। ক্লাস এ স্টকটি যে কোনও সময়ে ক্লাস বি স্টক রূপান্তর করা যেতে পারে তবে আপনি ক্লাস বি স্টককে ক্লাস এ স্টকের রূপান্তর করতে পারবেন না।

এই বিনিয়োগকারীদের বন্যভাবে উপলব্ধ সস্তা শেয়ার তৈরীর সময় একটি কি-এটা-নিজেকে স্টক বিভক্ত কি পরিমাণ প্রভাবিত করার অনুমতি দেয়।

পরে, যখন বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে রেললাইন বার্লিংটন উত্তর সান্তা ফি কিনেছিলেন, তখন বোর্ড অফ ডিরেক্টররা ক্লাস বি স্টকটি বিভক্ত করেছিল যাতে এটি এখন ক্লাস এ স্টকের 1 / 1,500 তম প্রতিনিধিত্ব করে। এর ফলে কোম্পানিটি এস & পি 500 এ যোগ করা হয়েছে।

বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি তাদের জাদু কাজ না করেই এটি সম্ভব হতো না। ভাল নিয়ন্ত্রিত এবং বুদ্ধিমান পরিচালিত, তারা সভ্যতার অনেক মান যোগ করুন।

কেনা এবং বাচা

বিনিয়োগ ব্যাংকগুলি প্রায়ই দুটি ক্যাম্পে ভাগ করে নেওয়া হয়: কিনে পার্শ্ব এবং বিক্রয় অংশ। অনেক বিনিয়োগ ব্যাংক উভয় পক্ষের পাশ এবং বিক্রয় সেবা বিক্রি প্রস্তাব। বিক্রির দিকটি সাধারণত নতুন ইস্যুকৃত আইপিওগুলির শেয়ার বিক্রি, নতুন বন্ড বিষয়গুলি স্থাপন, বাজার তৈরির পরিষেবাদিতে আকর্ষনীয়, বা গ্রাহকদের লেনদেনগুলি সহজতর করতে সহায়তা করে। বৈদেশিক মুদ্রার তহবিল, হেজ তহবিল, এবং বিনিয়োগকারী জনসাধারণের সাথে কেনাকাটার পাশাপাশি স্টক এবং বন্ডগুলির মতো সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ বা বিনিয়োগের সময় তাদের আয় বাড়ানোর জন্য বিনিয়োগকারী জনসাধারণের সাথে কাজ করে।

তিনটি প্রধান কার্যালয়

অনেক বিনিয়োগ ব্যাংককে তিনটি বিভাগে বিভক্ত করা হয় যা ফ্রন্ট অফিস, মধ্য অফিস বা ব্যাক অফিস পরিষেবাদির সাথে মোকাবিলা করে।

• ফ্রন্ট অফিস ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংক সেবাফ্রন্ট অফিস পরিষেবাসমূহে সাধারণত বিনিয়োগের ব্যাঙ্কিং অন্তর্ভুক্ত থাকে যেমন কোম্পানিগুলিকে মার্জ এবং অধিগ্রহণ, কর্পোরেট ফাইন্যান্স (যেমন প্রতিদিনের তহবিলের জন্য অর্থ সরবরাহের জন্য বাণিজ্যিক কাগজগুলিতে কোটি কোটি ডলার সরবরাহ করা), প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য পেশাদারী বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা বা উচ্চ নেট মূল্যবান ব্যক্তিদের সহায়তা করা। , বানিজ্যিক ব্যাঙ্কিং (যা কেবলমাত্র ব্যক্তিগত ইক্যুইটির জন্য একটি অভিনব শব্দ যেখানে ব্যাংকগুলি এমন সংস্থাগুলিতে অর্থ রাখে যা মালিকানা বিনিময়ের ক্ষেত্রে সর্বজনীনভাবে ব্যবসা করা হয় না), বিনিয়োগ বিশ্লেষক এবং পুঁজিবাজার গবেষণা রিপোর্টগুলি পেশাদার বিশ্লেষকদের দ্বারা গৃহ-ব্যবহারের জন্য বা ব্যবহারের জন্য প্রস্তুত অত্যন্ত নির্বাচনী ক্লায়েন্টদের একটি গোষ্ঠীর জন্য এবং সম্পদ বরাদ্দকরণ এবং ঝুঁকি সীমা হিসাবে পরামিতি সহ কৌশল প্রণয়ন।
• মধ্য অফিস বিনিয়োগ ব্যাংক সেবামধ্য অফিসে বিনিয়োগ ব্যাংকিং পরিষেবাদিগুলিতে ব্যাংকের, বীমা সংস্থাগুলি, আর্থিক বিভাগগুলির মতো পেশাদার ক্লায়েন্টগুলির জন্য সরকারী বিধিনিষেধ এবং বিধিনিষেধগুলির সাথে সম্মতি রয়েছে। এটি কখনও কখনও একটি ব্যাক অফিসের ফাংশন হিসাবে বিবেচিত হয়। এটি মূলধন প্রবাহ অন্তর্ভুক্ত। এই সংস্থাগুলি যারা দৃঢ়তার জন্য কোম্পানীর হাতে রাখা প্রয়োজন তা নির্ধারণ করতে দৃঢ়সংকল্প এবং দৃঢ়তার বাইরে অর্থ দেখেন যাতে আর্থিক সমস্যা হয় না। মূলধন প্রবাহের দায়িত্বে থাকা দলগুলি অন্যান্য বিভাগের জন্য উপলব্ধ ক্রয় / ট্রেডিং পাওয়ার হ্রাস করে ব্যবসাগুলিকে সীমিত করতে সেই তথ্য ব্যবহার করতে পারে।
• পিছনে অফিস বিনিয়োগ ব্যাংক সেবাব্যাক অফিস সেবা বিনিয়োগ ব্যাংকের বাদাম এবং বোল্ট অন্তর্ভুক্ত। এটি ট্রেড নিশ্চিতকরণের মতো জিনিসগুলিকে পরিচালনা করে, সঠিক সিকিউরিটিগুলি সঠিক পরিমাণে, সফ্টওয়্যার এবং প্রযুক্তি প্ল্যাটফর্মগুলির জন্য কেনা, বিক্রি এবং নিষ্পত্তি করা হয় তা নিশ্চিত করে যা ব্যবসায়ীদের তাদের কাজগুলি করার অনুমতি দেয়, যা অত্যাধুনিক এবং কার্যকরী। নতুন ট্রেডিং অ্যালগরিদম তৈরি, এবং আরো। পিছনে অফিসের চাকরিগুলি প্রায়শই অচল মনে করা হয় এবং কিছু বিনিয়োগ ব্যাংক যেমন কাস্টোডিয়াল কোম্পানিগুলির বিশেষত্বের দোকানগুলিতে আউটসোর্স করে। তবুও, তারা পুরো জিনিস চালানোর অনুমতি দেয়। তাদের ছাড়া, অন্য কিছুই সম্ভব হবে না।

ক্রিয়াকলাপ

একটি সাধারণ বিনিয়োগ ব্যাংক নিম্নলিখিত বা নিম্নলিখিত সমস্ত ক্রিয়াকলাপে নিয়োজিত হবে:

• ইক্যুইটি মূলধন বাড়াতে (উদাঃ, আইপিও চালু করতে বা পছন্দের স্টকগুলির একটি বিশেষ শ্রেণি তৈরি করা যা অত্যাধুনিক বিনিয়োগকারীদের যেমন বীমা সংস্থা বা ব্যাংকগুলির সাথে স্থাপন করা যেতে পারে)
• ঋণ মূলধন উত্থাপন (উদাঃ, কারখানা সম্প্রসারণের জন্য অর্থ বাড়াতে সহায়তা করার জন্য বন্ড প্রদান করা)
• বন্ডগুলি বা নতুন পণ্য চালু করা (উদাঃ, যেমন ক্রেডিট ডিফল্ট swaps)
• মালিকানাধীন ট্রেডিংয়ের সাথে জড়িত থাকুন যেখানে ইন-হাউস অর্থ পরিচালকদের দলগুলি তার ব্যক্তিগত অ্যাকাউন্টের জন্য নিজের অর্থের বিনিয়োগ বা ব্যবসায়ের অর্থ বিনিয়োগ করে (যেমন, বিনিয়োগ ব্যাংক বিশ্বাস করে যে স্বর্ণের বৃদ্ধি হবে বলে তারা সোনা ফিউচারে ধারণা করে, সোনা খনির সংস্থাগুলি বা ক্রয়ের বিকল্পগুলিতে কল বিকল্পগুলি অর্জন করে নিরাপদ vaults স্টোরেজ জন্য স্বর্ণের bullion সরাসরি)।

সাম্প্রতিক দশক পর্যন্ত, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিনিয়োগ ব্যাঙ্কগুলিকে একটি বৃহত্তর বাণিজ্যিক ব্যাংকের অংশ হিসাবে অনুমতি দেওয়া হয়নি কারণ ক্রিয়াকলাপগুলি যদিও ভালভাবে পরিচালিত হয় তবে অত্যন্ত লাভজনক হলেও বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির দ্বারা প্রচলিত অর্থের ঐতিহ্যগত ঋণের তুলনায় অনেক বেশি ঝুঁকি রয়েছে। এই বিশ্বের বাকি ক্ষেত্রে ছিল না। সুইজারল্যান্ডের মতো দেশগুলি প্রায়ই সম্পদ ব্যবস্থাপনা অ্যাকাউন্টকে গর্বিত করে যা বিনিয়োগকারীদের ব্যাঙ্কিং, ব্রোকারেজ, নগদ পরিচালন এবং ক্রেডিট চাহিদার সাথে মিলিত এক একাউন্ট থেকে তাদের সম্পূর্ণ আর্থিক জীবন পরিচালনা করতে দেয়।

ক্রেডিট সঙ্কটের অংশ এবং বৃহত ব্যাংক ব্যর্থতার অংশ হিসাবে আপনি যেগুলি পড়ছেন সেগুলির বেশিরভাগ অভ্যন্তরীণ বিনিয়োগ ব্যাঙ্কগুলি সমান্তরাল ঋণ বাধ্যবাধকতা (সিডিও) -তে লিভারেজের সাথে ব্যাপকভাবে অনুমান করে। এই ক্ষতিগুলি প্যারেন্ট ব্যাংকের হোল্ডিং কোম্পানিগুলির দ্বারা আচ্ছাদিত হওয়া উচিত, যার ফলে বিশাল লেখার পরিমাণ এবং নিরপেক্ষ ইকুইটি ইস্যুগুলির প্রয়োজনীয়তা হ'ল কিছু ক্ষেত্রে প্রায় নিয়মিত স্টকহোল্ডারগুলি নিশ্চিহ্ন হয়ে যায়। একটি নিখুঁত উদাহরণ শ্রদ্ধাশীল ইউনিয়ন অফ সুইজারল্যান্ড, বা ইউবিএস, যা ২1 বিলিয়ন সিএইচএফ (সুইস ফ্রাঙ্ক) এর বেশি ক্ষতির খবর দিয়েছে, যার বেশিরভাগই বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক থেকে উদ্ভূত।

কিংবদন্তী প্রতিষ্ঠানটি ম্যালডাউন শহরের সময় 60% শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটিটিকে বাদ দেওয়ার জন্য বিদ্যমান স্টকহোল্ডারগুলিকে কমিয়ে আনতে বাধ্যতামূলক রূপান্তরিত সিকিউরিটিগুলি শেয়ার করতে বাধ্য হয়েছিল।