সুচিপত্র:
- আনুপাতিক মালিকানা হিসাবে স্টক
- একটি স্টকের মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত ব্যাখ্যা করা
- মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত ভূমিকা
- লিঞ্চ এর PEG অনুপাত
- বিভাজক-বিযুক্ত পিইজি অনুপাত
ভিডিও: গ্রেগরিয়ান এবং সাকা ক্যালেন্ডার মধ্যে পার্থক্য 2025
ইতিহাসের সর্বশ্রেষ্ঠ মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার, পিটার লিঞ্চ অবসরপ্রাপ্ত হওয়ার আগে ফ্ল্যাশশিপ ফিডেলটি ফান্ডের শীর্ষস্থানে বিস্ময়কর রেকর্ডটি তাকে অর্থ পরিচালনার হলের খ্যাতিমান স্থান হিসেবে নিশ্চিত করে।
আনুপাতিক মালিকানা হিসাবে স্টক
পিটার লিঞ্চ পরিচালিত ব্যবসায়গুলিতে মূলত আনুপাতিক মালিকানাধীন মালিকানাধীন স্টকগুলির ধারণা নিয়ে আলোচনা করেছেন এবং স্টক মার্কেট কার্যকরভাবে নিলাম। তিনি অন্তর্নিহিত ব্যবসায়িক এন্টারপ্রাইজ শক্তি গুরুত্বের উপর জোর দেন, যা তিনি বিশ্বাস করেন যে অবশেষে কোম্পানির স্টক মূল্য কর্মক্ষমতা দীর্ঘমেয়াদী জন্য স্টক ধারণ করে, এবং কোম্পানির বাজার মূল্য সম্পর্কিত যুক্তিসঙ্গত মূল্য প্রদান করে।
একটি স্টকের মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত ব্যাখ্যা করা
পিটার লিঞ্চ ওয়াল স্ট্রিটের ওয়ান আপ সহ অনেক জনপ্রিয় বিনিয়োগ বই লিখেছিলেন। পাঠ দেওয়া মধ্যে ওয়াল স্ট্রিট এক আপ, লিঞ্চ একটি দৃঢ় বিনিয়োগ বিনিয়োগের উচ্চ স্তরের মূল্যায়ন করার জন্য তার পছন্দের মেট্রিকগুলির একটি সম্পর্কে সহজ, সরাসরি এগিয়ে ব্যাখ্যা দিয়েছেন। তিনি প্রদত্ত স্টকের মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত বা P / E অনুপাত গণনা করেন এবং সরাসরি তার বই থেকে উদ্ধৃত ফলাফলগুলি নিম্নরূপ ব্যাখ্যা করেছেন:
পরবর্তীতে, লিনch কোম্পানির পারফরম্যান্স বিশ্লেষণের আরও গভীরে সরবরাহ করার জন্য স্ট্যান্ডার্ড পি / ই অনুপাত সূত্রের কয়েকটি পরিবর্তনগুলিতে লেয়ারে যায়:
এই সবকিছুর অর্থ কী? ফলত, পিটার লিঞ্চ পাঠককে দুটি স্টক-বিশ্লেষণ ধারণা, পিজ রেসিপি এবং ডিভিডেন্ড-অ্যাডজাস্টেড পিইজি অনুপাতের সাথে পাঠককে প্রবর্তন করছে যা মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাতের আরও উন্নততর, আরও তথ্যপূর্ণ সংস্করণ।
মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত ভূমিকা
মূল্য-থেকে-উপার্জন, বা পি / ই অনুপাতের মধ্যে, একটি কোম্পানির বর্তমান স্টক মূল্য গ্রহণ করে এবং ভাগ প্রতি মৌলিক বা নিমজ্জিত উপার্জন দ্বারা এটি ভাগ করে নেওয়া হয়। ফলস্বরূপ ফলাফলটি কার্যকরভাবে আপনাকে বলে যে আপনি কীভাবে আপনার সংস্থার $ 1 ফিরে পেতে একটি সংস্থার কাছে কতটা প্রত্যাশা করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থার P / E অনুপাত ২0 হয় তবে আপনি এটি বিনিয়োগকারীদের বলবেন যে তারা কোম্পানির আয় $ 1 এর জন্য $ 20 ভাগ করে দেবে। ভিন্নভাবে বর্ণনা করা হয়েছে, ২0 এর একটি পি / ই অনুপাতের স্টক ট্রেডিং তার বার্ষিক উপার্জন ২0x এ ট্রেড করে।
কেউ পি / ই অনুপাত মূল্য একাধিক বা আয় একাধিক কল।
P / E অনুপাতটি দেখার আরেকটি উপায় হল এটি আপনাকে বলে যে, আপনার বর্তমান বা পছন্দসই বিনিয়োগ দেওয়া হয়েছে, যদি কোনো সংস্থার কোনো বৃদ্ধি না হয় এবং উপার্জন একই রকম থাকে তবে অন্তর্নিহিত থেকে আপনার বর্তমান বিনিয়োগটি পুনরুদ্ধার করতে কত বছর লাগবে লাভ লাভ, আপনি প্রাপ্ত লভ্যাংশ উপর পরিশোধ করতে হবে কোন কর উপেক্ষা। পি / ই অনুপাতটি ঐতিহাসিক উপার্জন ব্যবহার করে গণনা করা যেতে পারে, যা পূর্ববর্তী পি / ই হিসাবে পরিচিত, অথবা একটি প্রজেক্টেড P / E এর জন্য পূর্বাভাসযুক্ত উপার্জন।
লিঞ্চ এর PEG অনুপাত
পিটার লিঞ্চ ভবিষ্যত উপার্জনের প্রবৃদ্ধি বৃদ্ধির হারে ফ্যাক্টরিংয়ের মাধ্যমে P / E অনুপাতের স্বল্পতা সমাধানের প্রচেষ্টা হিসাবে PEG অনুপাতটি বিকাশ করে। এইভাবে, যদি দুটি কোম্পানি 15x উপার্জনে ট্রেডিং করে থাকে এবং তাদের মধ্যে একজন 3 শতাংশে বৃদ্ধি পাচ্ছে তবে অন্যটি 9 শতাংশে বাড়ছে, তাহলে আপনি উত্তরাধিকারকে উচ্চতর উপার্জন করার জন্য উচ্চতর সম্ভাবনা সহ আরও ভাল দরুন হিসাবে চিহ্নিত করতে পারেন। পিইজি জন্য সূত্র হল:
পিইজি অনুপাত = পি / ই অনুপাত / কোম্পানির উপার্জন বৃদ্ধির হারঅনুপাতটি ব্যাখ্যা করার জন্য, 1 বা তার কমের ফলে স্টকটি তার বৃদ্ধির হারের ভিত্তিতে সমান বা সমমূল্য বলে। অনুপাত 1 এর উপরে একটি সংখ্যা ফলাফল, প্রচলিত জ্ঞান বলে যে স্টকের তার বৃদ্ধির হার relativevalued হয়। অনেক বিনিয়োগকারী মনে করেন যে পিইজি অনুপাত একটি পি / ই অনুপাতের চেয়ে একটি কোম্পানির মান সম্পর্কে আরো সম্পূর্ণ ছবি দেয়।
বিভাজক-বিযুক্ত পিইজি অনুপাত
বিশ্লেষণটি এক ধাপ এগিয়ে নিয়ে, লভ্যাংশ-সমন্বয়কৃত পিইজি অনুপাত একটি বিশেষ মেট্রিক যা পিইজি অনুপাত এবং লভ্যাংশে ফ্যাক্টরিংয়ের মাধ্যমে এটি উন্নত করার প্রচেষ্টা গ্রহণ করে, যা অনেক স্টকের মোট ফেরতের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ তৈরি করে। নীল চিপ স্টকগুলি যেমন প্রধান তেল কম্পানি স্টকগুলির মতো নির্দিষ্ট বিশেষ সংস্থানগুলিতে বিনিয়োগ করার সময় এটি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ। বিশেষ করে স্টক মার্কেট ক্র্যাশের সময় পুনরায় বিনিয়োগ করা লভ্যাংশগুলি, "রিটার্ন অ্যাক্সিলারেটর" হিসাবে উল্লেখ করা কোনও সম্মানিত একাডেমিকে তৈরি করতে পারে, যা ক্ষয়ক্ষতি পুনরুদ্ধারের জন্য সময়টিকে অতি ক্ষুদ্রতর করে।
আপনি যদি 19% উপার্জনে একটি স্টক কিনে থাকেন যা শুধুমাত্র 6 শতাংশে বাড়ছে তবে এটি ব্যয়বহুল মনে হতে পারে। তবে, এটি একটি টেকসই 8 শতাংশ লভ্যাংশ বিতরণ করা হয়, যে পরিষ্কারভাবে একটি ভাল চুক্তি। নিম্নরূপ এই মেট্রিক গণনা:
লভ্যাংশ সমন্বয়যুক্ত পিইজি অনুপাত = পি / ই অনুপাত / (আয় বৃদ্ধি + লভ্যাংশ ফলন)উদাহরণস্বরূপ, আপনি XYZ কোম্পানির বিনিয়োগ করেছেন বলুন, এবং বর্তমানে এটি শেয়ার প্রতি 100 ডলারে ট্রেড করছে। গত বছরের তুলনায় আয় ছিল 8.99 ডলার। প্রথম, তার পি / ই অনুপাত গণনা:
XYZ পি / ই অনুপাত = $ 100 / $ 8.99 = 11.1পরবর্তীতে, আপনি আপনার গবেষণার মাধ্যমে জানতে পারেন যে XYZ এর পরবর্তী তিন বছরে 9 শতাংশের উপার্জন বাড়ানোর প্রবণতা রয়েছে। এখন PEG অনুপাত গণনা করুন:
XYZ PEG অনুপাত = 11.1 / 9 = 1.23যাইহোক, এই XYZ এর লভ্যাংশ ফলন 2.3 শতাংশ ফ্যাক্টর না। লভ্যাংশ-সামঞ্জস্যপূর্ণ PEG অনুপাতের মধ্যে এই তথ্য প্লাগিং নিম্নলিখিত ফলাফল:
XYZ লভ্যাংশ সমন্বয়যুক্ত PEG অনুপাত = 11.1 / (9 + 2.3) = .98ফলাফলগুলি তুলনা করার সময়, আপনি দেখেন যে, লভ্যাংশগুলির জন্য সামঞ্জস্য করার পরে, PY অনুপাতের ফলাফলের উপর নির্ভর করে যখন আপনি মনে করতে পারেন তার চেয়ে XYZ এর স্টকটি সস্তা।
ব্যালেন্স ট্যাক্স, বিনিয়োগ, বা আর্থিক সেবা এবং পরামর্শ প্রদান করে না। তথ্য বিনিয়োগ উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা বা কোন নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর আর্থিক পরিস্থিতির বিবেচনা ছাড়াই উপস্থাপন করা হচ্ছে এবং সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিনিয়োগের মূল ক্ষতি সম্ভাব্য ক্ষতি সহ ঝুঁকি জড়িত।
কারণ পিটার লিঞ্চ হ্যানসব্র্যান্ডকে পছন্দ করবে
খুচরা স্টক বাছাইয়ের জন্য পিটার লিঞ্চের নিরবধি কৌশল। কেন হেনসব্র্যান্ড বাজার বিপণন করেছে?
ভাল বিনিয়োগের জন্য পিটার লিঞ্চ কৌশল
একটি পিটার লিঞ্চ কৌশল যা আপনাকে আরও ভাল বিনিয়োগকারী করে তুলবে। এখানে মহান খুচরো স্টক বাছাই জন্য জ্ঞান মুক্তা হয়।
ভাল বিনিয়োগের জন্য পিটার লিঞ্চ কৌশল
একটি পিটার লিঞ্চ কৌশল যা আপনাকে আরও ভাল বিনিয়োগকারী করে তুলবে। এখানে মহান খুচরো স্টক বাছাই জন্য জ্ঞান মুক্তা হয়।