ইক্যুইটি (ROE) এবং আয় বিবৃতি বিশ্লেষণ ফিরে

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মুনাফা মেট্রিকগুলির মধ্যে একটি হল ইক্যুইটি, অথবা স্বল্প সময়ের জন্য ROE। ইক্যুইটি থেকে ফেরত আয় ব্যালেন্স শীট পাওয়া শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি মোট পরিমাণ তুলনায় একটি কোম্পানি অর্জিত পরে কর মুনাফা কত আয়। যদি আপনি আমার পূর্ববর্তী পাঠ এবং নিবন্ধগুলি পড়ে থাকেন তবে আপনি মনে রাখবেন যে শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি মোট সম্পদের পরিমানের সমান মোট ঋণের সমান (A-L = SE)। এটি শেয়ারহোল্ডারদের "নিজস্ব"।

শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি অ্যাকাউন্টিংয়ের একটি পণ্য যা ব্যবসার বজায় রাখা উপার্জন এবং মালিকদের প্রদত্ত মূলধন দ্বারা তৈরি সম্পদের প্রতিনিধিত্ব করে।

কেন ইক্যুইটি রিটার্ন (ROE) গুরুত্বপূর্ণ?

ইক্যুইটির উপর উচ্চ রিটার্ন থাকা এমন ব্যবসায়টি অন্তর্বর্তীভাবে নগদ উৎপাদনের জন্য এক হতে পারে। বেশির ভাগ ক্ষেত্রেই, এটির শিল্পের তুলনায় ইক্যুইটির উপর উচ্চতর একটি কোম্পানির উচ্চতর, আরও ভাল (এটি চরম ঝুঁকি অর্জন করে না)। এটি এমনকি স্বল্প বিনিয়োগকারীদের চেয়ে স্পষ্ট হওয়া উচিত। আপনার যদি 100 মিলিয়ন ডলারের নেট মূল্য (শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি) কোনও ব্যবসার মালিকানা থাকে এবং এটি $ 5 মিলিয়ন মুনাফা অর্জন করে তবে এটি আপনার ইক্যুইটি (5 ডলার 100 $ 100 = .05 বা 5%) থেকে 5% উপার্জন করবে। একটি পূর্ববর্তী বিন্দু পুনরাবৃত্তি, উচ্চতর আপনি আপনার ইকুইটি উপর "রিটার্ন" পেতে পারেন, এই ক্ষেত্রে, 5%, ভাল। আসলে, লেনদেনের জন্য আপনাকে সমৃদ্ধ করে এমন স্টকগুলি খুঁজে পেতে চাবিগুলি প্রায়শই কয়েক দশক ধরে স্থায়ীভাবে আউটসাইটে ফিরে আসা এবং যুক্তিসঙ্গত মূল্যে এটি অর্জনে সক্ষম কোম্পানিগুলির সন্ধান করতে পারে।

ইক্যুইটি রিটার্ন গণনা জন্য সূত্র

ইক্যুইটির উপর ফেরত জন্য সূত্র সহজ এবং মনে রাখা সহজ:

• নিট লাভ Per সময়ের জন্য গড় শেয়ারধারার ইক্যুইটি = ইক্যুইটির উপর ফেরত

পৃষ্ঠাটির নীচের অংশে মার্থা স্টুয়ার্ট লিভিং ওমনিমিমি থেকে দেওয়া আর্থিক বিবৃতিগুলির উপর নজর রাখুন। এখন আমাদের কাছে আয় বিবৃতি এবং ব্যালেন্স শীট আছে, আমাদের একমাত্র কাজ আমাদের সমীকরণের মধ্যে সংখ্যাগুলিকে প্লাগ করা।

2001 এর জন্য আয় $ 21,906,000 ছিল। (কারণ পরিমাণ হাজারে রয়েছে, এই ক্ষেত্রে, 21,906 ডলার, এবং 1,000 দ্বারা গুণমান দেখানো চিত্রটি গ্রহণ করুন। প্রায় সমস্ত জনসাধারণের ব্যবসায়ীরা স্থান সংরক্ষণ করতে হাজার হাজার বা লক্ষ লক্ষের মধ্যে তাদের আর্থিক বিবৃতিগুলিকে সংক্ষিপ্ত করে তুলেছে)। সময়ের জন্য গড় শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি $ 209,154,000 (($ 222,192,000 + $ 196,116,000) ÷ 2)।

আসুন ইক্যুইটি সূত্রের ফিরতি সংখ্যাটি লিখুন:

• $ 21,906,000 উপার্জন period $ 209,154,000 সময়ের জন্য গড় শেয়ারহোল্ডার ইকুইটি = 0.1047 ইক্যুইটি ফেরত, অথবা 10.47%।

এই 10.47% হল শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটিতে ব্যবস্থাপনাটি উপার্জন। এটা কি ভালো? বিংশ শতাব্দীর অধিকাংশের জন্য, এস & পি 500, আমেরিকার বৃহত্তম এবং সর্বজনীন সর্বজনীন সংস্থাগুলির পরিমাপ, গড় ROEs 10% থেকে 15%। 1990 এর দশকে, ইক্যুইটির গড় আয় 20% ছাড়িয়ে ছিল। স্পষ্টতই, এই বিশ শতাংশের পরিসংখ্যান সম্ভবত চিরতরে সহ্য করবে না যদি না আপনি বিশ্বাস করেন যে প্রযুক্তির দ্বারা উত্পাদিত উত্পাদনশীলতা বৃদ্ধি মৌলিকভাবে অর্থনৈতিক প্রতিফলিত হয়েছে, একইভাবে শিল্প বিপ্লবটি স্থায়ীভাবে উত্পাদনশীলতা বেসলাইনে স্থানান্তরিত হয়েছে।

ইক্যুইটিতে ফিরতি বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি আপনাকে বেশিরভাগ সিইওগুলির রেকর্ড বার্ষিক প্রতিবেদনগুলিতে "রেকর্ড উপার্জন অর্জনের" বিষয়ে আবর্জনা কাটাতে সাহায্য করতে পারে।

ওয়ারেন Buffett বছর আগে উল্লেখ করে যে উচ্চ আয় অর্জন প্রতিটি বছর একটি সহজ কাজ। কেন? প্রতি বছর, একটি সফল কোম্পানি লাভ উৎপন্ন করে। যদি পরিচালনাগুলি সেই উপার্জনগুলি বজায় রাখার চেয়ে বেশি কিছু না করে এবং বছরে 4% উপার্জন করে তবে তারা অর্জিত সুদের কারণে "রেকর্ড উপার্জন" প্রতিবেদন করতে সক্ষম হবেন। শেয়ারহোল্ডারদের ভাল বন্ধ ছিল? হতে পারে. হয়তো না. তারা যদি লভ্যাংশ হিসাবে এই উপার্জনটি প্রদান করে তবে শেয়ারহোল্ডাররা তাদের বিনিয়োগ করতে পারে এবং সম্ভবত প্রত্যাশিত হারের উচ্চ হার অর্জন করতে পারে। এটি সুস্পষ্ট করে তোলে যে বিনিয়োগকারীরা সাফল্যের একটি চিহ্ন হিসাবে প্রতি বছর ক্রমবর্ধমান প্রতি-ভাগ উপার্জনগুলি দেখতে পারে না। ইকুইটি ফিগারের ফেরত আগের বছর থেকে ধরে রাখা আয়গুলি বিবেচনায় নেয় এবং বিনিয়োগকারীদেরকে তাদের মূলধন পুনঃনির্ভর করা কতটা কার্যকরী করে তা জানায়। সুতরাং, এটি বিচ্ছিন্নতা প্রতি শেয়ার বার্ষিক উপার্জন তুলনায় ব্যবস্থাপনা এর রাজস্ব adeptness অনেক ভাল গেজ হিসাবে কাজ করে।

ইক্যুইটি গণনার উপর ফেরত পরিবর্তন

ইকুইটি হিসাব ফেরত আপনি চান হিসাবে বিস্তারিত এবং জটিল হতে পারে। বেশিরভাগ আর্থিক সাইট এবং সংস্থানগুলি সাম্প্রতিক বারো মাসের জন্য সাধারণ স্টকহোল্ডারদের কাছে উপলব্ধ আয় গ্রহণ করে এবং সাম্প্রতিক পাঁচ চতুর্থাংশের জন্য গড় শেয়ারহোল্ডারের ইকুইটি দ্বারা এটি ভাগ করে সাধারণ ইক্যুইটিতে ফেরতের হিসাব গণনা করে। কিছু বিশ্লেষক প্রকৃতপক্ষে বর্তমান আয় গ্রহণ করে এবং এটি চারটি দ্বারা গুণমান করে সাম্প্রতিক ত্রৈমাসিকে "বার্ষিক" করতে পারবে। তত্ত্বটি এই ব্যবসার বার্ষিক আয় সমান হবে। অনেক ক্ষেত্রে, এই বিপর্যয়মূলক এবং মোটামুটি ভুল ফলাফল হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, লর্ড অ্যান্ড টেলর বা আমেরিকান ঈগল নামে একটি খুচরা দোকান নিন। কিছু ক্ষেত্রে, দোকানের আয় এবং রাজস্বের পঞ্চাশ শতাংশ বা তার বেশি প্রথাগত ক্রিসমাস শপিংয়ের সময় চতুর্থ ত্রৈমাসিকে উত্পন্ন হয়। একটি বিনিয়োগকারী ঋতু ব্যবসার জন্য আয় বার্ষিক না না অত্যধিক সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত।

আপনি যদি সত্যিই ইক্যুইটিতে ফেরতের গভীরতা বুঝতে চান তবে আপনাকে একটি নতুন ব্রাউজার ট্যাব খুলতে হবে, ব্যাকগ্রাউন্ডে এই পাঠটি ছেড়ে দিতে হবে এবং ইক্যুইটি - দ্য DuPont মডেলটিতে রিটার্ন পড়তে হবে। সেই নিবন্ধটি তিনটি উপাদানকে ব্যাখ্যা করবে যা ROE চালনা করে এবং আপনার ব্যবসা বাড়াতে বা অন্য কোনও সংস্থার বৃদ্ধির উত্স নির্ধারণের জন্য আপনি কীভাবে প্রতিটিকে ফোকাস করতে পারেন; উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি সাম্প্রতিক উন্নতিগুলি পরিচালনার দ্বারা উন্নততর কর্মক্ষমতা পরিবর্তে ঋণের মাত্রাগুলির কারণে সাম্প্রতিক উন্নতিগুলি অনুমান করতে পারেন।

এই পৃষ্ঠাটি পাঠ 4 টি বিনিয়োগের অংশ - কিভাবে আয় বিবৃতিটি পড়তে হয়। শুরুতে ফিরে যেতে, সূচিপত্রটি দেখুন।

এমএসও আর্থিক বিবৃতি থেকে উদ্ধৃতি

মার্থা স্টুয়ার্ট লিভিং Omnimedia, Inc.উদ্ধৃতি - 2001 একত্রীকৃত ব্যালেন্স শীট
(শেয়ারের তথ্য ব্যতীত হাজারে)	2001	2000
মোট শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি	222,192	196,116
মোট দায় এবং শেয়ারহোল্ডারদের ইকুইটি	311,621	287,414