ফিউচার চুক্তি উপর মার্জিন সম্পর্কে সব

মার্জিন সমস্ত সম্পদ শ্রেণীর ট্রেডিং ফিউচার এবং ডেরিভেটিভসগুলির জন্য একটি জটিল ধারণা। ফিউচার মার্জিন একটি ভাল বিশ্বাসযোগ্য আমানত বা মূলধন একটি পরিমাণ একটি ফিউচার চুক্তি নিয়ন্ত্রণ পোস্ট বা জমা প্রয়োজন। মার্জিন একটি ফিউচার চুক্তি পূর্ণ চুক্তি মূল্য একটি ডাউন পেমেন্ট হয়।

ফিউচার এক্সচেঞ্জ নির্ধারণ এবং ফিউচার মার্জিন হার সেট। মাঝে মাঝে, দালাল সংস্থাগুলি ঝুঁকি এক্সপোজার কমিয়ে আনতে সর্বনিম্ন বিনিময় মার্জিন হারে একটি অতিরিক্ত প্রিমিয়াম যোগ করবে। মার্জিন বাজারের উদ্বায়ীতার ঝুঁকি উপর ভিত্তি করে সেট করা হয়। যখন বাজারের উদ্বায়ীতা বা মূল্য বৈচিত্র্য একটি ফিউচার বাজারের মার্জিন হারে উচ্চতর হয়। ট্রেডিং স্টকের সময়, ফিউচার বাজারের চেয়ে সহজ মার্জিন ব্যবস্থা থাকে। ইক্যুইটি বাজার অংশগ্রহণকারীদের 50% মার্জিন পর্যন্ত বাণিজ্য করতে পারবেন। অতএব, আপনি $ 50,000 এর জন্য $ 100,000 মূল্যের স্টক কিনতে বা বিক্রয় করতে পারেন।

ভবিষ্যত চুক্তি জন্য মার্জিন হার

ফিউচার চুক্তি বিশ্বের মধ্যে, মার্জিন হার অনেক কম। একটি সাধারণ ফিউচার চুক্তিতে, মার্জিন হার মোট চুক্তি মূল্যের 5 থেকে 15% এর মধ্যে পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, গম ফিউচার চুক্তির ক্রেতা শুধুমাত্র মার্জিনে $ 1,700 পোস্ট করতে পারে। $ 32,500 (6.50 x 5,000 বুশেল) এর মোট চুক্তি অনুমান করে ফিউচার মার্জিন চুক্তি মূল্যের প্রায় 5% পরিমাণে হবে। ইনিশিয়াল ফিউচার মার্জিন একটি ফিউচার চুক্তিতে একটি ক্রয় বা বিক্রয় অবস্থান খুলতে প্রয়োজনীয় অর্থের পরিমাণ।

প্রাথমিক মার্জিন আসল মার্জিন, মূল বাণিজ্যটি ঘটে যখন পোস্ট করা হয়।

মার্জিন রক্ষণাবেক্ষণ

মার্জিন রক্ষণাবেক্ষণটি হ'ল প্রয়োজনীয় পরিমাণ অর্থ যা একটি ফিউচার অবস্থানের ক্ষতির জন্য প্রাথমিক বা মূল মার্জিন পর্যায়ে মার্জিন ফেরত দিতে আরও তহবিল বরাদ্দ করতে হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও ভূট্টা ফিউচার চুক্তির মার্জিন $ 1,000 এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন $ 700 হয়। একটি ভূট্টা ফিউচার চুক্তি ক্রয় প্রাথমিক মার্জিনে $ 1,000 প্রয়োজন। যদি মণির দাম 7 সেন্ট বা 350 মার্কিন ডলার ছাড়ে তবে মার্জিনের অতিরিক্ত 350 ডলার স্তরটিকে প্রাথমিক পর্যায়ে ফিরিয়ে আনতে হবে।

মার্জিন কলগুলি - যখন অ্যাকাউন্টের মান রক্ষণাবেক্ষণ স্তরের নিচে যায় তখন মার্জিন কল ট্রিগার হয়। উদাহরণস্বরূপ, আপনার পাঁচটি ফিউচার চুক্তি রয়েছে যার প্রাথমিক প্রান্ত $ 10,000 এবং রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন $ 7,000। যখন আপনার অ্যাকাউন্টের মূল্য $ 6,500 হয় তখন মার্জিন কলটির জন্য অ্যাকাউন্টটি প্রাথমিক মার্জিন স্তরে ফেরত দিতে অতিরিক্ত $ 3,500 প্রয়োজন হবে। একটি অবস্থান বন্ধ বা তরল মার্জিন কল প্রয়োজন নির্মূল করে।

ফিউচার মার্জিন গণনা কিভাবে

এক্সচেঞ্জ SPAN নামক একটি প্রোগ্রাম ব্যবহার করে ফিউচার মার্জিন হার গণনা। এই প্রোগ্রামটি প্রতিটি ফিউচার বাজারে প্রাথমিক ও রক্ষণাবেক্ষণের মার্জিনের জন্য চূড়ান্ত সংখ্যায় পৌছানোর জন্য বহু ভেরিয়েবলকে পরিমাপ করে। সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পরিবর্তনশীল প্রতিটি ফিউচার বাজারে উদ্বায়ীতা। এক্সচেঞ্জ বাজারের অবস্থার উপর ভিত্তি করে তাদের মার্জিন প্রয়োজনীয়তা সামঞ্জস্য।

ভবিষ্যতে মার্জিন অনেক উপকারিতা আছে

মার্জিন একটি ভাল বিশ্বাস আমানত যা একটি বাজার অংশগ্রহণকারী বিনিময় ক্লিয়ারিং বাড়ির সাথে পোস্ট। আপনি ট্রেড করছেন এমন চুক্তির পূর্ণ মূল্যের ডাউন-পেমেন্ট হিসাবে মার্জিনটি মনে করুন। মার্জিন এক্সচেঞ্জকে প্রতি বিক্রেতার জন্য ক্রেতা এবং ফিউচার চুক্তির প্রতিটি ক্রেতাকে বিক্রেতার জন্য অনুমতি দেয়।

মার্জিন বাজার অংশগ্রহণকারীদের জন্য দুটি সুবিধা আছে; এটি গোপনীয়তা গ্যারান্টি দেয় (বিনিময় সবসময় আপনার প্রতিপক্ষ), এবং এটি লেনদেন থেকে counterparty ক্রেডিট ঝুঁকি নির্মূল।এক্সচেঞ্জগুলি সিএফটিসি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় এবং সমস্ত বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য প্রচুর তহবিল থাকে। যারা তহবিল বাজার অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা সংগৃহীত মার্জিন থেকে আসে।

যেহেতু মার্জিন মোট চুক্তি মূল্যের মাত্র একটি ছোট শতাংশ, ভবিষ্যতে বাজারে প্রচুর পরিমাণে লিভারেজ রয়েছে। আসুন একটি উদাহরণ দেখুন:

• 1270 এ কোমেক্স সোনার ভবিষ্যতের এক চুক্তি কিনুন
• প্রতিটি চুক্তি সোনার 100 ounces জন্য
• প্রাথমিক মার্জিন = $ 4400
• 1275 এ কোমেক্স সোনার ভবিষ্যতের এক চুক্তি বিক্রি করুন
• লাভ - $ 5 প্রতি আউন্স বা $ 500 প্রতি চুক্তি
• আপনি যদি প্রকৃত সোনা কিনে থাকেন এবং $ 5 লাভ করে থাকেন যা 0.3937% লাভ ($ 5 / $ 1,270) তে সমান হবে,
• তবে, আপনি সোনা ফিউচার চুক্তি ক্রয় করার পর, লাভের জন্য ট্রেডের জন্য মার্জিনের পরিমাণ বা 4,400 ডলারের পরিমান গণনা করা হয় এবং লাভটি 11.36% লাভ ($ 500 / $ 4,400) থেকে সমান হবে।
• ফিউচার বাজারে শতকরা হার বেড়ে গেলে, মনে রাখবেন যে পুরস্কারের সম্ভাবনা কোথায় আছে, সেখানে সবসময় ঝুঁকি থাকে। যদি আপনি এক চুক্তি সোনা ফিউচার পজিশনে $ 5 প্রতিউন হারান, তবে আপনার ক্ষতি 11.36% তেও সমান হবে।

এক্সচেঞ্জগুলি মার্জিন লেভেলে সেট করে এবং বাজারের উদ্বায়ীতা পরিবর্তন করে তাদের ক্রমাগত পর্যালোচনা করে - মার্জিনগুলি যে কোনও সময় উপরে বা নীচে যেতে পারে। গ্রাহকের ঝুঁকি এবং মুহূর্তের নোটিশে তাদের সাথে যোগাযোগ করার ক্ষমতা ভিত্তিক বিনিময় স্তরের চেয়ে FCM এর উচ্চতর মার্জিনের প্রয়োজন হয়।

মার্জিন হল এমন আঠালো যা ফিউচার বাজারগুলিকে একসঙ্গে ধরে রাখে যাতে এটি বাজারে আত্মবিশ্বাসের সাথে বাণিজ্য করতে পারে যা অন্যদের সব সময়ে সকল বাধ্যবাধকতা পূরণ করবে।