ফিউচার চুক্তি উপর বিকল্প রাখুন সম্পর্কে জানুন

একটি পট বিকল্প একটি ফিউচার চুক্তি একটি derivative হয়। একটি পট বিকল্পের ক্রয়টি ক্রেতাটিকে চুক্তিটি মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে নির্দিষ্ট স্ট্রাইক মূল্যে একটি ফিউচার চুক্তি বিক্রি করার অধিকার দেয়, কিন্তু বাধ্যবাধকতা নয়।

পণ্য বাজারে, ক্রয় করা বিকল্প প্রায়ই বাজারে একটি স্বল্প অবস্থান গ্রহণের জন্য একটি ঝুঁকিপূর্ণ উপায়। যখন কেউ একটি পট বিকল্প কিনে তখন ঝুঁকিটি পট অপশন (প্রিমিয়াম) এবং কোন কমিশন এবং বিনিময় ফিগুলির জন্য প্রদত্ত মূল্যের সীমাবদ্ধ। একটি ফিউচার চুক্তি কেনা বা বিক্রয় সীমাহীন ক্ষতির জন্য একটি ব্যবসায়ী exposes।

বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা পট অপশনগুলি ব্যবহার করে না (অথবা একটি ছোট ফিউচার অবস্থানে রূপান্তরিত হয়), বরং এটি মেয়াদ শেষ হওয়ার পূর্বে একটি বিকল্প বিকল্পটি বন্ধ করতে পছন্দ করে।

এক এছাড়াও (অথবা লিখুন) অপশন রাখা বিক্রয় করতে পারেন। একটি বিকল্প বিকল্প একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান সীমাহীন ঝুঁকি বিকল্প বিক্রেতা বিক্রি করে।

একটি দীর্ঘ রাখা বিকল্প একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান।

একটি দীর্ঘ রাখুন অপশন উদাহরণ

নভেম্বর 7.00 মার্কিন ডলার সয়াবিনের বিকল্পের বিকল্পটি ক্রেতাটিকে মেয়াদ শেষ হওয়ার আগেই 7 নভেম্বর সয়াবিন ফিউচার চুক্তি বিক্রি করার অধিকার দেয়।

ক্রেতা যদি বিকল্পের দাম 30 সেন্টে ছাড়েন তবে 10 সেন্ট বা 500 ডলারের মুনাফা পট বিকল্পের জন্য 20 সেন্ট বা 1000 ডলার (.20 x 5,000 বুশেল) প্রিমিয়াম প্রদান করে।

রাখুন বিকল্প মূল্য বীমা হয়

বিকল্প পণ্য বাজারে অনেক দরকারী উদ্দেশ্য পরিবেশন করা। একটি পট বিকল্পের ক্রয়টি ক্রেতাটিকে অধিকার দেয়, তবে একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য (নির্দিষ্ট মেয়াদ পর্যন্ত) কোনও নির্দিষ্ট মূল্যে (নির্দিষ্ট সময়ের জন্য) কোনও নির্দিষ্ট মূল্যে (নির্দিষ্ট স্ট্রাইক মূল্য) একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ পণ্য (প্রিমিয়াম) । Put বিকল্প হ'ল বীমা চুক্তিগুলি যখন পণ্যদ্রব্যের দাম হ্রাস পায় তখন ধর্মঘট মূল্যের নিচে চলে আসে। স্ট্রাইক প্রাইসের নিচে একটি পট অপশন একটি অর্থোপার্জন করা হয়। যখন বাজার মূল্যটি হ'ল put বিকল্প স্ট্রাইক প্রাইসের সমান হয় তখন বিকল্পটি হ'ল অর্থোপার্জন হয় এবং যখন এটি উপরে থাকে, তখন বোতামটি আউট অফ দ্য-অর্থ।

বিকল্প ক্রেতাদের বীমা বা কম দাম বিরুদ্ধে নিজেদের হেজ রাখুন। একটি put বিকল্প বিক্রেতার বীমা কোম্পানী হিসাবে কাজ করে। অতএব, পাত্রের ক্রেতাটিকে বিকল্পের জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামে সীমিত ঝুঁকি থাকে এবং বিক্রেতার কেবলমাত্র প্রিমিয়ামের পরিমাণ দ্বারা মুনাফা অর্জন করতে পারে এবং মূল্যের ঝুঁকি সমস্তভাবে শূন্য থেকে কম হয়। উদাহরণস্বরূপ, $ 50 প্রতি টন জন্য তিন মাসের মধ্যে মেয়াদোত্তীর্ণ তারিখ সহ কোকো ফিউচারগুলিতে 3000 ডলারের একটি বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে নিম্নোক্ত ঝুঁকি প্রফাইল থাকবে:

• বা $ 3,000 এর উপরে বিকল্পটি মেয়াদ শেষ হয়ে যাবে। বিকল্পটির ক্রেতা $ 50 হারাবে এবং বিক্রেতা 50 ডলারে মুনাফা পাবে।
• 3000 ডলার এবং ২950 ডলারের মধ্যে ক্রেতা 3000 ডলারের স্ট্রাইক মূল্য এবং বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্য পুনরুদ্ধার করবে যখন বিক্রেতা সেই পরিমাণ অর্থ প্রদান করবে।
• $ 2950 এর নিচে - ক্রেতা $ 2950 এর নিচে প্রতিটি $ 1 পায়, এবং বিক্রেতা সেই পরিমাণ অর্থ প্রদান করবে।

এই উদাহরণটি কোকো ফিউচার ব্যবহার করে বর্ণনা করা হলেও, এটি অন্যান্য পণ্য বাজারগুলিতে প্রযোজ্য। ফিউচারগুলি ফিউচার চুক্তির ডেরিভেটিভস হলেও ফিউচারগুলি প্রকৃত পণ্যটির ডেরিভেটিভস। শক্তি, মূল্যবান ধাতু, বেস ধাতু, শস্য, নরম পণ্য এবং পশু প্রোটিন বাজারে সর্বাধিক প্রধান পণ্য এক্সচেঞ্জগুলিতে বিকল্পগুলি রয়েছে।

বিকল্পগুলি হ'ল একমাত্র যানবাহন যা ব্যবসায়ীদের, স্যাটেলাইটস এবং বিনিয়োগকারীদের অর্থ উপার্জন করার জন্য মঞ্জুরি দেয়। পট অপশনগুলির প্রধান নির্ধারণ এবং সেই বিষয়ে সমস্ত বিকল্পগুলি উদ্বায়ীতা বোঝায়। প্রতিস্থাপিত উদ্বায়ীতা বৈকল্পিক ঐতিহ্য বিশ্বাস বিকল্প বিকল্পের সময় বিদ্যমান থাকবে যে বৈকল্পিক।