একটি ক্রেডিট স্প্রেড রোল যখন শিখুন

যখন আপনি একটি "রোল ওভার" ধারণা সম্পর্কে লিখেন, তখন এটি বর্তমান অবস্থান বন্ধ করার এবং এটি (যেমন, ঘূর্ণায়মান) দীর্ঘতর তারিখের মেয়াদ শেষ করার কৌশলটিকে বোঝায়। এই কৌশলটি বিভ্রান্ত ধারণাটির উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়েছে যে আপনি যদি অবস্থানের জন্য অবস্থান আরো সময় দেন তবে আপনার বর্তমান পরিস্থিতি (যেখানে আপনি ব্যবসায়ের উপর অর্থ হারাচ্ছেন) উল্টানো হতে পারে। যে ধারণাটি খুব সরল এবং নীচের বর্ণনা অনুযায়ী, গুরুতর সমস্যায় অনেক ব্যবসায়ীকে পায়।

হ্যাঁ, আপনি শীঘ্রই কিছু করতে হবে। নিচের লাইনটি হল যে প্রতিটি ব্যবসায়ীকে জানাতে হবে যে প্রদত্ত অবস্থানের মালিকানা ঝুঁকিপূর্ণ হওয়ার পরে সেই ব্যবসায়ীর বাইরে কীভাবে বৃদ্ধি পেয়েছেসুবিধাজনক স্থান। আমার আরাম জোন সংক্ষিপ্ত বিকল্প প্যাচসমূহ অতিক্রম করার আগে ক্রেডিট স্প্রেড সামঞ্জস্য প্রয়োজন ধর্মঘট মূল্য। আপনার সান্ত্বনা অঞ্চল সীমানা সম্ভবত ভিন্ন। গুরুত্বপূর্ণ পয়েন্ট আপনি একটি থাকতে হবে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা পরিকল্পনা অ্যাকাউন্ট-হত্যাকাণ্ড, বড় ক্ষতি প্রতিরোধ করে .

অর্থ ব্যবস্থাপনা

কিছু অভিজ্ঞ ব্যবসায়ী প্রিমিয়াম ডাবল যখন ক্রেডিট স্প্রেড সামঞ্জস্য করার নীতি গ্রহণ। আমার দৃষ্টিকোণ থেকে যে একটি দরিদ্র পরিকল্পনা। এই ধরনের একটি কঠোর নিয়ম সময় সবচেয়ে অনুপযুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি সর্বাধিক সম্ভাব্য প্রিমিয়ামের 50% (অর্থাত 10-বিন্দু স্প্রেডের জন্য $ 5) সংগ্রহ করেন তবে আপনার সমন্বয় বিন্দু কখনো পৌঁছে যাবে না কারণ মেয়াদ উত্তীর্ণ হওয়ার আগে স্প্রেড প্রিমিয়ামটি $ 10 এর তাত্ত্বিক সর্বাধিক মানের সাথে দ্বিগুণ হয় না। উপরন্তু, যদি আপনার কৌশল একটি ছোট প্রিমিয়াম সংগ্রহ করতে হয় (অর্থাত $ 0.15), সম্ভাব্যতা যে আপনি বাণিজ্যের বাইরে বাধ্য করা হবে প্রায় 100%।

এই ধরনের নিয়ম পরিবর্তনের পরিবর্তে, আমি সুপারিশ করি যে প্রতিটি ছড়িয়ে তার নিজের যোগ্যতা বিবেচনা করা হয় কারণ সমস্ত ব্যবসায় মেরামত করার চেষ্টা করা কার্যকরী নয়। না এটা প্রতিটি বাণিজ্য অভিন্ন মেরামতের কৌশল গ্রহণ করা যুক্তিসঙ্গত। কখনও কখনও একটি বাণিজ্য ছেড়ে এবং এটি হারিয়ে গেছে যে সত্য গ্রহণ গ্রহণ সবচেয়ে ভাল ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সিদ্ধান্ত। অন্য সময়ে, এটি অবস্থান মেরামত করতে ইন্দ্রিয় তোলে।

অবস্থানের সামঞ্জস্য করার সময় সিদ্ধান্ত উপর ভিত্তি করে করা উচিত

• ঝুঁকি এবং আপনার আরাম জোন সীমানা জন্য আপনার ব্যক্তিগত সহনশীলতা।
• বর্তমান ঝুঁকি (আপনি যে হার হারাতে পারেন) অবস্থান এবং আপনার অ্যাকাউন্টের ক্ষতি না করেই সম্ভাব্য সর্বাধিক সম্ভাব্য ক্ষতির সাথে যুক্ত হওয়ার সাথে সম্পর্কিত।

যদি আপনি ক্রেডিট স্প্রেড মেরামত করার ট্রিগার হিসাবে "প্রিমিয়াম-দ্বিগুণ" ব্যবহার করেন, তবে মূল ক্রেডিট স্পষ্টভাবে নির্দিষ্ট মানদণ্ড পূরণ না হওয়া পর্যন্ত আমার কোন আপত্তি নেই। উদাহরণস্বরূপ, যখন প্রিমিয়াম-দ্বিগুণ পরিকল্পনা উপযুক্ত হয়

• 10-পয়েন্ট সূচক ক্রেডিট স্প্রেডের জন্য সংগৃহীত প্রিমিয়াম $ 1.00 থেকে $ 1.50।
• বিকল্প মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে অন্তত দুই সপ্তাহ বাকি। কম সময় অবশিষ্ট থাকে, অবস্থার উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক গামা আছে, কারণ মেরামত কৌশল হ্যান্ডেল trickier হয়।
• অবস্থান মেরামত (রোলিং) আপনি একটি নতুন অবস্থান সঙ্গে আপনি ছেড়ে দেয় আপনার পোর্টফোলিও চান । কোনও অবস্থার উন্নতির সমস্যাগুলির মধ্যে একটি হল কিছু ব্যবসায়ী বিশ্বাস করে যে পরিস্থিতিটি নির্বিশেষে মেরামত করা প্রয়োজন। যখন আপনি নতুন রোল্ড অবস্থানের সাথে খুব আরামদায়ক তখন কেবল একটি মেরামত বিবেচনা করুন। একটি উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ অবস্থানের মধ্যে ঘূর্ণায়মান কোন অর্থ বুঝে না কারণ অন্য ক্ষতি ঘটাতে পারে (মূল বাণিজ্য ইতিমধ্যেই অর্থ হারিয়ে গেছে) উচ্চ।

যারা পরামিতি পাথর সেট করা হয় না। আসলে, তারা আপনার জন্য কাজ করতে পারে না। কিন্তু গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল যে প্রিমিয়াম-দ্বিগুণ পরিকল্পনা অনেক ক্ষেত্রে অনুপযুক্ত।

উদাহরণ স্বরূপ. চলুন বলি যে আপনি অনেক দূর পর্যন্ত ওটিএম ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি এবং একটি ছোট প্রিমিয়াম (10-পয়েন্ট সূচক ছড়িয়ে দেওয়ার জন্য $ 0.25 বা তার কম) সংগ্রহের ধারণা (আমি না) পছন্দ করি। নিশ্চিত, এই বাণিজ্য লাভজনক হচ্ছে একটি খুব ভাল সুযোগ আছে। যাইহোক, মুনাফা সম্ভাব্যতা ছোট এবং আমি উচ্চ সম্ভাবনাকে অপছন্দ করি যা প্রিমিয়াম দ্বিগুণ করবে - ক্ষতিতে লক করার জন্য আপনাকে বাধ্য করবে। আপনি যখন প্রিমিয়াম-দ্বিগুণ প্রস্থান (বা সমন্বয়) কৌশল গ্রহণ করেন, তখন ছোট-প্রিমিয়াম ক্রেডিট স্প্রেড বিক্রি কেবল কার্যকর নয়।

প্রথমত, বাজারের বেশিরভাগ সময় $ 0.25 ডলারে 0.50 ডলারে পৌঁছানোর জন্য যথেষ্ট পরিমাণে চলে আসে। তার মানে আপনার সান্ত্বনা অঞ্চলের মধ্যে ভাল থাকা একটি বাণিজ্য মেরামত করা। কেউ যে করতে পছন্দ করে। দ্বিতীয়ত, যদি উদ্বায়ী উদ্বায়ীতা বৃদ্ধি পায়, তবে অনেকগুলি OTM বিকল্পগুলি সর্বাধিক প্রভাবিত হয়। এর মানে হল যে আপনি $ 0.15 বিক্রি করেছেন এমন স্প্রেডটি সহজে $ 0.30 তে ট্রেড করতে পারে - যা আপনাকে প্রস্থান করার প্রয়োজন হয় - এমনকি সূচক মূল্য অপরিবর্তিত থাকলেও। আপনি সত্যিই সেই পরিস্থিতিতে অধীনে সামঞ্জস্যপূর্ণ আরামদায়ক হতে হবে? আমি না।

তৃতীয়, বিকল্পগুলির জন্য দর / জিজ্ঞাসা বাজার মোটামুটি বিস্তৃত। চলুন যে আপনি $ 0.20 এর জন্য একটি স্প্রেড বিক্রি করেন। যখন আপনি আদেশটি প্রবেশ করেন এবং $ 0.20 এ ভর্তি হন তখন এটি অনুমান করা খুব যুক্তিসঙ্গত হয় যে স্প্রেডের জন্য দরের দাম ছিল $ 0.15 এবং জিজ্ঞাসা মূল্য ~ 0.35 ডলার বা 0.40 ডলার।

আপনি কিভাবে প্রিমিয়াম দ্বিগুণ এবং কিভাবে এটি সমন্বয় করার সময় নির্ধারণ করবে? আপনি জিজ্ঞাসা মূল্য ব্যবহার করবেন? আপনি এটি করতে পারবেন না কারণ আপনি যত তাড়াতাড়ি ট্রেড করেছেন তা সমন্বয় করার সময় হবে। সুতরাং যে স্পষ্টভাবে প্রশ্ন বাইরে।

আপনি বিড $ 0.40 ছিল পর্যন্ত অপেক্ষা করবেন? যদি আপনি এটি করেন তবে প্রস্থান করার জন্য আপনাকে $ 0.40 হিসাবে সামান্য অর্থ প্রদানের কোনও সম্ভাবনা নেই। আপনি অপেক্ষা করুন এবং $ 0.40 ভরাট করার অর্ডার পেতে আশা করবেন, অথবা আপনি প্রস্থান করার জন্য উদ্বিগ্ন হবেন (অর্থাত্, একটি ভাল ঝুঁকি পরিচালক সঠিক জিনিসটি করতে দ্বিধা করবেন না - এবং এটি ঝুঁকি কাটা) এবং যতটা অর্থ প্রদান করবেন $ 0.60 প্রস্থান করার জন্য? যদি বিডটি $ 0.40 হয় তবে প্রস্থান করার খরচ বেশি হবে। এই পরিকল্পনা eitheriable হয় না।

চতুর্থ, এই সব ব্যবসা তৈরীর টাকা খরচ। না কমিশন কিন্তু slippage পাশাপাশি। প্রিমিয়াম বিক্রি করার সময় এবং সময় ক্ষয় থেকে অর্থ উপার্জন করার আশা করি, আমরা খুব কমই বিজ্ঞতার সাথে ট্রেডিং বন্ধ করে দিই।ঝুঁকি পরিচালনা করার সময় কখনই কোনও ট্রেড এড়াবেন না - তবে এই প্রিমিয়াম-ডাবল্লিংয়ের মেরামতের পরিকল্পনাটি কম মূল্যের ক্রেডিট স্প্রেডগুলির সাথে ভালভাবে জোড়া দেয় না।

আপনি যদি সম্মত হন যে সস্তা প্রিমিয়াম বিক্রি আপনার জন্য কাজ করে না, তাহলে কীভাবে ক্রেডিট স্প্রেডগুলি বিক্রি করা যায় যা খুব বেশি ওটিএম নয়? যদি আপনি 10-পয়েন্ট স্প্রেডের জন্য $ 4 সংগ্রহ করেন তবে আপনার পরিকল্পনাটি কোনও সমন্বয়ের জন্য কল করবে না যতক্ষণ না ছড়িয়ে $ 8 পৌঁছে যায়। সেই সময় পর্যন্ত বিকল্পগুলি অনেকটা দূরে আইটিএম হতে পারে এবং অবস্থানটি মেরামত করার জন্য এমন কিছুই (ভাল) নেই। বাণিজ্য সিদ্ধান্ত দুইটি সিদ্ধান্তে নেমে আসবে: প্রস্থান করুন এবং ক্ষতি বা হোল্ড নিন এবং সেরাের জন্য আশা করুন। না একটি আকর্ষণীয় পছন্দ।

সেই কারণগুলির জন্য, প্রিমিয়াম-ডাবল্লিং সমন্বয় কৌশলটি নির্দিষ্ট ধরণের ক্রেডিট স্প্রেড পর্যন্ত সীমাবদ্ধ থাকতে হবে। সুতরাং, আপনি যদি সেই পরিকল্পনাটি গ্রহণ করেন এবং এটি যথাযথভাবে ব্যবহার করেন তবে এটি আপনার জন্য কাজ করতে পারে। কিন্তু এই পরিকল্পনা আমার সুপারিশ ছাড়া আসে।