সার্বভৌম সম্পদ তহবিল: সংজ্ঞা, উদাহরণ, র্যাংকিং

একটি সার্বভৌম সম্পদ তহবিল একটি সরকার মালিকানাধীন বৈদেশিক মুদ্রা রিজার্ভ একটি বিনিয়োগ পুল। বৃহত্তম বিনিয়োগ পুল একটি বাণিজ্য উদ্বৃত্ত আছে দেশগুলির মালিকানাধীন। এই তেল রপ্তানী দেশ এবং চীন। তারা তাদের রপ্তানির বিনিময়ে বিদেশি মুদ্রায়, প্রাথমিকভাবে মার্কিন ডলার গ্রহণ করে। তহবিল তারপর সর্বোচ্চ রিটার্ন উত্পাদন বিনিয়োগ করা হয়।

দেশের কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির দ্বারা পরিচালিত একই তহবিল সার্বভৌম সম্পদ তহবিল নয় কারণ তাদের বিভিন্ন লক্ষ্য রয়েছে।

একটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক তার মুদ্রার মান পরিচালনা করতে, অর্থনীতিতে উদ্দীপনা বা মুদ্রাস্ফীতি প্রতিরোধ করতে তহবিল ধার করে। একটি সার্বভৌম সম্পদ তহবিল শুধু উচ্চ রিটার্ন উপার্জন করতে চায়।

সার্বভৌম সম্পদ তহবিলের সাথে বিভ্রান্ত হতে পারে এমন কিছু অন্যান্য তহবিল এখানে রয়েছে:

• রাষ্ট্র মালিকানাধীন সংস্থা দ্বারা অনুষ্ঠিত তহবিল।
• সরকারী কর্মচারী পেনশন তহবিল।
• ব্যক্তিগত সম্পদ তহবিল।

তারা কিভাবে মার্কিন অর্থনীতি প্রভাবিত করে

২01২ সালের সেপ্টেম্বর থেকে সার্বভৌম সম্পদের তহবিলের পরিমাণ দ্বিগুণ বেড়েছে, ২01২ সালের মধ্যে 3.265 ট্রিলিয়ন থেকে 7.6 ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। তাদের সম্পদ হোল্ডিংগুলি হেজ ফান্ডগুলির সমান দ্বিগুণ।

এই তহবিল সামগ্রিক বাজার প্রভাবিত করার জন্য বড় বড়। উদাহরণস্বরূপ, তারা আর্থিক সংকটের সময় সিটিগ্রুপ, মর্গান স্ট্যানলি এবং মেরিল লিঞ্চে বড় অংশ নেয়। তারা লন্ডন এবং নিউ ইয়র্ক রিয়েল এস্টেটে একটি সম্পদ বুদ্বুদ তৈরি। বিনিয়োগকারীদের আরো পরিশীলিত হয়ে উঠছে হিসাবে এই তহবিল আরো এবং আরো প্রভাবিত।

উচ্চ তেলের দাম 2007 এবং 2014 এর মধ্যে বৃহত সম্পদ তহবিলের বৃদ্ধির প্রসার ঘটায়।

সেই সময়, প্রায় 60 শতাংশ সম্পদ তেল ও গ্যাসের আয় থেকে ছিল। 2008 আর্থিক সঙ্কট সবে তাদের বৃদ্ধি হ্রাস। ডিসেম্বর 2009 এ 4 ট্রিলিয়ন ডলার এবং ২01২ সালের মার্চে 5 ট্রিলিয়ন ডলারের আঘাত হানে।

সার্বভৌম সম্পদ তহবিল স্থান নির্ধারণ

সার্বভৌম সম্পদ তহবিল ইনস্টিটিউটের মতে, নরওয়ে এর সরকারি পেনশন তহবিল বৃহত্তম।

২017 সালের ডিসেম্বরে এটি 1.03 ট্রিলিয়ন ডলার ছিল। তার লাভ রাজ্য মালিকানাধীন উত্তর সাগর তেল তুরপুন অপারেশন থেকে হয়। তেলের দামে ড্রপ এবং নরওয়েজিয়ান মুদ্রার ক্রোনে মার্চ 2015 এ 17 বিলিয়ন ডলারের তহবিল খরচ হয়েছিল।

মধ্য প্রাচ্যের তহবিল। এই তহবিল তেল রপ্তানিতে ব্যাপকভাবে নির্ভর করে। তারা সার্বভৌম তহবিলের মোট সম্পদের প্রায় এক তৃতীয়াংশ। ম্যাককিন্সির অনুমান অনুযায়ী, ২0২0 সালের মধ্যে মধ্য প্রাচ্যের দেশগুলিতে 9 ট্রিলিয়ন ডলার বিনিয়োগ হবে,

শীর্ষ 10 মধ্য প্রাচ্যের তহবিল (কোটি কোটি)	দেশ	2017
আবুধাবি বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ	সংযুক্ত আরব আমিরাতে	$828.0
কুয়েত বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ	কুয়েত	$524.0
সামা	সৌদি আরব	$494.0
কাতার বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ	কাতার	$320.0
দুবাইয়ের বিনিয়োগ কর্পোরেশন	সংযুক্ত আরব আমিরাতে	$209.5
পাবলিক ইনভেস্টমেন্ট কর্পোরেশন	সৌদি আরব	$223.9
মুবদল উন্নয়ন কো।	সংযুক্ত আরব আমিরাতে	$125.0
আবুধাবি বিনিয়োগ কাউন্সিল	সংযুক্ত আরব আমিরাতে	$123.0
জাতীয় উন্নয়ন তহবিল	ইরান	$91.0
বিনিয়োগ কর্তৃপক্ষ	লিবিয়া	$66.0

চীন তহবিল।দেশগুলি প্রচুর পরিমাণে রপ্তানি করে এমন বিদেশি মুদ্রার বড় হোল্ডিং সংগ্রহ করে যা বিনিয়োগের প্রয়োজন হয়। এর সেরা উদাহরণ হল চীন, যার পাঁচটি সম্পদ তহবিল রয়েছে। যৌথভাবে, এই তহবিলগুলি $ 3 ট্রিলিয়ন মার্কিন ডলার জমা করেছে $ 2 ট্রিলিয়ন বিনিয়োগ করে। চীনের কেন্দ্রীয় ব্যাংক তার মুদ্রা নিয়ন্ত্রণের জন্য বাকিদের পরিচালনা করে।

রাজ্য পরিচালিত কর্পোরেশন এবং ব্যাংক ভাল হিসাবে এই বিনিয়োগ। প্রতিটি ফান্ড পৃথক লক্ষ্য আছে।

• চীন বিনিয়োগ কর্পোরেশন: 900 বিলিয়ন ডলার। এটি স্থানীয় রিয়েল এস্টেট, অবকাঠামো, এবং রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যবসাগুলিতে বিনিয়োগ করে।
• SAFE বিনিয়োগ কর্পোরেশন: $ 441 বিলিয়ন। এটি বিদেশে ভিত্তি করে তিনটি বিনিয়োগ সংস্থা অন্তর্ভুক্ত। তারা সিঙ্গাপুরে চীনের গণপ্রজাতন্ত্রী বিনিয়োগ সংস্থা, যুক্তরাজ্যের গিংংকো ট্রি এবং ব্রিটিশ ভার্জিন দ্বীপপুঞ্জের বেরেল দাতুর অন্তর্ভুক্ত। এটা অবকাঠামো বিনিয়োগ।
• হংকং মুদ্রা কর্তৃপক্ষ: 456.6 বিলিয়ন ডলার। এটি হান সেনের স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করে এবং হংকংয়ের আর্থিক স্থায়িত্বকে সমর্থন করে।
• চীন এর জাতীয় সামাজিক নিরাপত্তা তহবিল: $ 295 বিলিয়ন। এটি রাষ্ট্রীয় মালিকানাধীন ব্যবসায় এবং অন্যান্য সরকারী বিনিয়োগের আয় থেকে প্রাপ্ত তহবিল পরিচালনা করে। এটি বেশিরভাগই চীনে বিনিয়োগ করে। এটি উদীয়মান বাজার এবং ইউরোপে ২0 শতাংশ বিনিয়োগের পরিকল্পনা করে।
• চীন-আফ্রিকা উন্নয়ন তহবিল: $ 5 বিলিয়ন। এটা আফ্রিকায় স্টক এবং বন্ড বিনিয়োগ।

সিঙ্গাপুর তহবিল।সিঙ্গাপুরের শহর / রাজ্যের দুটি সম্পদ তহবিলের মোট 556 বিলিয়ন ডলার রয়েছে। এই বিশ্ব-আর্থিক আর্থিক কেন্দ্রে মানুষ এবং ব্যবসার উচ্চ সঞ্চয় এবং বিনিয়োগের হার থেকে অর্থ আসে।

সিঙ্গাপুর ইনভেস্টমেন্ট কর্পোরেশন সরকার বৃহত্তম, এখন জিআইসি প্রাইভেট লিমিটেড ফান্ড। এটি 359 বিলিয়ন ডলার ধারণ করে। এটি মালিকানাধীন এবং সরকারের দ্বারা অর্থায়ন করা হয়। এটি তিনটি ছোট উদ্যোগে বিভক্ত।

1. জিআইসি সম্পদ ব্যবস্থাপনা: এটি ইক্যুইটি, বন্ড, বৈদেশিক মুদ্রা এবং বিকল্প বিনিয়োগে বিনিয়োগ করে।
2. জিআইসি রিয়েল এস্টেট: 30 টিরও বেশি দেশে এটির 200 টিরও বেশি সম্পত্তি রয়েছে এবং সেইসাথে REITs রয়েছে।
3. জিআইসি স্পেশাল ইনভেস্টমেন্টস প্রাইভেট লিমিটেড: এটি বিশ্বের বৃহত্তম প্রাইভেট ইকুইটি ফার্মগুলির মধ্যে একটি। এটি লিভারেজযুক্ত কেনাকাটার, উদ্যোগের মূলধন, এবং অবকাঠামোতে বিনিয়োগ করে।

সিঙ্গাপুরের অন্যান্য সম্পদ তহবিল টেমসেক। এটি 35 টি সহায়ক সংস্থার মাধ্যমে 197 বিলিয়ন মার্কিন ডলার বিনিয়োগ করে। এটি এশিয়া এবং শক্তির সাথে সম্পর্কিত বিনিয়োগগুলিতে বিনিয়োগের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এটি সরাসরি বিনিয়োগের পরিবর্তে স্টক ক্রয় করে। টেম্যাস্ক ২013 সালে নিউইয়র্ক-ভিত্তিক অফিস খোলা। বিশ্লেষকরা আশা করেছিলেন যে টেমসেক ব্লু-চিপে সর্বজনীনভাবে তালিকাভুক্ত সংস্থার ছোট বিনিয়োগের প্রধান বিনিয়োগগুলিতে তার নিজস্ব কৌশল পরিবর্তন করবে।