হেজিং: সংজ্ঞা, কৌশল, উদাহরণ

একটি হেজ একটি বিনিয়োগ যা আপনার আর্থিক ঝুঁকিপূর্ণ পরিস্থিতি থেকে রক্ষা করে। হেজিং আপনার সম্পদ মূল্য হারাবে যে সুযোগ কমানোর বা অফসেট করা হয়। সম্পত্তির হার হারাতে গেলে এটি একটি পরিচিত পরিমাণে আপনার ক্ষতি সীমাবদ্ধ করে। এটা হোম বীমা অনুরূপ। আপনি প্রতি মাসে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ অর্থ প্রদান। যদি আগুন আপনার বাড়ির সমস্ত মূল্যকে নিশ্চিহ্ন করে তবে আপনার ক্ষতি হ্রাসের একমাত্র পরিচিত পরিমাণ।

হেজিং কৌশল

ব্যবহার ডেরিভেটিভস হেজ যারা সবচেয়ে বিনিয়োগকারীদের। এটি এমন আর্থিক চুক্তি যা একটি অন্তর্নিহিত প্রকৃত সম্পদ, যেমন একটি স্টক থেকে তাদের মান অর্জন করে। একটি বিকল্প সর্বাধিক ব্যবহৃত ডেরিভেটিভ হয়। এটি আপনাকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি নির্দিষ্ট মূল্যে স্টক কিনতে বা বিক্রয় করার অধিকার দেয়।

ঝুঁকি থেকে রক্ষা করার জন্য এটি কিভাবে কাজ করে তা এখানে। চলুন আপনি স্টক কেনা বলে। আপনি দাম বেড়ে যেতে পারে, কিন্তু মূল্য plummets যদি ক্ষতি বিরুদ্ধে রক্ষা করতে চেয়েছিলেন। আপনি একটি put বিকল্প সঙ্গে যে ঝুঁকি হেজ হবে। একটি ছোট ফি জন্য, আপনি একই মূল্য এ স্টক বিক্রি করার অধিকার কিনতে চাই। যদি এটি পড়ে তবে আপনি আপনার পয়সাটি ব্যবহার করবেন এবং ফিটি ব্যতীত আপনি যে অর্থ বিনিয়োগ করেছেন তা ফিরিয়ে আনুন।

বৈচিত্র্য অন্য হেজিং কৌশল। আপনি একত্রিত এবং একসঙ্গে পড়া না যে সম্পদের একটি ভাণ্ডার মালিকানাধীন। যদি একটি সম্পত্তির পতন হয়, আপনি সবকিছু হারাবেন না। উদাহরণস্বরূপ, অধিকাংশ লোক স্টক মালিকানা ঝুঁকি অফসেট বন্ড মালিকানাধীন। যখন স্টক দাম পড়ে, বন্ড মান বৃদ্ধি। এটি শুধুমাত্র উচ্চ গ্রেড কর্পোরেট বন্ড বা মার্কিন Treasurys প্রযোজ্য। স্টক দাম যখন ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ উভয় কারণ জাঙ্ক বন্ড মান পড়ে।

হেজেস এবং হেজ তহবিল

হেজ তহবিল বিনিয়োগ হেজ করার জন্য ডেরিভেটিভস অনেক ব্যবহার। এই সাধারণত ব্যক্তিগত মালিকানাধীন বিনিয়োগ তহবিল হয়। সরকার তাদের মওকুফ তহবিলগুলির মালিক হিসাবে তাদের নিয়ন্ত্রণ করে না যাদের মালিকরা পাবলিক কর্পোরেশন।

হেজ তহবিল তাদের পরিচালকদের তারা আয় আয় শতাংশ শতাংশ। তাদের বিনিয়োগ অর্থ হারাতে হলে তারা কিছুই পায় না। এটি এমন অনেক বিনিয়োগকারীকে আকর্ষণ করে, যারা তার পারফরম্যান্স নির্বিশেষে মিউচুয়াল ফান্ড ফি প্রদান করে হতাশ।

এই ক্ষতিপূরণ কাঠামোর জন্য ধন্যবাদ, হেজ তহবিল পরিচালকদের উপরে বাজারের আয় অর্জন করতে চালিত হয়। খারাপ বিনিয়োগ করতে যারা ম্যানেজার তাদের কাজ হারাতে পারে। তারা ভাল সময় সময় তারা সঞ্চয় করেছেন মজুরি রাখা। তারা বড়, এবং সঠিকভাবে বাজি, তারা টন অর্থ উপার্জন। যদি তারা হারাবে, তারা তাদের ব্যক্তিগত অর্থ হারাবে না। যে তাদের খুব ঝুঁকি সহনশীল করে তোলে। এটি বিনিয়োগকারীর জন্য অনিশ্চিত তহবিলগুলিও তৈরি করে, যারা তাদের সমগ্র জীবন সঞ্চয় হারাতে পারে।

ডেরিভেটিভস হেজ ফান্ড ব্যবহার বিশ্ব অর্থনীতিতে ঝুঁকি যোগ করে, 2008 এর আর্থিক সংকটের জন্য পর্যায় স্থাপন করে। তহবিল পরিচালকদের সাবপ্রাইম বন্ধকী-ব্যাকডেড সিকিউরিটিজ থেকে সম্ভাব্য ক্ষতিগুলি হেজ করার জন্য ক্রেডিট ডিফল্ট swaps কেনা। এআইজি মত বীমা কোম্পানি সাবপ্রাইম বন্ধকী ডিফল্ট যদি বন্ধ দিতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ।

এই বীমা হেজ তহবিল নিরাপত্তা একটি মিথ্যা অর্থে দিয়েছেন। ফলস্বরূপ, তারা বিজ্ঞতার চেয়ে বেশি বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটি কিনেছিল। তারা ঝুঁকি থেকে রক্ষা করা হয় নি, যদিও। ডিফল্ট নিখুঁত সংখ্যা বীমা কোম্পানীর overwhelmed। এজন্যই ফেডারেল সরকারকে বীমা প্রদানকারী, ব্যাংক, এবং হেজ ফান্ড ত্যাগ করতে হয়েছিল।

আর্থিক ব্যবস্থার প্রকৃত হেজ মার্কিন সরকার ছিল, এটি ট্যাক্স করার ক্ষমতা, ঋণ বহন করে এবং আরও অর্থ মুদ্রণ করে। ঝুঁকিটি হ্রাস পেয়েছে, এখন ডড-ফ্রাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট রিফর্ম অ্যাক্ট অনেক হেজ তহবিল এবং তাদের ঝুঁকিপূর্ণ ডেরিভেটিভগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করে।

উদাহরণ

আপনি মুদ্রাস্ফীতির প্রভাব থেকে নিজেকে রক্ষা করতে চান তাহলে গোল্ড একটি হেজ।কারণ যখন ডলার পতিত হয় তখন স্বর্ণ তার মূল্য রাখে। অন্য কথায়, যদি আপনি যে সমস্ত জিনিসের দাম বাড়েন তার দাম যদি থাকে তবে তা সোনার দাম হবে।

গোল্ড একটি ডলার পতনের বিরুদ্ধে একটি হেজ হিসাবে আকর্ষণীয়। কারণ ডলার বিশ্বব্যাপী বৈদেশিক মুদ্রা, এবং এখন আর কোনও ভাল বিকল্প নেই। যদি ডলার পতন হয়, তাহলে স্বর্ণ বিশ্ব অর্থের নতুন ইউনিট হতে পারে। সোনা যেমন একটি সীমাবদ্ধ সরবরাহ আছে কারণ যে অসম্ভাব্য। ডলারের মান প্রাথমিকভাবে ক্রেডিট, নগদ নয় উপর ভিত্তি করে। কিন্তু এটি খুব দীর্ঘ আগে ছিল না যে পৃথিবী সোনার মানদণ্ডে ছিল। অর্থাত্ মুদ্রার সবচেয়ে বড় রূপগুলি স্বর্ণের মূল্যের দ্বারা সমর্থিত হয়।

অর্থের রূপ হিসাবে গোল্ডের ঐতিহাসিক সংস্থাটি হাইপারইনফ্ল্যাশন বা ডলারের পতনের বিরুদ্ধে একটি ভাল হেজ।

অনেক লোক স্টক ক্ষতির বিরুদ্ধে একটি হেজ হিসাবে কেবল সোনা বিনিয়োগ। ডাবলিনের ট্রিনিটি কলেজের গবেষণায় দেখা গেছে, স্টক মার্কেট ক্র্যাশের 15 দিন পর স্বর্ণের দাম বেড়েছে।

দাম বাড়বে বলে আপনি যদি সরাসরি বিনিয়োগ হিসাবে সোনা কিনে নিতে পারেন তবে চাহিদা বৃদ্ধি পাবে, অথবা সরবরাহ হ্রাস পাবে। স্বর্ণ কেনার জন্য যে কারণ একটি হেজ না।