সঞ্চয় এবং ঋণ সংকট: সংজ্ঞা, কারণ, খরচ

19২9 সালের গ্রেট ডিপ্রেশন থেকে সঞ্চয় ও ঋণ সংকট সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ব্যাংক পতন হয়। 1989 সালের মধ্যে, দেশের 1000 টির বেশি সঞ্চয় ও ঋণ ব্যর্থ হয়েছে।

সংকটের দাম 160 বিলিয়ন ডলার! করদাতাদের 132 বিলিয়ন ডলার দেওয়া হয়েছে, এবং এস & এল শিল্প বাকি পরিশোধ। ফেডারেল সেভিংসস অ্যান্ড লোন ইনসিওরেন্স কর্পোরেশন এটি দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার আগে ব্যর্থ S & L এর আমানতকারীদের 20 বিলিয়ন ডলার প্রদান করেছে। রাষ্ট্র পরিচালিত তহবিলে 500 এরও বেশি এস & এল বিমা ছিল। তারা ব্যর্থ হওয়ার আগে তাদের ব্যর্থতার মূল্য $ 185 মিলিয়ন।

সঙ্কটটি একবার বন্ধ হয়ে গিয়েছিলো বন্ধকীগুলির নিরাপদ উৎস। এটি রাষ্ট্র পরিচালিত ব্যাংক বীমা তহবিলের ধারণা ধ্বংস করে দেয়।

কারণসমূহ

1932 সালের ফেডারেল হোম লোন ব্যাংক অ্যাক্টটি শ্রমিক শ্রেণীর জন্য বাড়ির মালিকানা প্রচারের জন্য এস & এল সিস্টেম তৈরি করেছে। এস & এল ডিপোজিটগুলিতে গড় সুদের হারের চেয়ে কম। ফেরত, তারা কম গড় বন্ধকী হার দেওয়া। এস & এল বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট, ব্যবসা সম্প্রসারণ, বা শিক্ষা জন্য অর্থ ধার করতে পারে না। তারা এমনকি চেক অ্যাকাউন্ট প্রদান না।

1934 সালে, কংগ্রেস এস আর এল আমানত বীমা করার জন্য FSLIC তৈরি করেছিল। এটি ফেডারেল ডিপোজিট বীমা কর্পোরেশন বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য একই সুরক্ষা দেয়। 1980 সাল নাগাদ, এফএসএলআইসি 604 বিলিয়ন ডলারের মোট সম্পদের সাথে 4,000 এস এবং এলএস বীমা করেছিল। রাজ্য-স্পনসর্ড বীমা প্রোগ্রামগুলি 1২9 বিলিয়ন মার্কিন ডলারের সম্পদ নিয়ে 590 এস & এল।

1970 এর দশকে, মুদ্রাস্ফীতি উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি সঙ্গে কম অর্থনৈতিক বৃদ্ধি মিলিত। ফেডারেল রিজার্ভ দ্বিগুণ মুদ্রাস্ফীতি শেষ করতে সুদের হার উত্থাপিত। যে 1980 সালে একটি মন্দা ঘটেছে।

ঝড়বৃষ্টি এবং ধীর বৃদ্ধি S & L ধ্বংস। তাদের সক্রিয় আইন আমানত এবং ঋণ সুদের হার উপর ক্যাপ সেট। আমানতকারীদের অন্যান্য ব্যাংকগুলিতে উচ্চতর আয় পাওয়া গেছে।

একই সময়ে, ধীরগতির বৃদ্ধি এবং মন্দার বন্ধকীগুলির জন্য আবেদন করা পরিবারের সংখ্যা হ্রাস পেয়েছে। এস & এল তাদের স্বল্প আয়ের উত্স হিসাবে কম সুদের বন্ধকীগুলির হ্রাস পোর্টফোলিও নিয়ে আটকে ছিল।

1980 এর দশকে পরিস্থিতি খারাপ হয়ে গেল। অর্থ বাজার অ্যাকাউন্ট জনপ্রিয় হয়ে ওঠে। তারা বীমা ছাড়া সঞ্চয় উপর উচ্চ সুদের হার দেওয়া। যখন আমানতকারীরা সুইচ করেছিল, তখন এটি ব্যাংকগুলির তহবিলের উৎস হ্রাস করেছিল। এস ও এল ব্যাংক কংগ্রেসকে কম সুদের হার বিধিনিষেধ অপসারণ করতে বলেছে। কার্টার প্রশাসন এস & এলকে সঞ্চয় আমানতের সুদের হার বাড়াতে অনুমতি দেয়। এটি বীমা আমানত প্রতি $ 40,000 থেকে $ 100,000 বৃদ্ধি।

198২ সাল নাগাদ, এস & এলস বছরে 4 বিলিয়ন মার্কিন ডলার হারাচ্ছিল। এটি 1980 এর 781 মিলিয়ন ডলারের শিল্পের লাভের একটি উল্লেখযোগ্য বিপরীত ছিল।

198২ সালে প্রেসিডেন্ট রেগান গারন-স্টে স্বাক্ষরিত হন। জার্মেইন ডিপোজিটরি ইনস্টিটিউশন অ্যাক্ট। এটা সুদের হার টুপি নির্মূল solidified। এটি ব্যাংককে বাণিজ্যিক ঋণের 40 শতাংশ পর্যন্ত এবং ভোক্তাদের ঋণে 30 শতাংশ পর্যন্ত করার অনুমতি দেয়।

বিশেষ করে, আইন ঋণ-থেকে-মান অনুপাত উপর সীমাবদ্ধতা সরানো। এটি ঝুঁকিপূর্ণ ঋণের জন্য ফেডারেল-বীমাকৃত আমানতের ব্যবহার করার জন্য এস & এলকে অনুমতি দেয়। একই সময়ে, বাজেটের কাটা এফএইচএলবিবি-তে নিয়ন্ত্রক কর্মীদের হ্রাস করে এটি খারাপ ঋণের তদন্তের ক্ষমতাটিকে ব্যাহত করে।

198২ এবং 1985 সালের মধ্যে, এস & এল সম্পদের 56 শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছে। ক্যালিফোর্নিয়া, টেক্সাস, এবং ফ্লোরিডা আইনসভা তাদের S & Ls অনুমান রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ করার অনুমতি আইন পাস। টেক্সাসে, 40 এস ও এল আকারে তিনগুণ।

এই আইন সত্ত্বেও, দেশের 35% দেশের এস & এল এখনও 1983 সালে লাভজনক ছিল না। নয় শতাংশ দেউলিয়া ছিল। ব্যাংকগুলি অধীন চলে গেলে, FSLIC তহবিল থেকে বিরত হতে শুরু করে। এ কারণেই, সরকার S & Ls খোলা থাকার অনুমতি দেয়। তারা খারাপ ঋণ অব্যাহত রাখে, এবং ক্ষতি মাউন্ট রাখা।

1987 সালে, FSLIC তহবিল নিজেকে 3.8 বিলিয়ন ডলার দ্বারা দেউলিয়া ঘোষণা করে। কংগ্রেসে মে মাসে পুনরাবৃত্তি করে রাস্তায় নামতে পারে। কিন্তু যে শুধু অনিবার্য বিলম্বিত।

1989 সালে, নবনির্বাচিত রাষ্ট্রপতি জর্জ এইচ। ড। বুশ তার bailout পরিকল্পনা উন্মোচন। আর্থিক সংস্থান সংস্কার, পুনরুদ্ধার এবং প্রয়োগকারী আইন ব্যর্থ ব্যাংক বন্ধ এবং আরও ক্ষতি বন্ধ করতে $ 50 বিলিয়ন প্রদান করে। এটি ব্যাংক সংস্থার পুনরুদ্ধারের জন্য রেজোলিউশন ট্রাস্ট কর্পোরেশন নামক একটি নতুন সরকারি সংস্থা গঠন করে। আয় আমানত ফেরত দিতে ব্যবহৃত হয়। FIRREA আরও খারাপ বিনিয়োগ এবং জালিয়াতি প্রতিরোধে সহায়তা করার জন্য এস & এল প্রবিধানগুলিও পরিবর্তন করেছে।

কলঙ্ক

সেনেট Ethics কমিটি অনুপযুক্ত আচরণের জন্য পাঁচ মার্কিন সেনেটর তদন্ত। "কেটিং ফাইভ" জন ম্যাককেইন, আর-অ্যারিজ।, ডেনিস দেকনসিনি, ডি-অ্যারিজ।, জন গ্লেন, ডি-ওহিও, অ্যালান ক্র্যানস্টন, ডি-ক্যালিফ। এবং ডোনাল্ড রিগল, ডি-মিচ।

লিঙ্কন সেভিংসস অ্যান্ড লোন অ্যাসোসিয়েশনের প্রধান চার্লস কেটিং এর নামকরণ করা হয় পাঁচটি। তিনি প্রচারণা অবদান তাদের মোট 1.5 মিলিয়ন ডলার দিয়েছেন। পরিবর্তে, তারা লিঙ্কন সন্দেহজনক কার্যক্রম উপেক্ষা করতে ফেডারেল হোম লোন ব্যাংকিং বোর্ডের উপর চাপ সৃষ্টি করে। FHLBB এর জবাব সম্ভাব্য জালিয়াতি, অর্থ লন্ডারিং এবং ঝুঁকিপূর্ণ ঋণগুলি তদন্ত করা ছিল।

সাম্রাজ্য সঞ্চয় এবং মেসুয়েট ঋণ, টেক্সাস অবৈধ ভূমি ফ্লিপ এবং অন্যান্য অপরাধমূলক কার্যক্রম জড়িত ছিল। সাম্রাজ্য এর ডিফল্ট খরচ করের $ 300 মিলিয়ন। ব্যর্থ এস এবং এল এর অর্ধেক টেক্সাস থেকে ছিল। সংকট মন্দার মধ্যে রাষ্ট্র ধাক্কা। যখন ব্যাংকের খারাপ ভূমি বিনিয়োগ নিলাম করা হয়, তখন রিয়েল এস্টেটের দাম কমে যায়। যে অফিসে খালি পদ 30% বৃদ্ধি, এবং অপরিশোধিত তেলের দাম 50 শতাংশ হ্রাস। (উত্স: "এসএন্ড এল ক্রাইসিস: এ ক্রনিও-বাইবেলগ্রাফি," এফডিআইসি। "সঞ্চয় এবং ঋণের সংকট এবং ব্যাংকিং এর সাথে সম্পর্ক," FDIC.gov।)