Libor: সংজ্ঞা, গণনা, 2012 কলঙ্ক, Phaseout

Libor বেঞ্চমার্ক সুদের হার যা রাতারাতি, এক মাসের, তিন মাস, ছয় মাসের জন্য, এবং এক বছরের ঋণের জন্য ব্যাংক একে অপরের চার্জ। এটি বিশ্বজুড়ে ব্যাংকের হারের বেঞ্চমার্ক। Libor লন্ডন Interbank অফার রেট জন্য একটি পরিসংখ্যান। রয়টার্স প্রতিদিন পাঁচ মুদ্রায় 11 টা এ প্রকাশ করে। তারা সুইস ফ্রাঙ্ক, ইউরো, জাপানি ইয়েন স্টার্লিং পাউন্ড এবং মার্কিন ডলার।

4 আগস্ট, 2014 তারিখে, আইসিই বেঞ্চমার্ক প্রশাসন ব্রিটিশ ব্যাংকার অ্যাসোসিয়েশনের কাছ থেকে লিবার প্রশাসনের দায়িত্ব গ্রহণ করে। আইসিই ইন্টারকন্টিনেন্টাল এক্সচেঞ্জের জন্য একটি আদ্যক্ষর। আইসিই পৃথক অংশগ্রহণকারী ব্যাংক থেকে জমা উপর ভিত্তি করে হার গণনা। প্রতিটি কারেন্সি হিসাবের জন্য 11 থেকে 18 অবদানকারী ব্যাঙ্কগুলি থেকে যেকোনো জায়গায় একটি তত্ত্বাবধান প্যানেল রয়েছে।

এটা কিভাবে গণনা করা হয়

আইসিইউ গ্রহণ করার আগে ব্রিটিশ ব্যাংকারস অ্যাসোসিয়েশন লিবার পরিচালনা করেছিল। এটি উদ্ধৃত মুদ্রায় প্রতিটি দেশের প্রতিনিধিত্বকারী ব্যাংকগুলির একটি প্যানেল থেকে রেট গণনা করে। বিবিএ ব্যাংককে জিজ্ঞাসা করে যে কোন প্রদত্ত মুদ্রা এবং নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য তারা কতটা চার্জ করবে।

কেন এটা গুরুত্বপূর্ণ

আন্তঃব্যাংক ঋণের জন্য হার নির্ধারণের পাশাপাশি, লিবারার এছাড়াও ব্যাবস্থাপিত হারের ঋণগুলির জন্য হার নির্ধারণে ব্যাবহারের জন্য ব্যবহার করা হয়। এই সুদ শুধুমাত্র বন্ধকী এবং ক্রেডিট কার্ড ঋণ অন্তর্ভুক্ত। ঋণদাতা মুনাফা তৈরির জন্য একটি বিন্দু বা দুই যোগ করে।

বিবিএ অনুমান করেছে যে লিবার হারে 10 ট্রিলিয়ন ডলারের ঋণ প্রভাবিত হয়েছে। ব্যাংকগুলি সুদের হারের স্য্যাপ এবং ক্রেডিট ডিফল্ট swaps গণনা করার জন্য Libor ব্যবহার করে। ঋণ ডিফল্ট বিরুদ্ধে এই বীমা ব্যাংক।

ব্যাংকগুলি 1 9 80 সালে লিবার তৈরি করেছিল। তারা ডেরিভেটিভদের জন্য সুদের হার নির্ধারণের জন্য একটি নির্ভরযোগ্য উত্স প্রয়োজন। 1986 সালে প্রথম লিবার হার ঘোষণা করা হয়। এটি তিনটি মুদ্রায় ছিল: মার্কিন ডলার, ব্রিটিশ স্টার্লিং এবং জাপানি ইয়েন।

কিভাবে Libor আপনি প্রভাবিত করে

আপনার যদি একটি স্থায়ী হারের ঋণ থাকে তবে আপনার হার লিবার রেটের উপর ভিত্তি করে পুনরায় সেট করা হবে। ফলস্বরূপ, লিবার উত্থাপিত হয়, তাই আপনার মাসিক পেমেন্ট হবে। একই আপনার মাসিক ক্রেডিট কার্ড ঋণ ঘটবে।

এমনকি যদি আপনার একটি নির্দিষ্ট হারের ঋণ থাকে এবং প্রতি মাসে আপনার ক্রেডিট কার্ডগুলি প্রদান করে তবেও ক্রমবর্ধমান Libor আপনাকে প্রভাবিত করবে। এটা সব ঋণ আরো ব্যয়বহুল করে তোলে। এই ভোক্তা চাহিদা হ্রাস এবং অর্থনৈতিক বৃদ্ধি ধীর। প্রসারিত করতে পারে না যে সংস্থা ভাড়া প্রয়োজন হবে না। চাহিদা পতিত হয়, এমনকি তারা শ্রমিকদের বন্ধ করতে প্রয়োজন হতে পারে। Libor উচ্চ থাকে, তাহলে এটি একটি মন্দা এবং উচ্চ বেকারত্ব তৈরি করতে পারে।

নিয়ন্ত্রকদের Libor আউট Phasing হয়

২6 জুলাই, ২017 তারিখে, যুক্তরাজ্যের আর্থিক পরিচালনা কর্তৃপক্ষ ঘোষণা করে যে এটি ২0২1 সালের মধ্যে লিবারকে ফেরাতে পারে। এজন্য ব্যাংকগুলি একে অপরের ঋণের পরিমাণ হ্রাস পেয়েছে। এর মানে Libor হারের একটি ভাল অনুমান প্রদান করতে কিছু মুদ্রায় যথেষ্ট লেনদেন নেই।

ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড বিভিন্ন বিকল্প মূল্যায়ন করা হয়। এক বিকল্প স্টার্লিং রাতারাতি সূচক গড়। এটি স্টার্লিং মুদ্রা ব্যাঙ্কের রাতারাতি অর্থায়ন হার ব্যবহার করে। আরেকটি ইউরো ঋণ হার। ইউ কে কর্তৃপক্ষ ধীরে ধীরে কোন প্রতিস্থাপন ফেজ হবে।

মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, বিকল্প রেফারেন্স রেট কমিটি ডলারের হারের জন্য বিকল্প ব্যবহার করতে সম্মত হয়। এটি 2019 সালে নতুন হারে পর্যায়ক্রমে। নতুন হার পুনর্নির্মাণ চুক্তি দ্বারা ব্যবহৃত উপর ভিত্তি করে হবে। এই "রেপো" ব্যবসায় নিজেই Treasurys উপর ভিত্তি করে।

2012 Libor স্ক্যান্ডাল

২01২ সালে, বারক্লেস ব্যাংককে ২005 থেকে ২009 সাল পর্যন্ত প্রস্তাবিত প্রস্তাবের চেয়ে কম হারের প্রতিবেদনের অভিযোগ আনা হয়েছিল। ফলস্বরূপ, বার্কলেসকে 450 মিলিয়ন ডলার জরিমানা করা হয়েছিল। এর প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা বব ডায়মন্ড পদত্যাগ করেছেন। ডায়মন্ড বলেছিল যে বেশিরভাগ ব্যাংক একই জিনিস করছে এবং ব্যাংক অফ ইংল্যান্ড সম্পর্কে এটি জানত। ২01২ সালের জানুয়ারিতে লন্ডনের আদালতে ছয় ব্যাংকারকে বাদ দিয়েছিল। ২015 সালে তিন ব্যাংকার দোষী সাব্যস্ত হয়েছিল: আগস্ট মাসে টম হেইস এবং নভেম্বরে র্যাবব্যাংকের এন্থনি অ্যালেন এবং এন্থনি কনটি।

কেন বার্কলে বা কোন ব্যাংক তার লিবার হার সম্পর্কে মিথ্যা বলবে? একটি ব্যাংক তাই করে উচ্চ লাভ করতে পারে। বেশিরভাগ ব্যাংক নিম্ন লিবার রেটকে একটি চিহ্ন হিসেবে দেখায় যে ব্যাংকটি উচ্চতর লিবার রেটের চেয়ে একের চেয়েও বেশি। যেহেতু বার্কলেগুলি নিম্ন হার জমা দিয়েছে, তাই আপনিও উপকৃত হতে পারেন। একটি নিম্ন Libor হার অনেক সুদ হার হারে কম সুদের হার অনুবাদ।

এটি 2008 আর্থিক সংকট কীভাবে অবদান রেখেছিল

২008 সালে, লিবার-ভিত্তিক ক্রেডিট ডিফল্ট swaps আর্থিক সংকট সৃষ্টিতে সাহায্য করেছিল। ব্যাংক এবং হেজ তহবিলগুলি মনে করে যে সোয়াপগুলি তাদের ঝুঁকিপূর্ণ বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলি থেকে রক্ষা করবে।

কিন্তু যখন সাবপ্রাইম বন্ধকগুলি ডিফল্ট হতে শুরু করে, তখন আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ ইনকর্পোরেটেডের মতো বীমা সংস্থাগুলি সোয়াপগুলি সম্মান করার জন্য পর্যাপ্ত নগদ ছিল না। ফেডারেল রিজার্ভকে AIG কে জামিন দিতে হয়েছিল। অন্যথায়, যারা swaps অনুষ্ঠিত সব দেউলিয়া হয়ে গেছে।

Libor সাধারণত ফেড তহবিল হার উপরে একটি বিন্দু কয়েক দশম। এপ্রিল 2008 সালে, ফেডারেল রিজার্ভ তার হার 2 শতাংশ হ্রাস হিসাবে তিন মাসের Libor, 2.9 শতাংশ rose। ফেড যখন বিয়ার স্টিয়ার্নকে বেঁধেছিল তখন ব্যাঙ্কগুলি ভীত ছিল। এটি সাবপ্রাইম বন্ধকী তার বিনিয়োগ থেকে দেউলিয়া দেউলিয়া ছিল।

2008 এর গ্রীষ্মের মাধ্যমে, ব্যাংক একে অপরের ঋণ দেবে না। তারা ভয় পায় যে তারা সমবায় হিসাবে প্রতিটি অন্যের সাবপ্রাইম বন্ধকী উত্তরাধিকারী হবে। Libor ক্রমবর্ধমান rose, ঋণ উচ্চতর খরচ প্রতিফলিত। অক্টোবরে, ফেড ফেড তহবিলের হার 1.5 শতাংশ হ্রাস পেয়েছিল, কিন্তু লিবারের উচ্চতা বেড়েছে 4.8 শতাংশ।

প্রতিক্রিয়া হিসাবে, বিনিয়োগকারীদের panicked হিসাবে ডাউ 14 শতাংশ হিংস্র। কেন? একটি উচ্চ Libor হার ভয় ট্যাক্স মত। সেই সময়ে, লিবার হারের 360 কোটি টাকার আর্থিক পণ্য প্রভাবিত হয়েছিল। সমস্যা আকার মন্থর হয়।দৃষ্টিকোণ থেকে চেষ্টা করে দেখার জন্য সমগ্র বিশ্ব অর্থনীতি "শুধুমাত্র" পণ্য এবং পরিষেবাদিতে 65 ট্রিলিয়ন ডলার উৎপাদন করে।

ফেড ফান্ডের হারের উপরে লিবারের পূর্ণ পয়েন্টে বেড়ে উঠেছে, এটি ঋণগ্রহীতাদের উপর সুদের হারে অতিরিক্ত $ 3.6 ট্রিলিয়ানের মত কাজ করেছিল। এটা অর্থনীতিতে ফিরে কিছুই অবদান। বিনিয়োগকারীদের উদ্বিগ্ন এই "ভয় কর" অর্থনৈতিক বৃদ্ধি ধীর হবে। এটা ঠিক যে। 700 বিলিয়ন ডলারের ব্যালাউট ব্যাংককে আশ্বস্ত করে না যে লিবাররা স্বাভাবিক মাত্রায় ফিরে আসেন।

লিবারের স্বাভাবিক ফিরতি সত্ত্বেও ব্যাংকগুলি নগদ টাকা জমা রাখে। ডিসেম্বর 2008 হিসাবে দেরী, এখনও ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের 101 বিলিয়ন ইউরো জমা ছিল। যে সংকট উচ্চতা 200 বিলিয়ন ইউরো স্তর থেকে নিচে ছিল। কিন্তু এটি স্বাভাবিক 427 মিলিয়ন ইউরো স্তরের তুলনায় অনেক বেশী ছিল। কেন তারা এটি করেছে? তারা একে অপরের ঋণ দিতে ভয় পায়। কোন এক সমান্তরাল হিসাবে আরো সম্ভাব্য সাবপ্রાઇম বন্ধকী-ব্যাকডেড সিকিউরিটি চেয়েছিলেন। ব্যাংক তাদের সহকর্মীদের তাদের বই সম্মুখের আরো খারাপ ঋণ ডাম্প হবে ভয় পায়।

এর মানে হল ব্যাংকগুলি কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির উপর নির্ভর করে তাদের নগদ প্রয়োজনের পরিবর্তে একে অপরের পরিবর্তে।

ইউরোজোন সংকটের কারণে বিনিয়োগকারীদের সার্বভৌম ঋণের ডিফল্ট সম্পর্কে উদ্বিগ্ন হওয়ার কারণে ২01২ সালের শেষের দিকে লিবার হার বেড়েছে। ২01২ সালের হিসাবে সম্প্রতি, ব্যাংকগুলি চলমান বন্ধকী ফোরক্লোসারগুলি লেখার জন্য অতিরিক্ত নগদ ব্যবহার করে তবুও ঋণটি অবরুদ্ধ ছিল।