আর্থিক নিয়মাবলী: সংজ্ঞা, কিভাবে তারা অন্য সংকট প্রতিরোধ

ফেডারেল আর্থিক নিয়মগুলি জাতীয় নিয়ম এবং আইন যা ব্যাংক, বিনিয়োগ সংস্থা এবং বীমা সংস্থাগুলি পরিচালনা করে। তারা আপনাকে আর্থিক ঝুঁকি এবং জালিয়াতি থেকে রক্ষা করে।

1980 এর দশকে, ফেডারেল সরকার নিয়ন্ত্রন শুরু করে। এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রকে শক্তিশালী বিশ্বব্যাপী প্রতিযোগী হতে চায়। যে একটি বড় একটি সমস্যা তৈরি। বিদেশি দেশগুলির 2008 আর্থিক সংকটের জন্য মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ব্যাংকিং বিধিনিষেধগুলি লঙ্ঘন করেছে। ২008 সালের নভেম্বরে, জি ২0 এর নামে পরিচিত ২0 গ্রুপ হেজ ফান্ড এবং অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির নিয়ন্ত্রণ বাড়ানোর জন্য ওয়াশিংটনে ডাকা হয়। তারপর এটা খুব দেরি হয়ে গেছে.

ডড-ফ্রাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার আইন

২010 সালে সেনেটর ফ্রাঙ্ক ডোড এবং কংগ্রেসম্যান বার্ন ফ্রাঙ্ক অবশেষে ব্যাংক সংস্কারের মাধ্যমে ধাক্কা দেন। তাদের আইন ব্যাংক তাদের মূলধন কুশন বৃদ্ধি প্রয়োজন। এটি ফেডারেল রিজার্ভকে বড় ব্যাংকে বিভক্ত করার কর্তৃত্ব দেয় যাতে তারা "ব্যর্থ হওয়ার জন্য খুব বড়" হয়ে না। এটা হেজ তহবিল, ডেরিভেটিভস, এবং বন্ধকী দালালের জন্য loopholes নির্মূল করে। "ভলকার রুল" ওয়াল স্ট্রিট ব্যাঙ্কগুলিকে হেজ তহবিলের মালিকানা থেকে বা বিনিয়োগকারীদের তহবিলগুলি ব্যবহার করে তাদের লাভের জন্য ডেরাইভেটিভগুলি ব্যবহার করতে নিষিদ্ধ করে।

Dodd-Frank মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ট্রেজারি বিভাগের অধীনে একটি কনজিউমার ফাইন্যান্সিয়াল সুরক্ষা সংস্থা স্থাপন করেছেন। এটি ব্যাংকগুলিকে নিয়ন্ত্রিত করার অধিকার এবং জনসাধারণের সুরক্ষার জন্য ফেডারেল প্রবিধানগুলিকে ওভাররাইড করার ক্ষমতা দেয়। এটি সম্পূর্ণ আর্থিক শিল্পকে প্রভাবিত করার পদ্ধতিগত ঝুঁকিগুলি পর্যালোচনা করার জন্য কর্তৃপক্ষের সাথে একটি স্বাধীন সংস্থাটির সুপারিশ করে। এটি শেয়ারহোল্ডারদের একটি nonbinding ভোট প্রদান করে নির্বাহী বেতন হ্রাস। সংস্থাটি মূলত ২009 সালে প্রস্তাবিত ছিল। ব্যাংক লবি এটি প্রতিরোধ করেছিল। ডড-ফ্রাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট রিফর্ম অ্যাক্ট 2008 এর মতো বিধ্বংসী আর্থিক সংকট প্রতিরোধে আটটি উপাদান তৈরি করেছে।

2013 সালে রেগুলেশন

২013 সালের পতনের মধ্যে ফেডারেল রিজার্ভকে আরও তরল সম্পদের যোগ করার জন্য বড় ব্যাংকে প্রয়োজন ছিল। এর অর্থ তারা ট্রেসুরিজ এবং অন্যান্য সরকারী সমর্থিত বন্ডগুলির মতো সম্পদগুলির প্রয়োজন ছিল, অন্য আর্থিক সংকট নিরসনে তারা দ্রুত নগদ বিক্রি করতে পারে। এই তরলতা বৃদ্ধি অন্য প্রভাব ছিল। ২5 বৃহত্তম ব্যাংকগুলি ফেব্রুয়ারী ২013 এবং ফেব্রুয়ারী 2015 এর মধ্যে 88 শতাংশে এই বন্ডগুলির হোল্ডিং বৃদ্ধি পেয়েছে। অর্থনীতি আরও ভাল হয়ে উঠছে এবং স্টক মার্কেটের ক্রমবর্ধমান অবধি যদিও দীর্ঘমেয়াদী ট্রেসুরিয়াসে অবনতি ঘটেছে।

বন্ডগুলি তার প্রতিযোগিতায় স্টক মার্কেটকে প্রভাবিত করে। যদিও এগুলির আয় কম, বিনিয়োগকারীদের অর্থের জন্য বন্ডগুলি স্টকের সাথে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করে কারণ এই বিনিয়োগগুলি আরো সুরক্ষা দেয়।

ফেডের প্রয়োজনীয়তাও বন্ড মার্কেটে তরলতা হ্রাস করে। অনেক ব্যাংক তাদের কেনা এবং বিক্রি করার পরিবর্তে বন্ড সম্মুখের অনুষ্ঠিত। যে প্রয়োজন যখন ক্রেতাদের খুঁজে পাওয়া কঠিন। এই ধরনের তরল তরলতা 2014 সালে বন্ড ফ্ল্যাশ ক্র্যাশে অবদান রাখতে পারে। ফেডের নিয়ন্ত্রনটি সম্ভবত বন্ড মার্কেটের পতনকে আরো বেশি করে তুলতে পারে। একই সময়ে, এটি কোনও বিশেষ ব্যাংকের ব্যর্থতার সম্ভাবনা হ্রাস করে।

কিভাবে রেগুলেশন অন্য ক্রাইসিস প্রতিরোধ

এই প্রবিধান লেহম্যান ব্রাদার্সের অর্থনীতি এবং সরকারকে আটক রাখার ব্যর্থতা থেকে ব্যর্থ হতো। তারা unethical বন্ধকী এবং ক্রেডিট কার্ড অফার থেকে ভোক্তাদের রক্ষা।

রেগুলেশন ক্রেডিট ডিফল্ট swaps মত পণ্য তৈরি উদ্ভাবনের ধরনের প্রতিরোধ করতে পারে না। ব্যবসা অপ্রত্যাশিত এলাকায় লাভজনক পণ্য তৈরি। নিয়ন্ত্রকেরা এই উদ্ভাবনটি বন্ধ করতে এবং নাও করতে পারে। এটি ব্যক্তিদের কাছে নিজেদেরকে অবহিত করা এবং আর্থিক সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় সতর্ক থাকা।

ওবামা এমনকি আরো করতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ

২008 এর প্রচারণাতে বারাক ওবামা অন্তর্বর্তী বাণিজ্য বিষয়ে কঠোর নিয়মের প্রতিশ্রুতি দিয়েছিলেন। তিনি নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলিকে সুদৃঢ় করতে চেয়েছিলেন, বিশেষত যারা সরকারের কাছ থেকে ধার নেওয়া ব্যাংকগুলির তত্ত্বাবধান করে। তিনি একটি আর্থিক বাজার উপদেষ্টা গোষ্ঠী প্রতিষ্ঠা করতে চেয়েছিলেন, আর্থিক প্রকাশের স্বচ্ছতা উন্নত করতে চান এবং বাজারে হস্তক্ষেপ করতে পারে এমন ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপগুলি ভেঙে ফেলতে চান।

একবার নির্বাচিত হলে, রাষ্ট্রপতি ওবামা আরও একটি ফেডারেল প্রবিধান সমর্থিত একটি অর্থনৈতিক দল একত্র করা। ওবামা তার ফেডারেল রিজার্ভ অ্যাডভাইজরি প্যানেলের প্রধান হিসেবে ফেডারেল রিজার্ভ চেয়ারম্যান পল ভলকের নিয়োগ করেছেন। ভলকার আর্থিক খাতের দুর্বল নিয়ন্ত্রণে অর্থনৈতিক সংকট দায়ী করেছেন। তিনি কঠোর নিষেধাজ্ঞার একটি সুপরিচিত অ্যাডভোকেট।

সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন ফেডারেল আর্থিক প্রবিধান কেন্দ্রে। প্রেসিডেন্ট ওবামা চেয়ারম্যান হিসেবে মেরি শাপিরো নিযুক্ত হন। তিনি বৃদ্ধি আইন জন্য অন্য আইনজীবি ছিল। তিনি যে প্রথম কাজটি করেছেন সেটিই এসইসি-তে নিয়মাবলী বৃদ্ধি করা।

আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ ইনকর্পোরেটেডের মত ফেডারেল রিজার্ভগুলি ব্যর্থ হওয়ার জন্য খুব বেশি বড় কোম্পানিগুলির নিয়ন্ত্রণ গ্রহণ করে। ফেডারেল ডিপোজিট বীমা কর্পোরেশন দেউলিয়া হওয়ার আগে বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে হ্রাস করার দায়িত্বে রয়েছে। কিন্তু এই সংস্থার হেজ ফান্ড এবং বন্ধকী দালালদের ঢেকে দেওয়া হয়নি।

Sarbanes-Oxley

২00২ সালে কংগ্রেস সার্বজন-অক্সলে আইন পাস করে। এটি এনরন, ওয়ার্ল্ডকোম এবং আর্থার এন্ডারসনের কর্পোরেট স্ক্যান্ডালগুলির নিয়ন্ত্রক প্রতিক্রিয়া ছিল। সার্বজনীন-অক্সলে কর্পোরেট অ্যাকাউন্টগুলি ব্যক্তিগতভাবে স্বীকৃত করার জন্য শীর্ষ কর্মকর্তাদের প্রয়োজন। যদি জালিয়াতি করা হয় তবে এই নির্বাহীগুলি ফৌজদারি জরিমানা ভোগ করতে পারে। সেই সময়ে, অনেকেই ভীত ছিলেন যে এই নিয়ন্ত্রনটি শীর্ষস্থানীয় পদের জন্য যোগ্য পরিচালকদের বাধা দেবে।

গ্লাস - Steagall পুনরাবৃত্তি

1999 সালে কংগ্রেস গ্লাস-স্টেগাল অ্যাক্ট বাতিল করে দেয়। বাতিল বাণিজ্যিক বাণিজ্যিক ব্যাংকের ডেরিভেটিভস এবং হেজ তহবিলে বিনিয়োগ করার অনুমতি দেয়। এটি বিনিয়োগ ব্যাংক আমানত নিতে অনুমতি দেয়। এটি বাজারকে নিজেই নিয়ন্ত্রণ করার অনুমতি দেওয়ার দিকে একটি শিফটকে নির্দেশ করে। ফলস্বরূপ, সিটিগ্রুপের মতো সংস্থা ক্রেডিট ডিফল্ট swaps বিনিয়োগ করেছে। এই সংস্থার 2008 সালে বেলআউট তহবিলে কোটি কোটি প্রয়োজন।