গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট ঝুঁকি কি?

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগগুলি ক্রমবর্ধমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠেছে কারণ আমেরিকান কোম্পানিগুলি বিশ্বব্যাপী আয় এবং মুনাফার একটি ছোট এবং ছোট অংশের জন্য অ্যাকাউন্ট করে। ভানগার্ডের মতে, মার্কিন ইক্যুইটি বিশ্ব বাজারের মূলধনের মাত্র 49 শতাংশের জন্য বিবেচিত, কিন্তু মার্কিন বিনিয়োগকারীরা কেবল তাদের প্রায় ২7 শতাংশ পোর্টফোলিও অ-ইউএস তহবিলে বরাদ্দ করে। নেতৃস্থানীয় মিউচুয়াল ফান্ড প্রদানকারীরা বিশ্বব্যাপী বাজারের টুপি ভিত্তিক ঊর্ধ্ব সীমিত সহ নন-ইউ এস স্টকগুলির অন্তত 20 শতাংশ বরাদ্দ করার সুপারিশ করে।

এই প্রবন্ধে আমরা বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের সাথে যুক্ত ঝুঁকিগুলি দেখব এবং কীভাবে এই ঝুঁকিগুলি হ্রাস পাবে।

গ্লোবাল ইনভেস্টমেন্ট ঝুঁকি কি?

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের ঝুঁকি একটি বিস্তৃত মেয়াদী যা বিভিন্ন ধরণের আন্তর্জাতিক ঝুঁকির কারণগুলি সহ মুদ্রা ঝুঁকি, রাজনৈতিক ঝুঁকি এবং সুদের হারের ঝুঁকি সহ। আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের বিশ্বব্যাপী স্টক বিনিয়োগের আগে এই ঝুঁকির কারণগুলি সাবধানে বিবেচনা করা উচিত।

তিনটি প্রধান বৈশ্বিক বিনিয়োগ ঝুঁকি অন্তর্ভুক্ত:

• মুদ্রা ঝুঁকি মার্কিন ডলারের তুলনায় একটি বৈদেশিক মুদ্রার ক্রমবর্ধমান ঝুঁকি সম্পর্কিত ঝুঁকি রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, একটি বিদেশী সংস্থা 25 শতাংশ উপার্জন বৃদ্ধির রিপোর্ট করতে পারে, তবে যদি স্থানীয় মুদ্রার মার্কিন ডলারের তুলনায় 10 শতাংশের অবনতি হয় তবে প্রকৃত প্রবৃদ্ধির হার কেবলমাত্র 15 শতাংশই হয় যখন মুনাফা মার্কিন ডলারে রূপান্তরিত হয়।
• রাজনৈতিক ঝুঁকি বিদেশী সরকার এবং রাজনীতি সঙ্গে যুক্ত ঝুঁকি হয়। উদাহরণস্বরূপ, ব্রাজিল তার বৃহত্তম তেল কোম্পানী পেট্রোলো ব্রাসিলিয়োর জাতীয়করণের অংশ - যা অনেক বিনিয়োগকারীদের অর্থ হারাতে পারে। কোম্পানির সাথে জড়িত পরবর্তী দুর্নীতি দমন এমনকি কম শেয়ার ধাক্কা।

• সুদের হার ঝুঁকি আর্থিক নীতি প্রতিকূল পরিবর্তন ঝুঁকি হয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি উদীয়মান বাজার অর্থনীতি সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে এটি খুব দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে এবং সুদের হার বাড়িয়ে মুদ্রাস্ফীতি ধারণ করবে। এই গতিবিদ্যাগুলি সেই সুদের হারগুলির উপর ভিত্তি করে মূল্যযুক্ত আর্থিক সম্পদের মূল্যের উপর নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে।

বৈশ্বিক বিনিয়োগের ঝুঁকি নিরসনের সর্বোত্তম উপায় বৈচিত্র্যপূর্ণ বিশ্বব্যাপী পোর্টফোলিওগুলির মাধ্যমে। উদাহরণস্বরূপ, বিশ্বব্যাপী প্রাক-মার্কিন তহবিল বিশ্বের বিভিন্ন দেশে এবং সম্পদ শ্রেণির বিভিন্ন ধরণের এক্সপোজার সরবরাহ করে, যা কোনও দেশের সাথে যুক্ত ঝুঁকিগুলি হ্রাস করে।

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগ ঝুঁকি পরিমাপ

পরিমাণগত এবং গুণগত মান উভয় সহ গ্লোবাল বিনিয়োগ ঝুঁকি পরিমাপ করার বিভিন্ন উপায় আছে। বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ ঝুঁকি মূল্যায়ন করার সময় আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের এই পন্থাগুলির সমন্বয় বিবেচনা করা উচিত।

সবচেয়ে সাধারণ পরিমাণগত ঝুঁকি পরিমাপ অন্তর্ভুক্ত:

• বিটা একটি বেঞ্চমার্ক সূচক তুলনায় একটি বিনিয়োগ এর উদ্বায়ীতা ব্যবস্থা। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন বিনিয়োগকারীরা বিটা কোঅফিশেন্টের মাধ্যমে S & P 500 বেঞ্চমার্ক সূচকের সাথে তুলনা করে বৈদেশিক স্টকের উদ্বায়ীতা পরিমাপ করতে পারে। উচ্চ বিটা আরো উদ্বায়ীতা প্রতিনিধিত্ব করে।
• শার্প অনুপাত সময়ের সাথে সাথে একটি তহবিলের ঝুঁকি-সমন্বয়কৃত রিটার্ন পরিমাপ করে। অনুপাতটি একটি তহবিলের গড় আয়কে বিভক্ত করে মান বিচ্যুতি দ্বারা ঝুঁকি মুক্ত হারের বিয়োগ করে গণনা করা হয়। উচ্চ শার্প অনুপাত একটি ভাল ঝুঁকি সমন্বয়কৃত রিটার্ন উপস্থিত।

গ্লোবাল বিনিয়োগ ঝুঁকি এছাড়াও গুণমানের মত পদ্ধতি ব্যবহার করে মূল্যায়ন করা যেতে পারে:

• ক্রেডিট রেটিং একটি দেশের ক্রেডিট মানের অন্তর্দৃষ্টি প্রদান। উদাহরণস্বরূপ, এমন একটি দেশ যার কম ক্রেডিট রেটিং আছে তার প্রবৃদ্ধি বাড়ানোর জন্য নমনীয়তা থাকতে পারে না, যা ইক্যুইটি মূল্যায়নে হ্রাস পেতে পারে।
• বিশ্লেষক রেটিং পৃথক আন্তর্জাতিক ইক্যুইটি মধ্যে নির্দিষ্ট অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে। প্রায়শই, এই রেটিংগুলি মূল্য নির্ধারণ এবং বিবেচনার অন্যান্য কারণগুলি অন্তর্ভুক্ত করে, যদিও বিক্রয়-পার্শ্ব বিশ্লেষক রেটিং লবণের একটি শস্যের সাথে গ্রহণ করা উচিত।

বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে কীভাবে খেলতে হবে তা বিবেচনা করা উচিত। অবসরের পোর্টফোলিওগুলি কম অস্থির স্টকগুলিতে থাকতে পারে, তবে অল্প বয়স্ক বিনিয়োগকারীরা দীর্ঘস্থায়ী রিটার্ন সম্ভাব্যতা সরবরাহ করতে পারে এমন কারণে উদ্বায়ীতা যোগ করতে চায়।

বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের ঝুঁকি কি?

বৈশ্বিক বৈচিত্র্য দীর্ঘমেয়াদী উপর কম গড় পোর্টফোলিও উদ্বায়ীতা সাহায্য করে। স্বল্পমেয়াদী সময়ে, যে কোনও আঞ্চলিক বাজারের তুলনায় বিনিয়োগকারীরা অংশগ্রহণ করতে পারে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র কিছু সময়ের মধ্যে বিশ্বকে নেতৃত্ব দিতে পারে, কিন্তু অন্য দেশ বা বাজার সেরা ফেরত পাঠাতে পারে এমন অন্য সময়গুলি অযৌক্তিক। উদাহরণস্বরূপ, 1980-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে বৈচিত্র্যহীন নন-ইউ। এস। ইক্যুইটিগুলির এক্সপোজারটি কেবলমাত্র গার্হস্থ্য-একমাত্র পোর্টফোলিওগুলিকে অতিক্রম করেছিল।

কারেন্সি আন্দোলনগুলি বিবিধীকরণকে আরও উন্নত করতে সহায়তা করতে পারে, কারণ এটি ইক্যুইটি পারফরম্যান্সের সাথে সম্পর্কিত নয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ইক্যুইটিগুলির সাথে নিম্নতর সম্পর্কের অর্থ হল বিনিয়োগকারীদের সময়ের সাথে আরও বেশি আয় থাকতে পারে। ভানগার্ডের মতে, মুদ্রা আন্দোলনগুলি 1970 এবং ২013 সালের মধ্যে অ-ইউ। এস। ইক্যুইটিগুলির অস্থিরতার পরিমাণ প্রায় 2.7% বৃদ্ধি পেয়েছিল এবং তহবিল সরবরাহকারী ভবিষ্যতে মুদ্রাটিকে একটি মুখ্য বৈচিত্র্য হিসাবে অব্যাহত রাখতে চায়।

তলদেশের সরুরেখা

গ্লোবাল বিনিয়োগ সময়ের সাথে সাথে ক্রমশ প্রয়োজনীয় হয়ে উঠেছে, কিন্তু বিনিয়োগকারীদের সাবধানে বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগ ঝুঁকি বিবেচনা করা উচিত। ভাল খবর এই ঝুঁকি পরিমাপ এবং কোন পোর্টফোলিও জন্য সঠিক মিশ্রণ নিশ্চিত করার জন্য উপলব্ধ বিভিন্ন সরঞ্জাম আছে। Vanguard আন্তর্জাতিক বিনিয়োগে অন্তত 20 শতাংশ পোর্টফোলিও বরাদ্দ বা সময়ের সাথে বাজারের পুঁজি পরিবর্তনের উপর নির্ভর করে আরো সম্ভবত।