বন্ড ইটিএফস বনাম বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড

যারা বন্ডগুলিতে তাদের কিছু সঞ্চয় বরাদ্দ করতে চান তারা মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিলের (ইটিএফ) মধ্যে একটি পছন্দ করে। যদিও দুটি বিকল্প একই রকম হয় যে তারা বন্ড বাজারের বিভিন্ন সেক্টরগুলিতে বিভিন্ন এক্সপোজারের সাথে বিনিয়োগকারীদের সরবরাহ করে, তা বোঝার জন্য কিছু কী পার্থক্য রয়েছে:

ক্রয় পদ্ধতি

বিনিয়োগকারীদের ইটিএফগুলির তুলনায় মিউচুয়াল ফান্ড ক্রয় করতে পারে এমন একটি সামান্য পার্থক্য রয়েছে।

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত ইস্যুকারী সংস্থা বা আর্থিক উপদেষ্টা এর মাধ্যমে সরাসরি ক্রয় করা হয় তবে তারা ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমেও পাওয়া যায়। যদিও অনেক ফিতে কোনও লোড বা আপ-ফ্রন্ট ক্রয় চার্জ নেই, তবে একজন বিনিয়োগকারী যিনি এই বিক্রয় চার্জটি পরিশোধ করেন, এই ফিটি হ্রাস করার পরে ইটিএফগুলির কার্য সম্পাদন চালিয়ে যেতে কঠোর চাপ দেওয়া হবে। ইটিএফগুলিতে লোড থাকে না, যা প্লাস হয়, কিন্তু তাদের কেনা থেকে বিক্রির চার্জ থাকে এবং স্টকগুলির মতো বিক্রি হয়। এছাড়াও বিনিয়োগকারীর কাছে একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট সেট আপ করতে হবে, যা একটি মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে তাদের অবশ্যই এটি করতে হবে না।

ইটিএফগুলির বিপরীতে মিউচুয়াল ফান্ডের খরচ এবং বেনিফিটগুলি মূল্যায়ন করার সময় বিনিয়োগকারীদের এই সমস্ত ব্যয়গুলি (লোড এবং ব্রোকারেজ ফি) তাদের চিন্তাভাবনার দিকে তাকাতে হবে।

খরচ

খরচ মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETFs মধ্যে একটি প্রধান পার্থক্য। গড় বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের বার্ষিক ব্যয় অনুপাত 0.61 শতাংশ, তবে গড় বন্ড ইটিএফের ব্যয়ের 0.4% শতাংশ রয়েছে।

21 ভিত্তি পয়েন্ট (0.21 শতাংশ পয়েন্ট) এর পার্থক্য হয়তো অনেক বেশি ভালো নাও হতে পারে, তবে সময়ের সাথে সাথে বছরের পর বছর পারফরম্যান্সের এই অতিরিক্ত খরচটির যৌক্তিক প্রভাবের কারণে এটি আয়গুলিতে অর্থবহ প্রভাব ফেলতে পারে। উচ্চ ফি বন্ড ফান্ডগুলির সাথে বিশেষ উদ্বেগের বিষয়, যেখানে প্রত্যাশিত বার্ষিক আয়গুলি মৃদু এবং 0.21 শতাংশ পয়েন্ট বিনিয়োগকারীর লাভের বাইরে একটি দারুণ কামড়ে প্রতিনিধিত্ব করতে পারে।

এটি উচ্চতর মানের সিকিউরিটিগুলিতে অতিমাত্রায় কম ফলন প্রদানে বিবেচনার আরও বেশি।

কর্মক্ষমতা

নীচের টেবিলে 30 থেকে 30 জুন শেষ হওয়া তিন-পাঁচ বছরের মেয়াদে নির্দিষ্ট বিভাগগুলির মধ্যে বন্ড ফান্ড এবং বন্ড ইটিএফগুলির তুলনামূলক আয় দেখায়।

মনে রাখবেন যে কিছু ক্ষেত্রে আয়গুলি পাঁচ বছরের সময়ের মধ্যে প্রদত্ত বিভাগে ছোট আকারের নমুনা দ্বারা স্কোয়াড করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, তুলনামূলকভাবে কয়েকটি আল্ট্রাশোর্ট-টার্ম বন্ড ইটিএফগুলি ছিল, যা সেই বিভাগের কর্মক্ষমতাতে বড় বৈষম্যের ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করে।

মর্নিংস্টারের বিভাগের রিটার্ন পৃষ্ঠা থেকে মিউচুয়াল ফান্ড ডেটা সোর্স করা হয়, ইটিএফ ফেরত ইয়াহুতে ইটিএফ কেন্দ্র থেকে এসেছে! মূলধন যোগান।

বিভাগ	3 বছরের রিটার্ন	5 বছরের রিটার্ন
Ultrashort টার্ম বন্ড (মিউচুয়াল ফান্ড)	0.93%	1.67%
Ultrashort টার্ম বন্ড (ETFs)	0.95%	0.34%
স্বল্পমেয়াদী বন্ড (মিউচুয়াল ফান্ড)	1.85%	3.21%
শর্ট-টার্ম বন্ড (ইটিএফ)	1.96%	2.68%
ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম বন্ড (মিউচুয়াল ফান্ড)	4.08%	6.02%
ইন্টারমিডিয়েট-টার্ম বন্ড (ইটিএফ)	3.38%	4.64%
মিউনিসিপাল ন্যাশনাল শর্ট (মিউচুয়াল ফান্ড)	1.63%	2.16%
মিউনিসিপাল ন্যাশনাল শর্ট (ইটিএফ)	1.26%	1.65%
মিউনিসিপাল ন্যাশনাল ইন্টারমিডিয়েট (মিউচুয়াল ফান্ড)	4.23%	4.96%
মিউনিসিপাল ন্যাশনাল ইন্টারমিডিয়েট (ইটিএফ)	4.37%	5.43%
মিউনিসিপাল ন্যাশনাল লং (মিউচুয়াল ফান্ড)	5.61%	6.06%
মিউনিসিপাল ন্যাশনাল লং (ইটিএফ)	6.04%	6.25%
উচ্চ ফলন মুনি (মিউচুয়াল ফান্ড)	7.21%	8.51%
উচ্চ ফলন মুনি (ইটিএফ)	7.45%	8.47%
মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষিত (মিউচুয়াল তহবিল)	2.63%	4.88%
মুদ্রাস্ফীতি সুরক্ষিত (ইটিএফ)	3.22%	5.43%
কর্পোরেট বন্ড (মিউচুয়াল ফান্ড)	6.17%	8.50% (7/11)
কর্পোরেট বন্ড (ইটিএফ)	6.18%	7.67%
উচ্চ ফলন (মিউচুয়াল ফান্ড)	8.24%	12.57%
উচ্চ ফলন (ইটিএফ)	7.82%	11.90%
ব্যাংক ঋণ (মিউচুয়াল ফান্ড)	5.06%	7.77%
ব্যাংক ঋণ (ইটিএফ)	4.95%	N / A
বিশ্ব বন্ড (মিউচুয়াল ফান্ড)	3.43%	6.02%
বিশ্ব বন্ড (ইটিএফ)	3.27%	3.61%
ইমার্জিং মার্কেট বন্ড (মিউচুয়াল ফান্ড)	3.84%	9.29%
ইমার্জিং মার্কেট বন্ড (ইটিএফ)	3.10%	9.98%

কর্মক্ষমতা সুবিধা মিউচুয়াল ফান্ডের পক্ষে সমর্থন করে যা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ইটিএফ সম্পদের দ্রুত বৃদ্ধির কারণে কিছুটা বিস্ময়কর হতে পারে। ইইউগুলির তুলনায় মিউচুয়াল ফান্ডগুলির একটি বৃহত্তর শতাংশ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয়, তাই তাদের বিনয়ী আউটপারফর্মেন্স নির্দেশ করে যে বিনিয়োগকারীদের উচ্চতর খরচের মূল্য হচ্ছে।

মিউচুয়াল ফান্ডের আরেকটি সুবিধা হল যে তাদের মূল্যগুলি বাজারের চাপের সময় পোর্টফোলিওতে অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিজের মূল্য থেকে বিচ্ছিন্ন হয়ে যায় না, যা ইটিএফগুলির সাথে ঘটতে পারে।

নিচের লাইন: ট্যাক্স সমস্যা, ফি এবং আপনি কেনার বিষয়ে চিন্তা করছেন এমন নির্দিষ্ট তহবিলের দীর্ঘমেয়াদী ফলাফল সহ সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় সমস্ত বিবেচনার বিষয়গুলি যত্ন সহকারে তোলার বিষয়ে নিশ্চিত হন।