এস & পি 500 সূচক পি / ই অনুপাত সংজ্ঞা এবং বিনিয়োগ

S & P 500 সূচকের মূল্য উপার্জন অনুপাত একজন বিনিয়োগকারীকে মার্কিন বড় বড় ক্যাপগুলির গড় মূল্যায়ন বুঝতে সাহায্য করতে পারে। আপনি এস এবং পি 500 সূচকের উপর পি / ই অনুপাত ব্যবহার করে স্টকগুলির সামগ্রিক মূল্য ব্যাখ্যা করতে শিখবেন, আপনি ইক্যুইটি মূল্যের ভবিষ্যতের দিকে অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করতে পারেন।

S & P 500 সূচকের জন্য গড় P / E এবং কিভাবে এটি বিশ্লেষণ করবেন

যদিও এটি শর্ট-টার্ম স্টক মার্কেট হ্রাসের পূর্বাভাসের ধারাবাহিকভাবে সঠিক উপায় নয় তবে এস-পি 500 সূচকের "পি / ই" হিসাবেও পরিচিত মূল্য-উপার্জন অনুপাতটি সাধারণ ব্যাটারিটার হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে কিনা তা নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। স্টকগুলি অত্যধিক দাম্পত্য হতে পারে, এবং তাই হ্রাসের কাছাকাছি, বা কম দামে, কেনার জন্য একটি ভাল সময় নির্দেশ করে।

রেফারেন্সের জন্য, 1870 সাল থেকে স্টকগুলির জন্য গড় P / E অনুপাত প্রায় 15.00 হয়েছে। এর অর্থ হল, যদি আপনি S & P 500 সূচকের বড় বড় ক্যাপ স্টকগুলি গড়েন এবং সংশ্লিষ্ট গড় উপার্জন দ্বারা যৌথ মূল্য ভাগ করেন তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা "বাজার" নামক পদের জন্য আপনি P / E পান। যদি এই P / E 15.00 এর চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হয় তবে স্টক মূল্যগুলি কোনও সময়ে পতিত হওয়ার এবং P / E কম থাকলে আশা করা যুক্তিযুক্ত, আপনি দাম বেড়ে যেতে পারে।

P / E debunking: কেন এটি একটি প্রতারণামূলক সূচক হতে পারে

এখন কিছু দৃষ্টিকোণ জন্য, স্টক জন্য মূল্যায়নের 15.00 পি / ই গড় থেকে দূরে swing করতে পারেন। আসলে, পি / ই প্রায়শই অর্থনৈতিক বাস্তবতা লঘু করে। উদাহরণস্বরূপ, advisorperspectives.com এর মতে, "1999 সালে, টেক বুবলের শীর্ষের কয়েক মাস আগে, প্রচলিত পি / ই অনুপাত 34 হিট হয়েছিল। বাজারের শীর্ষস্থানের দুই বছর পরে এটি প্রায় 47 বছরের কাছাকাছি ছিল।"

উপার্জন মূল্য তুলনায় দ্রুত পতিত। পি / ই একটি অনুপাত (উপার্জন দ্বারা ভাগ করা দাম)। অতএব, যদি উপার্জন (সূচক) মূল্যের তুলনায় দ্রুততর হয় (সংখ্যাসূচক), P / E বিভ্রান্তিকর উচ্চ হতে পারে এবং এইভাবে পি / ইটিকে একটি অসঙ্গতিপূর্ণ বা সম্ভবত ল্যাগিং সূচক তৈরি করতে পারে।

সংক্ষেপে, S & P 500 সূচকের 15.00 এর উপরে একটি পি / ই একটি বিক্রি সংকেতকে নির্দেশ করে না, এবং নীচের একটি P / E দেয় না যে ঐতিহাসিক গড় বিক্রি সংকেতকে নির্দেশ করে। তবে, একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী এস & পি এর P / E কে স্টক মার্কেটের জন্য স্বাস্থ্যের অনেকগুলি উপায়ে ব্যবহার করতে পারেন। প্রচলিত পি / ই পিছনে বারো মাস বা "টিটিএম" দেখে ফিরে আসে এবং আমরা জানি যে অতীতটি ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা নিশ্চিত নয়।

পি / ই অনুপাত এবং মৌলিক বিশ্লেষণ

একটি মৌলিক বিশ্লেষণ দৃষ্টিকোণ থেকে, স্টক মূল্যগুলি ভবিষ্যতের প্রত্যাশাগুলির প্রতিফলন, তবে ইক্যুইটিগুলির সম্পদ হিসাবে চাহিদা প্রতিফলিত করে। উদাহরণস্বরূপ, ২010 এর দশকের প্রথম দিকে, বন্ড ফলন হ্রাস পাচ্ছিল এবং মার্কিন ট্রেজারি বন্ডগুলি শূন্য আগ্রহের কাছাকাছি পরিশোধ করেছিল এবং বিনিয়োগকারীদের যারা উপার্জন খুঁজছেন তারা লভ্যাংশ প্রদানের স্টক এবং লভ্যাংশ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কিনেছিল।

উপরন্তু, 2008 বাজারের পতনের ভয়াবহতা থেকে সময়ের দূরত্বগুলি অবিলম্বে স্টকগুলি পুনরায় প্রবেশের জন্য বিনিয়োগকারীদের আত্মবিশ্বাস দিয়েছে, এমনকি ডো জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল গড়ের মতো সূচীগুলির দাম ২013 সালের শুরুতে রেকর্ড মাত্রায় পৌছেছে, যখন এস & পি 500 পি / ই এখনও ছিল, আপনি এটা অনুমিত, ঐতিহাসিক গড় 15.00। ২014 সালে স্টক মূল্য চলছে এবং ২015 সালের শেষ নাগাদ এস & পি 500 পি / ই প্রায় 21.00 এর উপরে ছিল। 2018 সালের মাঝামাঝি সময়ে স্টক ইতিহাসে দীর্ঘতম বুল বাজারে প্রবেশ করেছিল এবং এস & পি 500 পি / ই প্রায় 22.00 টা স্থায়ী ছিল।

Disclaimer: এই সাইটে তথ্য শুধুমাত্র আলোচনা উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে ভুল misconstrued করা উচিত নয়। কোন পরিস্থিতিতে অধীনে এই তথ্য সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ প্রতিনিধিত্ব করে না।