কিভাবে একটি মিউচুয়াল ফান্ড গঠন করা হয়

আমি সম্প্রতি একটি মিউচুয়াল ফান্ড শুরু করার প্রক্রিয়া তদন্ত। আমি যখন তহবিল সংস্থাগুলি এবং ব্যাঙ্কগুলির সাথে সাক্ষাৎ করছিলাম, তখন আমি কীভাবে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি গঠন করা হয়েছিল তার সম্পর্কে প্রচুর পরিমাণে শিখেছি, ততদিনে তহবিলগুলি এমনভাবে কাজ করে যা তহবিল প্রতিদিন কাজ করে। আমি মনে করি এটি আপনার সাথে এই জ্ঞানটি ভাগ করার একটি দুর্দান্ত সুযোগ হবে যাতে আপনি পর্দার পেছনে থাকা লোকটির দিকে নজর রাখতে পারেন এবং আপনি এটি একটি মিউচুয়াল ফান্ডে রেখে দেওয়ার পরে আপনার অর্থ কীভাবে চলে যায় তা দেখুন। এটি আরও ভালভাবে বুঝতে পারলে, আমি আশা করি যে মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগের ধারণা আপনার জন্য নতুন বিনিয়োগকারীর পক্ষে এত কঠিন হবে না।

মিউচুয়াল ফান্ড উপর পটভূমি

মিউচুয়াল ফান্ড 101 এ আমাদের ব্যাখ্যা করা হয়েছে যে, আমাদের সম্পূর্ণ শিক্ষানবিস গাইড টু ইনভেস্টিং ইন মিউচুয়াল ফান্ডগুলির অংশ হিসাবে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সবচেয়ে জনপ্রিয় বিনিয়োগ কারণ তারা প্রতিদিনের লোকেদের স্টকগুলির বিস্তৃত বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও কিনতে পারে, বন্ড, বা অন্যান্য সিকিউরিটিজ। দীর্ঘমেয়াদী বিশ্বব্যাপী স্টকগুলিতে লভ্যাংশ এবং পুঁজি লাভ অর্জনের জন্য আপনার অস্থায়ী নগদ সঞ্চয় সঞ্চয় করার জায়গা থেকে কোনও প্রয়োজনের সাথে মেলে এমন কোনও মিউচুয়াল ফান্ড আছে। এই সুবিধার কারণে মিউচুয়াল ফান্ড শিল্পে বিস্ফোরক বৃদ্ধি ঘটেছে।

মানি মার্কেট ফান্ড প্রায় 3.3 ডলার ছিল দশ সহস্রের ত্রিঘাত ২009 সালের শেষের দিকে তাদের মধ্যে সম্পদগুলিতে ডলার। ২009 সালের নভেম্বরের শেষ নাগাদ দীর্ঘমেয়াদী মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কেবল 11 ট্রিলিয়ন ডলারের সম্পদে লাজুক ছিল। এটি একটি বিশাল শিল্প এবং একটি যা আপনার পক্ষে গুরুত্বপূর্ণ, যদি আপনি 401 (কে), 403 (বি), রথ আইআরএ, প্রথাগত IRA, SEP-IRA, সরল আইআরএ, বা ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে বিনিয়োগ না করেন। কিছু অনুমান অনুযায়ী, প্রতি 2 আমেরিকান পরিবারের 1 টি মিউচুয়াল ফান্ডের মালিক।

মিউচুয়াল ফান্ড কোম্পানি

একটি মিউচুয়াল ফান্ড প্রতিষ্ঠাতা কোন পদ্ধতির উপর নির্ভর করে নিয়মিত কর্পোরেশন বা ট্রাস্ট হিসাবে সংগঠিত হয়। যদি তহবিল শেয়ারহোল্ডারদের কাছে তার সমস্ত লভ্যাংশ, সুদ এবং মূলধন লাভের মুনাফা পরিশোধ করতে সম্মত হয়, তবে আইআরএস এটি কর্পোরেট কর প্রদান করবে না (এটি "পাস-ট্যাক্স ট্যাক্সেশন" বলে এবং আপনাকে করের ডবল স্তর এড়াতে সহায়তা করে স্টক শেয়ার ক্রয় যখন সাধারণত উপস্থিত)।

মিউচুয়াল ফান্ডটি কেবল কয়েকটি জিনিস নিয়ে গঠিত:

• পরিচালনা বোর্ড বা ট্রাস্টি বোর্ড: যদি সংস্থাটি একটি কর্পোরেশন হয় তবে যারা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য এটির উপর নজর রাখে তারা পরিচালক হিসাবে পরিচিত এবং পরিচালক বোর্ডে পরিবেশন করে। যদি এটি একটি ট্রাস্ট হয়, তারা ট্রাস্টি হিসাবে পরিচিত এবং ট্রাস্টি বোর্ডে পরিবেশন করা হয়। দুই ভূমিকা মধ্যে কোন পার্থক্য নেই। আইনের দ্বারা নির্ধারিত নিয়ম অনুযায়ী কমপক্ষে 75% পরিচালক নিরুৎসাহিত হবেন, অর্থাত তারা অর্থ বা পরিচালনাকারী ব্যক্তির সাথে কোন সম্পর্ক রাখে না। পরিচালক তাদের সেবা জন্য অর্থ প্রদান করা হবে। প্রধান, বহু বিলিয়ন ডলারের মিউচুয়াল ফান্ডে, তারা বছরে প্রায় ২50,000 ডলার পাবে!
• নগদ, স্টক, এবং বন্ড তহবিল ঝুলিতে: প্রকৃত স্টক, বন্ড, নগদ, এবং অন্যান্য সম্পদ মিউচুয়াল ফান্ড ধারণ করে।
• চুক্তি: তহবিল নিজেই কোন কর্মচারী আছে, শুধু অন্যান্য সংস্থা সঙ্গে চুক্তি।

এই চুক্তি অন্তর্ভুক্ত করা হবে:

1. কাস্টডি: একটি ব্যাঙ্ক যা সমস্ত নগদ, বন্ড, স্টক, বা সম্পদগুলি ধরে রাখতে পারে তার জন্য ফান্ডের বিনিময়ে তহবিল মালিকানাধীন।
2. ট্রান্সফার এজেন্ট: যারা আপনার ক্রয় এবং মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারগুলি বিক্রির উপর নজর রাখে, তারা নিশ্চিত হন যে আপনি আপনার লভ্যাংশ চেক পান এবং আপনার অ্যাকাউন্ট বিবৃতি পাঠান
3. নিরীক্ষা এবং অ্যাকাউন্টিং: যে সংস্থাটি আসবে এবং অর্থ যাচাই করবে সেটি উপস্থিত থাকবে এবং ম্যাকাচুয়াল তহবিলটি প্রতিদিনের মূল্য অনুসারে যখন পত্রিকাটিতে বলা হয় তখন মূল্যবান
4. বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনা, অথবা বিনিয়োগ উপদেষ্টা সংস্থা: এটি এমন সংস্থা যা অর্থ পরিচালনা করে এবং সিদ্ধান্ত নেয়, বিক্রি করে বা সিদ্ধান্ত নেয়। বিনিয়োগ পরিচালন সংস্থাটি এই পরিষেবাটির বিনিময়ে 1.5% বলে সম্পদগুলির শতকরা শতকরা অর্থ প্রদান করে। মিউচুয়াল ফান্ডের বোর্ড অফ ডিরেক্টর্স দ্বারা খুব কম নোটিশ এবং প্রতিস্থাপিত করে তাদের বহিষ্কার করা যেতে পারে।

কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ড প্রক্রিয়া কাজ করে

ধরুন আপনার XYZ তহবিলে বিনিয়োগ করতে চান 10,000 ডলার। আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের ওয়েবসাইট থেকে একটি নতুন অ্যাকাউন্ট অ্যাপ্লিকেশন ডাউনলোড করুন, এটি পূরণ করুন এবং একটি চেক সহ এটি মেল করুন। কয়েকদিন পরে, আপনার অ্যাকাউন্ট খোলা আছে।

এখানে কী ঘটবে তার একটি সরলীকৃত ব্যাখ্যা রয়েছে:

1. আপনার চেক স্থানান্তর এজেন্ট মেইল ​​করা হয়েছিল। এটি একটি ব্যাংক বা হেফাজত অ্যাকাউন্টে জমা ছিল। তারা আপনার চেক জমা দেওয়ার সময় তহবিলের মূল্যের উপর ভিত্তি করে মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার ইস্যু করে তা নিশ্চিত করবে।
2. নগদ অ্যাকাউন্টে দেখা যাবে এবং উপদেষ্টা সংস্থার প্রতিনিধিত্বকারী পোর্টফোলিও পরিচালকের কাছে দৃশ্যমান হবে। তহবিলের মধ্যে বা বাইরে আসার অর্থের উপর ভিত্তি করে অতিরিক্ত স্টক, বন্ড বা অন্যান্য সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগের জন্য কত টাকা পাওয়া যায় তা তাদের কাছে একটি প্রতিবেদন পাবে।
3. যখন পোর্টফোলিও ম্যানেজার কোক-কোলার মতো স্টকের শেয়ার কিনতে প্রস্তুত, তখন অর্ডারটি ভরাট করার জন্য তিনি তার ট্রেডিং বিভাগকে বলবেন। তারা স্টক ব্রুকার, বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক, ক্লিয়ারিং নেটওয়ার্ক এবং স্টক খুঁজে পেতে এবং অন্যান্য সর্বনিম্ন উৎসগুলির সাথে কাজ করবে এবং সর্বনিম্ন সম্ভাব্য মূল্যে এটির উপরে হাত তুলবে।
4. যখন বাণিজ্য সম্মত হয়, তখন কয়েকদিন স্থায়ী হওয়ার তারিখ পর্যন্ত পাস হবে। এই তারিখে, মিউচুয়াল ফান্ডটি তার ব্যাংক অ্যাকাউন্ট থেকে নেওয়া টাকা এবং কোক স্টক শংসাপত্রের বিনিময়ে তাদের কাছে কোকির শেয়ার বিক্রি করে এমন ব্যক্তি বা সংস্থাকে প্রদান করবে, যা তাদের নতুন মালিক করে দেবে। এই শেয়ারগুলি শারীরিকভাবে বা বৈদ্যুতিনভাবে custodian সঙ্গে সংরক্ষিত হয়।
5. কোকা কোলা একটি লভ্যাংশ প্রদান করলে, এটি কাস্টোডিয়ানকে অর্থ প্রেরণ করবে, এটি নিশ্চিত করবে যে এটি মিউচুয়াল ফান্ডের অ্যাকাউন্টে জমা দেওয়া হবে।
6. মিউচুয়াল ফান্ড সম্ভবত নগদে নগদ অর্থ ধারণ করবে যাতে বছরের শেষে এটি আপনাকে লভ্যাংশ হিসাবে তাদের কাছে প্রদান করতে পারে।

কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ড পোর্টফোলিও ম্যানেজার দেওয়া হয়?

আপনি হয়তো ভাবতে পারেন যে কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজারকে স্টক বাছাই করার জন্য অর্থ প্রদান করা হয় কারণ সে আসলে তহবিলের জন্য কাজ করে না তবে অর্থ পরিচালনা করার জন্য একটি চুক্তি আছে। যদি তাদের প্রতি বছরে 1.5% ফি দেওয়া হয়, তহবিলের ওজনযুক্ত গড় সম্পদের উপর ভিত্তি করে তারা প্রতিদিন 1.5% এর 1/365 তম পাবে। টাকা মিউচুয়াল ফান্ডের নগদ অ্যাকাউন্ট থেকে নেওয়া হয় এবং প্রতিদিনই উপদেষ্টা অ্যাকাউন্টে জমা হয়।