ঋণ এবং ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং

আপনি যখন একটি ছোট ব্যবসা শুরু করার সিদ্ধান্ত নেন, তখন আপনার প্রথম প্রশ্নগুলির মধ্যে একটি হল আপনার ব্যবসার ক্রিয়াকলাপগুলি অর্থায়নের জন্য কীভাবে অর্থ সংগ্রহ করা যায়। আপনি আপনার ব্যবসার জন্য অর্থায়ন পেতে কিভাবে পরিকল্পনা কোন ব্যাপার, আপনি একটি ব্যবসায়িক পরিকল্পনা উন্নয়নশীল কিছু সময় ব্যয় করতে হবে। শুধুমাত্র তারপর আপনি একটি সহজ ছোট ব্যবসা জন্য অর্থায়ন পরিকল্পনা সঙ্গে এগিয়ে যেতে হবে।

ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং

আপনি নিজেকে নিজের ব্যবসাতে রাখতে চান এমন কিছু নগদ থাকতে পারে, যাতে এটি আপনার প্রাথমিক বেস হতে পারে। সম্ভবত আপনার পরিবারের বা বন্ধু যারা আপনার ব্যবসার ধারণা আগ্রহী এবং তারা আপনার ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে চান। এটি আপনার পক্ষে পৃষ্ঠের উপর ভাল শব্দ হতে পারে, তবে এটি আপনার জন্য সর্বোত্তম ব্যবস্থা হলেও আপনি যেগুলি বিবেচনা করার আগে আপনাকে অবশ্যই বিবেচনা করতে হবে। যদি আপনি পরিবার এবং বন্ধুদের কাছ থেকে বিনিয়োগ গ্রহণ করার সিদ্ধান্ত নেয় তবে আপনি একটি ফর্ম ব্যবহার করবেন ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং বলা অর্থায়ন।

আপনার পরিবার এবং বন্ধুদের আপনার ব্যবসায়ে বিনিয়োগ করতে চান বা আপনার ব্যবসার জন্য আপনাকে কিছু অর্থ ধার করতে চান তা সম্পর্কে একটি বিষয় যা আপনি পরিষ্কার করতে চান। যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য! তারা যদি বিনিয়োগ করতে চায় তবে তারা আপনাকে ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং দিচ্ছে। তারা আপনার ব্যবসার জন্য আপনাকে অর্থ ধার করতে চায়, তবে এটি সম্পূর্ণ ভিন্ন এবং আসলে ঋণ অর্থায়ন হিসাবে বিবেচিত হয়।

ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং এর উপকারিতা

• ব্যাংকগুলি বা অন্য সংস্থার বা ব্যক্তিদের বড় ঋণ পরিশোধের পরিবর্তে আপনি সমস্ত স্টার্ট আপ খরচগুলির জন্য আপনার ব্যবসা শুরু করলে আপনার নগদ এবং আপনার বিনিয়োগকারীদের এটি ব্যবহার করতে পারেন। আপনি আপনার পিছনে ঋণ বোঝা ছাড়া চলমান পেতে পারেন।
• আপনি যদি আপনার বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি প্রসপেক্টাস প্রস্তুত করে থাকেন এবং তাদের কাছে ব্যাখ্যা করেছেন যে তাদের অর্থ আপনার ব্র্যান্ডের নতুন স্টার্ট আপ ব্যবসার ঝুঁকিপূর্ণ, তারা বুঝতে পারবে যে আপনার ব্যবসায় ব্যর্থ হলে তারা তাদের অর্থ ফেরত পাবে না।
• আপনার বিনিয়োগকারীদের কথায়, তারা আপনার কাছে থাকতে পারে এমন মূল্যবান ব্যবসায়িক সহায়তা প্রদান করতে পারে। এটি গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে, বিশেষত একটি নতুন ফার্মের প্রাথমিক দিনে। আপনি দেবদূত বিনিয়োগকারীদের বা venture মূলধন তহবিল বিবেচনা করতে পারেন। বিজ্ঞতার সাথে আপনার বিনিয়োগকারীদের চয়ন করুন!

ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং এর অসুবিধা

• আপনার বিনিয়োগকারীদের আসলে আপনার ব্যবসার একটি টুকরা মালিক মনে রাখবেন যে; যে টুকরা তারা বিনিয়োগ কত টাকা নির্ভর করে। আপনি সম্ভবত আপনার ব্যবসার নিয়ন্ত্রণ ছেড়ে দিতে চান না, তাই আপনি বিনিয়োগকারীদের নিতে সম্মত হলে আপনাকে সচেতন হতে হবে। বিনিয়োগকারীরা মুনাফার একটি অংশ আশা করে যেখানে আপনি ঋণের অর্থোপার্জন অর্জন করেন, ব্যাংক বা ব্যক্তিগণ কেবল তাদের ঋণ পরিশোধের প্রত্যাশায় থাকেন। আপনি যদি আপনার ব্যবসার প্রথম বছরে লাভ না করেন তবে বিনিয়োগকারীদের অর্থ প্রদানের প্রত্যাশা নেই এবং আপনার ফেরত পরিশোধের অর্থের পিছনে আপনার বানর নেই।

• যেহেতু আপনার বিনিয়োগকারীদের আপনার ব্যবসার একটি অংশ রয়েছে, তাই আপনি তাদের সেরা স্বার্থে কাজ করার প্রত্যাশিত এবং আপনার নিজস্ব হিসাবে কাজ করার প্রত্যাশিত, অথবা আপনি নিজেকে মামলা করতে পারেন। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি যদি কয়েকটি বিনিয়োগকারীদের কাছে আপনার দৃঢ়তার সিকিউরিটিজগুলি উপলব্ধ করেন তবে আপনাকে অনেকগুলি কাগজে কাজ করতে হবে না, তবে যদি আপনি ব্যাপকভাবে জনসাধারণের ট্রেডিংয়ে নিজেকে খুলতে চান তবে কাগজপত্র আপনাকে জঘন্য করতে পারে। আপনি বিনিয়োগের জন্য আপনার ব্যবসা কতটুকু খুলতে চান তা নিয়ে সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে প্রয়োজনীয়তাগুলি দেখতে সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনের সাথে আপনাকে চেক করতে হবে।

ঋণ অর্থায়ন

আপনি যদি বিনিয়োগকারীদের নিতে চান এবং ব্যবসায়ের সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ চান তবে আপনি আপনার ব্যবসায় শুরু করার জন্য ঋণের অর্থায়ন চালিয়ে যেতে চাইতে পারেন।আপনি ব্যক্তিগত ঋণ, ব্যক্তিগত ঋণ, বাড়ির ইক্যুইটি ঋণ এবং এমনকি ক্রেডিট কার্ড ব্যবহার করে প্রথমে আপনার নিজের তহবিলের উত্সগুলি ট্যাপ করার চেষ্টা করবেন। সম্ভবত পরিবার বা বন্ধুদের কম সুদের হার এবং আরও ভাল পরিশোধের শর্তাদিতে প্রয়োজনীয় তহবিল ধার করতে ইচ্ছুক। একটি ব্যবসায়িক ঋণ জন্য আবেদন অন্য বিকল্প।

ঋণ ফাইন্যান্সিং এর উপকারিতা

• ঋণ অর্থায়ন আপনাকে আপনার ব্যবসায় সম্পর্কিত আপনার নিজের নিয়তি নিয়ন্ত্রণ করতে দেয়। আপনার উত্তর দেওয়ার জন্য বিনিয়োগকারী বা অংশীদার নেই এবং আপনি সমস্ত সিদ্ধান্ত নিতে পারেন। আপনি আপনার লাভ সব লাভ।
• আপনি ঋণ ব্যবহার করে আপনার ব্যবসায় অর্থায়ন করেন, আপনার ঋণের জন্য আপনি যে পরিমাণ সুদ পরিশোধ করেন তা কর-ছাড়যোগ্য। এর অর্থ হল এটি আপনার ব্যবসায়ের আয়ের অংশগুলিকে ট্যাক্স থেকে রক্ষা করে এবং আপনার ট্যাক্স দায় প্রতি বছর কমিয়ে দেয়। আপনার আগ্রহ সাধারণত প্রধান সুদের হার উপর ভিত্তি করে।
• ঋণদাতা (যাদের) আপনি অর্থ ধার করেন তারা আপনার লাভে ভাগ করে না। আপনাকে যা করতে হবে তা হল আপনার ঋণ পরিশোধের সময়মত পদ্ধতিতে।
• আপনি একটি ছোট ব্যবসা প্রশাসন ঋণের জন্য আবেদন করতে পারেন যা প্রথাগত বাণিজ্যিক ব্যাংক ঋণের তুলনায় ছোট ব্যবসার জন্য আরও অনুকূল শর্তাবলী।

ঋণ ফাইন্যান্সিং এর অসুবিধা

• একটি ছোট ব্যবসার জন্য টাকা ধারের অসুবিধা মহান হতে পারে। আপনি স্টার্ট আপ খরচ জন্য তহবিল প্রয়োজন সময় ঠিক সময়ে বড় ঋণ পেমেন্ট থাকতে পারে। আপনি ক্রেডিট কার্ড বা বাণিজ্যিক ব্যাংকের সময় ঋণ পরিশোধের অর্থ না দিলে, আপনি আপনার ক্রেডিট রেটিং নষ্ট করতে পারেন এবং ভবিষ্যতে কঠিন বা অসম্ভব ঋণ গ্রহণ করতে পারেন। আপনি পরিবার এবং বন্ধুদের সময় আপনার ঋণ পরিশোধের না হলে, আপনি ঐ সম্পর্ক টানতে পারেন।

একটি নতুন ব্যবসায়ের জন্য, বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি আপনাকে আপনার ব্যক্তিগত সম্পদগুলি ঋণ দেওয়ার আগে আপনাকে ঋণ দেওয়ার প্রয়োজন হতে পারে। আপনার ব্যবসা অধীন যায়, আপনি আপনার ব্যক্তিগত সম্পদ হারাবেন।

যে কোন সময় আপনি ঋণ অর্থায়ন ব্যবহার করেন, আপনি দেউলিয়া দেউলিয়া ঝুঁকি চলমান হয়। আপনি ঋণ ঋণ ব্যবহার, উচ্চতর দেউলিয়া এর ঝুঁকি। আপনার ইকুইটি তুলনায় আপনার ফার্ম কত ঋণ আছে তা নির্ধারণ করতে ইকুইটি অনুপাতের ঋণ গণনা করুন।

কেউ আপনাকে বলবে যে আপনি যদি আপনার ব্যবসায়কে অন্তর্ভুক্ত করেন তবে আপনার ব্যক্তিগত সম্পদগুলি নিরাপদ। এই তাই নিশ্চিত না। এমনকি আপনি যদি অন্তর্ভুক্ত করেন তবেও বেশিরভাগ আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি আপনার ব্যবসায় ঋণের জন্য সমান্তরাল হিসাবে ব্যবসা বা ব্যক্তিগত সম্পদগুলি অঙ্গীকারবদ্ধ করার জন্য একটি নতুন ব্যবসা প্রয়োজন। আপনি এখনও আপনার ব্যক্তিগত সম্পদ হারাতে পারেন।

যা শ্রেষ্ঠ; ঋণ বা ইকুইটি অর্থায়ন? এটা পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে। আপনার আর্থিক মূলধন, সম্ভাব্য বিনিয়োগকারী, ক্রেডিট স্থায়ীত্ব, ব্যবসায়িক পরিকল্পনা, ট্যাক্স পরিস্থিতি, আপনার বিনিয়োগকারীদের ট্যাক্স পরিস্থিতি এবং আপনি যে সমস্ত ব্যবসা শুরু করতে চান তার ধরনটি সেই সিদ্ধান্তের উপর প্রভাব ফেলে। আপনি যে ঋণ এবং ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিং ব্যবহার করেন তার মিশ্রণটি আপনার ব্যবসার জন্য আপনার মূলধনের খরচ নির্ধারণ করবে।

আপনার ব্যবসার জন্য মূলধন দুই আরো ঐতিহ্যগত উত্স

ঋণ ও ইক্যুইটি ফাইন্যান্সিংয়ের পাশাপাশি আপনার ব্যবসার জন্য মূলধনের দুটি অন্যান্য ঐতিহ্যগত উত্স রয়েছে। অপারেটিং আয় এবং সম্পত্তির বিক্রয় এছাড়াও আপনার ফার্মের জন্য অর্থ উপার্জন করতে পারে। বিজ্ঞতার সঙ্গে আপনার অর্থায়ন সিদ্ধান্ত করুন!