পিকিং স্টক উপর ওয়ারেন Buffett এর পরামর্শ

এবং এটা উপদেশ বারবার বারবার। বারকশায়ার হ্যাথওয়ে শেয়ারহোল্ডারদের ২016 সালের বার্ষিক সভায়, প্রায়শই "পুঁজিবাদের উডস্টক" বলা হয়, বাফট একটি বিনিয়োগকারীদের কীভাবে তাদের তহবিল পরিচালনা করতে পারে তার একটি প্রশ্নের জবাব দেন: "শুধুমাত্র একটি S & P সূচক তহবিল কিনুন এবং পরবর্তী 50 বছরের জন্য বসুন।"

ব্যয়বহুল বিনিয়োগ পরিচালকদের জন্য বাফেটের নিষেধাজ্ঞা স্পষ্ট। এবং তিনি তার বিশ্বাসের পরামর্শ দেন না যে তার একক স্টক-এমনকি তার নিজের কোম্পানিতেও নয়, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে। পরিবর্তে, তিনি একটি এসএন্ড পি 500 সূচক তহবিলে স্টক বিনিয়োগগুলিকে ফ্যানালেলিংয়ের পরামর্শ দেন, আমেরিকার 500 টি বৃহত্তম পাবলিক কোম্পানিগুলির কর্মক্ষমতা অনুসরণ করে এমন এক ধরনের মিউচুয়াল ফান্ড।

এস & পি 500 এর মধ্যে বাফ্টের বিশ্বাস এত শক্তিশালী যে তিনি $ 1 মিলিয়ন বাজি ধরেন যে এস & পি 500 সময়ের সাথে শীর্ষ হেজ তহবিলের একটি নির্বাচনকে অতিক্রম করবে।

তিনি কি ব্যক্তিগত স্টক বিনিয়োগ করেন?

আপনি হয়তো বিস্মিত হতে পারেন কেন বাফেটের নিজস্ব সংস্থা তার পরামর্শ অনুসরণ করে না। সর্বোপরি, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ব্যক্তিগত সংস্থার বিনিয়োগে নির্মিত হয়েছিল এবং এর পোর্টফোলিওয়ে ওয়েলস ফারগো, আমেরিকান এক্সপ্রেস, এবং কোকা-কোলা সহ সংস্থার কোটি কোটি ডলারের স্টক বিনিয়োগ রয়েছে।

এটি একটি পোর্টফোলিও যা মূল্য বিনিয়োগ নামে নির্মিত একটি পোর্টফোলিও যা বাফ্টের পরামর্শদাতা এবং অধ্যাপক বেঞ্জামিন গ্রাহাম দ্বারা অগ্রণী ছিল। মূল্য বিনিয়োগ বাজারে swings উপেক্ষা করে এবং একটি কোম্পানির অন্তর্নিহিত মান উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। বাফ্ট এবং তার দলগুলি এমন প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা, দুর্দান্ত ব্যবস্থাপনা এবং বর্তমান স্টক মূল্যের চেয়ে বেশি মূল্যবান সংস্থার সন্ধানে ফোকাস করে।

একটি কোম্পানির মূল্য পরিমাপের জন্য বাফেটের প্রিয় মেট্রিক প্রতি শেয়ারের বই মূল্য। এটি শেয়ার মূল্যের তুলনায় কোম্পানির সম্পদের মানকে পরিমাপ করে, যা আপনার কাছে কোম্পানির মূল্যের রক্ষণশীল গেজ সরবরাহ করে।

আপনি স্টক বাছাই করতে চেয়েছিলেন, মূল্য বিনিয়োগ অনুসরণ করার একটি সূক্ষ্ম কৌশল হবে। তবুও, মনে রাখবেন যে বফ্ট এবং তার বিনিয়োগ দল সম্পদগুলিতে কোটি কোটি ডলার পরিচালনা করে এবং তার প্রচুর বিনিয়োগ করতে এবং বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে পোর্টফোলিওতে সংস্থার ক্রিয়াকলাপগুলি প্রভাবিত করার ক্ষমতা আছে। ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের সাধারণত হাজার হাজার ডলারের সাথে কাজ করা হয়, বিলিয়ন নয়, এবং বাফ্টের সাফল্যের অনুকরণ করতে সময়, সম্পদ বা দক্ষতা নেই।

পিকিং স্টক উইজডম

মনে রাখবেন যে ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীগণ, বড়শায়ার হ্যাসেভের মত একটি বিশাল প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীর বিপরীতে, বাজারে বিনিয়োগের সাথে আসা বড় ক্ষতিগুলি সামলাতে সক্ষম হবেন না। এবং কোন ভুল না-যে ক্ষতি আসতে হবে।

প্রত্যেকেই এমন একটি গল্প শুনেছেন যিনি একটি বড় স্টক বাছাই করেছেন এবং এটি ধনী হয়েছেন, যেমন তাদের আইপিওগুলির পরে খুব কম মূল্যে Google বা নেটফ্লক্স স্টক কেনার মতো। তবে এনরন যখন কেলেঙ্কারির সম্মুখীন হয়ে পড়েছে, তখন কারও কারও কাছ থেকে হেরে যাওয়া, অথবা জিটি অ্যাডভান্সড টেকনোলজিসের শেয়ারহোল্ডারদের কাছ থেকে যারা হেরে যায় তাদের অ্যাপলগুলি যখন তাদের গ্লাস আইফোন স্ক্রীনের জন্য একটি নতুন সরবরাহকারী বেছে নেয় তখন তাদের স্টকটি প্রায় মূল্যহীন হয়ে পড়ে। স্টক মার্কেটের গৌরবের গল্প যেমন আছে, সেখানে বড় ক্ষতির গল্প রয়েছে।

আপনার পোর্টফোলিও গঠন কিভাবে

আপনি যদি পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য বাফ্টের পরামর্শ অনুসরণ করতে চান তবে এখানে বন্ডের সাথে শুরু করার জন্য এটি একটি উপায়। এই উদাহরণগুলির মধ্যে ভানগার্ড তহবিল অন্তর্ভুক্ত, তবে আপনি যে কোনও ব্রোকারেজ ব্যবহার করেন সেগুলি একই রকম থাকবে।

এসএন্ড পি 500 এর সাথে আপনি স্বল্পমেয়াদী সরকারি বন্ডের ঝুড়ি বিনিয়োগ করতে একটি মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ) কিনতে পারেন। ভ্যানগার্ড টিকার প্রতীক ভিজিএসএইচ সহ নিজস্ব স্বল্পমেয়াদী সরকারি বন্ড ইটিএফ সরবরাহ করে। কম খরচে অ্যাডমিরাল শেয়ারস মিউচুয়াল ফান্ডটি টিকার প্রতীক ভিএসবিএক্সএক্স এর অধীনে উপলব্ধ।

বাফট তার চিঠিতে উল্লেখ করে যে "খুবই কম খরচে এস & পি 500 সূচক তহবিল", তহবিলগুলির প্রচুর বিকল্প পাওয়া যায়। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা ভ্যানগার্ড এসএন্ড পি 500 ইটিএফ, টিকার প্রতীক ভিওও দিয়ে শুরু করবে। এটি একটি মিউচুয়াল ফান্ড , টিকার প্রতীক ভিএফআইএনএক্সএক্স বিনিয়োগকারীদের কমপক্ষে $ 10,000 দিয়ে এই বিনিয়োগকে উৎসর্গ করতে অ্যাডমিরাল শেয়ারস মিউচুয়াল ফান্ড, টিকার প্রতীক ভিএফআইএএক্সএক্স এর মাধ্যমে কম ফি পেতে পারে।

সূচক তহবিলের উপকারিতা

সূচক তহবিলে বিনিয়োগ স্টক বাছাই উপর সুবিধার অনেক আছে।

তাত্ক্ষণিক বৈচিত্র্য: পৃথক স্টক কেনার সময়, বিভিন্ন পোর্টফোলিও তৈরি করতে সময় এবং অর্থের বেশ কিছুটা প্রয়োজন।কোম্পানি এবং শিল্প জুড়ে বৈচিত্র্যময় গুরুত্বপূর্ণ। এস & পি 500 সূচক তহবিলে বিনিয়োগ আপনাকে একবারে 500 টি কোম্পানি দেয়।

মার্কিন অর্থনীতিতে একটি বিজিবি: মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 500 টি বৃহত্তম সরকারী সংস্থাগুলির উপর পয়সায় সামগ্রিক মার্কিন অর্থনীতিতে একটি বেতনের তুলনা করা যায়। যদিও একটি কোম্পানী এনরনের ভাগ্যকে উপলক্ষ্যে অনুসরণ করতে পারে, তবে এটি স্থিতিশীল, নীল-চিপ সংস্থাগুলি যা দীর্ঘমেয়াদী স্থিতিশীলতার অভিজ্ঞতা পাবে।

আবেগ নিয়ন্ত্রণ সহজতর: সেরা বিনিয়োগ পরিকল্পনা সামান্য সময়ের দ্বারা সামান্য অবদান রাখতে অব্যাহত। আপনি যখন ব্যক্তিগত স্টকগুলি কিনুন এবং বিক্রি করেন, তখন আপনি সর্বদা ক্রয় এবং বিক্রি করার মনের মধ্যে থাকেন। এই অনিবার্যভাবে ভুল সময়ে কেনা এবং বিক্রি করার জন্য অনেক বিনিয়োগকারীদের বাড়ে। বাজার সময় সময় কার্যত অসম্ভব। পরিবর্তে, একটি অযৌক্তিক বাজারের সময়ের পরে আপনি আপগ্রেড করার উপভোগ করেন এমন একটি চেষ্টা-এবং-সত্য অবশ্যই অনুসরণ করুন।

নিম্ন বাণিজ্য ফি: একটি পোর্টফোলিও নির্মাণ স্টক কেনা এবং বিক্রয় সহজে শত শত বা হাজার হাজার ডলার খরচ করতে পারেন। যাইহোক, সবচেয়ে বড় ব্রোকারেজ সংস্থা তাদের ফি এবং এস 500 পিডি কোনও ফী জন্য সূচক তহবিল অ্যাক্সেস অফার। যদি আপনার প্রিয় না থাকে তবে আপনি ফান্ডের ভ্যানগার্ড সংস্করণটি কিনতে বাফেটের পরামর্শ অনুসরণ করতে পারেন। আপনি যদি বিনামূল্যে ভ্যানগার্ড একাউন্ট খুলেন তবে ভানগার্ড নিজস্ব তহবিলের ফ্রি ট্রেডগুলি সরবরাহ করে।