P / E অনুপাত সম্পর্কে সাবধান হতে দুটি কারণ

সামগ্রিকভাবে স্টক মার্কেটে দেখলে বা কোনও ব্যক্তিগত স্টকটি দেখলে উপার্জনের মূল্য (পি / ই) অনুপাত মাঝারিভাবে উপকারী হতে পারে। কিন্তু কোনও কোম্পানির মান সম্পর্কে চূড়ান্ত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য P / E ব্যবহার করার সময় সতর্ক হোন। সতর্কতা "ই" অজানা ভবিষ্যতে থেকে উত্পন্ন।

• "পি" স্টক মূল্য। এই চিত্রটি সহজে অনলাইন পাওয়া যাবে।
• পি / ই অনুপাতের "ই" অর্থ "উপার্জন" হিসাবে দাঁড়িয়েছে।

যদিও "ই" চতুর, যদিও এটি কোনও পরিচিত জিনিস যা অতীতের উপার্জনের উপর ভিত্তি করে তৈরি করা যেতে পারে, বা "ই" প্রমানিত উপার্জনের উপর ভিত্তি করে একটি অনুমান হতে পারে, যা কোন অজানা জিনিস। আমরা সব বাস্তবতা জানি আমরা সবসময় এটি করতে উপায় উপায় চালু হবে না। যে দুটি P / E মডেলের সাথে, সতর্ক হতে একটি কারণ আছে।

একটি পি / ই অনুপাত তাকান যখন বিবেচনা দুটি জিনিস

এখানে সূত্রের আয় অংশের বিষয়ে সতর্ক থাকার জন্য দুটি জিনিস এখানে দেওয়া হয়েছে।

1. গত তথ্য উপর ভিত্তি করে উপার্জন অনুপাত মূল্য । কোম্পানির পণ্য ভবিষ্যতে পাশাপাশি অতীতে বিক্রি চালিয়ে যাবে বলে কোন নিশ্চয়তা নেই। উপার্জন পরিবর্তন করতে পারেন। বিগত আয় সবসময় ভবিষ্যতের উপার্জন একটি নির্ভরযোগ্য সূচক নয়।
2. অভিক্ষিপ্ত উপার্জন উপর ভিত্তি করে উপার্জন অনুপাত মূল্য। বিশ্লেষকরা ভোক্তাদের প্রবণতা সনাক্ত করতে এবং আনুমানিক বিকাশের জন্য অতীতের ডেটা অধ্যয়ন করে, কিন্তু ভোক্তারা ক্ষতিকারক, এবং নতুন পণ্যগুলি সহজেই ক্রয়ের অভ্যাসগুলি পরিবর্তন করতে পারে। ভবিষ্যত উপার্জন পূর্বাভাসযোগ্য হয় না।

নিম্নোক্ত উদাহরণগুলি আপনাকে দেখায় কিভাবে একটি পৃথক স্টকের প্রত্যাশিত মূল্য নির্ধারণ করতে উপার্জন অনুপাতের মূল্য ব্যবহার করে আপনি একটি খারাপ বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

উইডগেট কোম্পানি

এখানে তথ্য আছে:

• স্টক শেয়ার প্রতি $ 20 বিক্রি হয়।
• গত বছর, উইডগেটের প্রতি শেয়ার $ 1 ছিল।
• বিশ্লেষকরা অনুমান করে যে এই বছর শেয়ার প্রতি $ 2 উপার্জন করবে।
• গত উপার্জন উপর ভিত্তি করে পি / ই অনুপাত 20. গণনা: $ 20 / $ 1 = 20।
• প্রক্ষেপিত উপার্জন উপর ভিত্তি করে পি / ই অনুপাত 10. গণনা: $ 20 / $ 2 = 10।

এর অর্থ হল আপনি প্রতি মাসে আয়ের প্রতি ডলারের জন্য $ 10 দিতে ইচ্ছুক। এটি "10x" আয় পরিশোধ হিসাবে উল্লেখ করা হয়, বা স্টক "10 উপার্জন একাধিক" বলে মনে করা হয়।

GZMO কোম্পানি

এখানে তথ্য আছে:

• GZMO শেয়ার প্রতি $ 10 ট্রেডিং হয়।
• গত বছরের জিএসএমএমও প্রতি শেয়ার $ 50।
• বিশ্লেষকরা অনুমান করেছেন যে কোম্পানিটি প্রতি বছর $ 60 উপার্জন করবে।
• গত উপার্জন উপর ভিত্তি করে পি / ই অনুপাত 20. গণনা: $ 10 / $। 50 = 20।
• প্রক্ষেপিত উপার্জন উপর ভিত্তি করে পি / ই অনুপাত 16.67। গণনা: $ 10 / $ 60 = 16.67।

এর মানে হল আপনি প্রতি মাসে আয় প্রতি ডলারের জন্য $ 16.67 দিতে ইচ্ছুক। এটি "16.67x" আয়ের অর্থ হিসাবে উল্লেখ করা হয়, অথবা স্টকটিকে "16.67 এর উপার্জন একাধিক" বলে মনে করা হয়।

পি / ই অনুপাত তুলনা

WDGT এর তুলনায়, জিজেএমএমও আরো ব্যয়বহুল বলে মনে হচ্ছে, কারণ আপনাকে ভবিষ্যতের আয়ের একই পরিমাণের জন্য আরো অর্থ প্রদান করতে হবে। আপনি WDGT কিনতে। আপনি WDGT কিনতে কয়েক মাস পরে, কেউ একটি সমস্যা হিসাবে একটি WDGT এর সুপরিচিত পণ্য নামকরণ একটি মামলা ফাইল। মানুষ এই পণ্য কেনার বন্ধ, এবং WDGT এর উপার্জন নিচে যান। স্টক মূল্য খুব নিচে যায়।

অন্যদিকে, জিজেএমএমও হটক্যাকস বিক্রি শুরু করে এমন একটি নতুন পণ্য প্রকাশ করে। GZMO এর উপার্জন আপ যান, এবং তাই স্টক মূল্য। এখন শেয়ার প্রতি আয় $ 1.50 সঙ্গে WDGT $ 15 প্রতি শেয়ার। এটি এখন 10 এর একটি পি / ই রয়েছে। GZMO $ 15 প্রতি শেয়ারে $ 75 এর উপার্জন সহ বিক্রি করছে। এটি এখন ২0 এর একটি পি / ই রয়েছে। আপনি সিদ্ধান্ত নিয়েছেন যে জিজেএমএমও দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে, তাই আপনি WDGT বিক্রি করেন, আপনার শেয়ার প্রতি 5 ডলার অনুধাবন করুন এবং GZMO কিনুন।

এক বছর পর, ডাব্লুডিজিটির মামলা খারিজ হয়ে যায়। GZMO এর পণ্য, যদিও জনপ্রিয়, দ্রুত প্যাড ছিল এবং তাদের কাছে উত্পাদন লাইনের আর নতুন পণ্য ছিল না। WDGT এর স্টক steadily শেয়ার প্রতি $ 25 প্রতিদ্বন্দ্বিতা। তাদের আয় $ 2.25 বৃদ্ধি। GZMO এর শেয়ার শেয়ার প্রতি $ 9 ড্রপ। তাদের আয় $ 50 ফিরে যান।

তলদেশের সরুরেখা

উপরোক্ত উদাহরণগুলিতে বর্ণিত ধ্রুবক পরিবর্তনগুলির কারণে, উপার্জন অনুপাতের মূল্যটি একমাত্র ফ্যাক্ট হিসাবে ব্যবহার করা উচিত নয় যে একটি পৃথক স্টক যথাযথভাবে মূল্যবান কিনা তা নির্ধারণ করা। কেউ ভবিষ্যৎকে জানে না, আর কোনও রাশন আপনাকে ভবিষ্যতে কী বলতে পারে তা বলতে পারে না। বিনিয়োগ করার জন্য একটি স্টক বাছাই করা উচিত যে অনেক অন্যান্য কারণ আছে।