ওয়াশিংটন মিউচুয়াল (ওয়ামু): কিভাবে এটি দেউলিয়া ছিল

ওয়াশিংটন মিউচুয়াল একটি রক্ষণশীল সঞ্চয় এবং ঋণ ব্যাংক ছিল। ২008 সালে, এটি মার্কিন ইতিহাসের বৃহত্তম ব্যর্থ ব্যাংক হয়ে ওঠে। ২007 সালের শেষ নাগাদ, ওয়মু 43,000 এরও বেশি কর্মচারী, 15 টি রাজ্যে 2,200 টি শাখা অফিস এবং 188.3 বিলিয়ন ডলার আমানত ছিল। তার বৃহত্তম গ্রাহক ব্যক্তি এবং ছোট ব্যবসা ছিল।

প্রায় 60 শতাংশ ব্যবসা ব্যাংকিংয়ের কাছ থেকে এসেছে এবং ২0 শতাংশ ক্রেডিট কার্ড থেকে এসেছে। শুধু 14 শতাংশই হোম লোন থেকে ছিল, কিন্তু তার বাকি ব্যবসাটি ধ্বংস করার পক্ষে যথেষ্ট ছিল। ২008 সালের শেষ নাগাদ এটি দেউলিয়া ছিল।

কেন ওয়মু ব্যর্থ হয়েছে

ওয়াশিংটন মিউচুয়াল পাঁচটি কারণে ব্যর্থ হয়েছে। প্রথম, এটি ক্যালিফোর্নিয়ার অনেক ব্যবসা করেছে। দেশের অন্যান্য অংশে হাউজিং মার্কেটের চেয়ে খারাপ অবস্থা রয়েছে। ২006 সালে দেশ জুড়ে বাড়ির মূল্য পতন শুরু হল। ২004 সালে ২0 শতাংশের বেশি বছরের বৃদ্ধির পরে এটি শীর্ষে পৌঁছেছে।

ডিসেম্বর 2007 সাল নাগাদ, জাতীয় গড় হোম মান 9.8 শতাংশ নিচে ছিল। শেষ অবধি হাউজিংয়ের দাম হ্রাস পেয়েছিল গ্রেট ডিপ্রেশন। জাতীয়ভাবে, 10 মাস মূল্যের হাউজিং জায় ছিল। ক্যালিফোর্নিয়ার 15 মাস মূল্যহীন অস্তিত্ব ছিল। সাধারণত, রাষ্ট্র ছয় মাসের মূল্য তালিকা ছিল।

২007 সালের শেষ নাগাদ, অনেক ঋণ বাড়ির মূল্যের 100 শতাংশের বেশি ছিল। WaMu রক্ষণশীল হতে চেষ্টা করেছিল। 80 শতাংশের বেশি ঋণের মূল্য অনুপাতে এটি শুধুমাত্র তার বন্ধকীগুলির ২0 শতাংশ লিখেছে। কিন্তু যখন ঘরবাড়ি দাম পড়ে যায়, তখন এটি আর পরিপূর্ণ হয় না।

WaMu এর ব্যর্থতার দ্বিতীয় কারণটি ছিল যে এটি খুব দ্রুত তার শাখাগুলি প্রসারিত করেছিল। ফলস্বরূপ, এটি অনেক বাজারে দরিদ্র অবস্থানে ছিল। ফলস্বরূপ, এটি অযোগ্য ক্রেতাদের কাছে অনেকগুলি সাবপ্রাইম বন্ধকী তৈরি করেছে।

তৃতীয়টি ২007 সালের আগস্ট মাসে বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটির জন্য দ্বিতীয় বাজারের পতন ঘটে। অন্যান্য অনেক ব্যাংকের মতো, ওয়মু এই বন্ধকগুলি পুনরায় বিক্রয় করতে পারেনি। বাড়ির দাম হ্রাস মানে তারা ঘর মূল্য বেশী ছিল। ব্যাংক নগদ বাড়াতে পারে না।

২007 সালের চতুর্থ ত্রৈমাসিকে ডিফল্ট বন্ধকীগুলির মধ্যে $ 1.6 বিলিয়ন ডলার লিখেছে। ব্যাংক প্রবিধান ভবিষ্যতে ক্ষতির জন্য নগদ একপাশে সেট করা বাধ্য। ফলস্বরূপ, ওয়মুউ কোয়ার্টারের জন্য $ 2 বিলিয়ন নেট ক্ষতির প্রতিবেদন করেছে। বছরের জন্য তার মোট ক্ষতি $ 67 বিলিয়ন ছিল। এটি ২006 এর মুনাফার 3.6 বিলিয়ন ডলারের মুনাফা করেছে।

চতুর্থ সেপ্টেম্বর 15, 2008, লেহম্যান ব্রাদার্স দেউলিয়া। WaMu আমানতকারীদের এই শুনানির উপর panicked। তারা তাদের সঞ্চয় থেকে 16.7 বিলিয়ন ডলার প্রত্যাহার করে এবং পরবর্তী 10 দিনের মধ্যে অ্যাকাউন্ট চেক করে। এটি ওয়মু আমানতের 9 শতাংশ ছিল। ফেডারেল ডিপোজিট ইন্সুরেন্স কর্পোরেশন জানায়, ব্যাঙ্কের প্রতিদিনের ব্যবসা পরিচালনার জন্য অপর্যাপ্ত তহবিল ছিল। সরকার ক্রেতা খোঁজা শুরু করল। WMu এর দেউলিয়া 2008 আর্থিক সঙ্কটের সময়সীমা প্রসঙ্গে ভাল বিশ্লেষণ করা যেতে পারে।

পঞ্চমটি ওয়মু এর মাঝারি আকার ছিল। এটা ব্যর্থ খুব বড় হতে যথেষ্ট বড় ছিল না। ফলস্বরূপ, মার্কিন ট্রেজারি বা ফেডারেল রিজার্ভ বিয়ারের স্টিয়ার্নস বা আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপের মতো এটির জামিন না দেয়।

কে ওয়াশিংটন মিউচুয়াল ধরে নিয়েছে

২5 শে সেপ্টেম্বর ২008 এ, এফডিআইসি ব্যাংকটি গ্রহণ করে জেপি মরগান চেজকে 1.9 বিলিয়ন ডলারে বিক্রি করে। পরের দিন, ওয়াশিংটন মিউচুয়াল ইনকর্পোরেটেড, ব্যাংকের হোল্ডিং কোম্পানি, দেউলিয়া ঘোষণা। লেহম্যান ব্রাদার্সের পরে এটি ইতিহাসের দ্বিতীয় বৃহত্তম দেউলিয়া ছিল।

পৃষ্ঠপোষকতায় মনে হয় জেপি মরগান চেসের খুব ভাল লাগে। এটি কেবল $ 300 বিলিয়ন ডলারের সম্পদে 1.9 বিলিয়ন ডলার প্রদান করেছে। কিন্তু চ্যাজে খারাপ ঋণে 31 বিলিয়ন ডলার লিখতে হয়েছিল। ব্যাংকটি চালু রাখার জন্য নতুন রাজধানীতে 8 বিলিয়ন মার্কিন ডলার জোগাড় করতে হবে। WaMu উপর অন্য কোন ব্যাংক বিড। সিটিগ্রুপ, ওয়েলস ফারগো এবং এমনকি বানকো সানটান্ডার দক্ষিণ আমেরিকা এটির পাশে এসেছিল।

কিন্তু চ্যাসে ওয়মু'র 2,২39 টি শাখা এবং শক্তিশালী আমানত কেন্দ্রের নেটওয়ার্ক চেয়েছিলেন। অধিগ্রহণ এটি ক্যালিফোর্নিয়া এবং ফ্লোরিডা একটি উপস্থিতি দিয়েছে। এটি এমনকি মার্চ 2008 সালে ব্যাংকটি কিনে দেওয়ার প্রস্তাবও দিয়েছে। পরিবর্তে, ওয়ামু বেসরকারি-ইকুইটি ফার্ম, টেক্সাস প্যাসিফিক গ্রুপের 7 বিলিয়ন ডলারের বিনিয়োগের নির্বাচন করেছেন।

কে ক্ষতিগ্রস্ত suffered

বন্ডহোল্ডারদের, শেয়ারহোল্ডারদের, এবং ব্যাংক বিনিয়োগকারীদের সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি। ওয়াহুতে তাদের বিনিয়োগে বন্ডহোল্ডাররা 30 কোটি ডলার হারিয়েছে। সর্বাধিক শেয়ারহোল্ডারদের শেয়ার প্রতি দুই সেন্ট কিন্তু সব হারিয়ে গেছে।

অন্যদের সব হারিয়ে গেছে। উদাহরণস্বরূপ, টিপিজি ক্যাপিটাল তার সম্পূর্ণ $ 1.35 বিলিয়ন বিনিয়োগ হারিয়েছে। ওয়্যামু হোল্ডিং কোম্পানি 4 কোটি ডলারের আমানতের জন্য জেপি মরগান চেজের বিরুদ্ধে মামলা করেছে। ডুচে ব্যাংকের মেয়াদ উত্তীর্ণ বন্ধকী সিকিউরিটিজের দাবিতে 10 বিলিয়ন ডলারের জন্য ওয়মু মামলা করেছে। এটা ওয়মু জানত যে তারা প্রতারণাপূর্ণ ছিল এবং তাদের ফিরিয়ে নিতে হবে। এফডিআইসি বা জেপি মরগান চেজ এই দাবিগুলির বেশিরভাগের জন্য দায়বদ্ধ কিনা তা স্পষ্ট ছিল না।