ইউরোপে বিনিয়োগের জন্য 5 বিকল্প কৌশল

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের সময় বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বৃহত্তম এবং সর্বাধিক তরল বিনিময়-বাণিজ্য তহবিল (ইটিএফ) দিকে তাকান। ইউরোপে, Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) এবং iShares Europe ETF (IEV) পরিচালনার অধীনে সর্বাধিক সম্পদগুলির জন্য অ্যাকাউন্ট। সমস্যা হচ্ছে যে এই বড় তহবিলগুলি পিজন-হোল বিনিয়োগকারীগুলিকে অত্যধিক বিস্তৃত হোল্ডিংসগুলিতে রাখতে পারে যা তাদের পোর্টফোলিওগুলির জন্য সেরা ঝুঁকি-সমন্বয়যুক্ত আয় প্রদান করতে পারে না।

এই প্রবন্ধে, আমরা পাঁচটি বিকল্প কৌশলগুলিতে বাক্সের বাইরে দেখব যে আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারী ইউরোপে বিনিয়োগ করার সময় কাজ করতে পারেন।

বিকল্প কেন বিনিয়োগ?

ইউরোপীয় বৃহত্তম ইটিএফ বিভিন্ন বিনিয়োগকারীর বিভিন্ন খাতে বিনিয়োগকারীদের বিস্তৃত এক্সপোজার সরবরাহ করে। আপনি যদি একটি পোর্টফোলিওতে 'ইউরোপ' তাত্ক্ষণিকভাবে যুক্ত করতে চান তবে এই তহবিলগুলি একমাত্র ব্যবসায়ের সাথে সেই লক্ষ্যে পৌঁছাতে সবচেয়ে সহজ উপায় হতে পারে।

এই বড় তহবিলের সমস্যাগুলি হল বাজারের মূলধন দ্বারা তাদের ওজন করা। অন্য কথায়, আপনি সবচেয়ে বড় কোম্পানিগুলি এবং ক্ষুদ্রতম সংস্থার কম ক্রয় করছেন। কোম্পানীর overvalued শুরু হওয়া পর্যন্ত এটি একটি লজিক্যাল পদ্ধতির মত মনে হতে পারে। যদি আপনি আকারের উপর ভিত্তি করে বিশুদ্ধভাবে বিনিয়োগ করছেন, তবে আপনি কোম্পানিগুলিতে আরো বেশি স্টক অর্জন করতে শেষ হয়ে যাবেন, কারণ এটিগুলি অত্যধিক হয়ে যায় - আপনার বিপরীত কাজটি করা উচিত।

প্যান-ইউরোপীয় তহবিলগুলির ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীদের সমস্ত দেশে সমান এক্সপোজারের পরিবর্তে বৃহত্তর দেশগুলিতে ওজন বৃদ্ধি পায়। উদাহরণস্বরূপ, ভানগার্ড এফটিএসই ইউরোপের ইটিএফ (ভিজিকে), স্পেনের 5 শতাংশ এবং ইতালিতে 4 শতাংশের তুলনায় যুক্তরাজ্যের 25 শতাংশ অংশীদার রয়েছে। যুক্তরাজ্যকে বিশেষভাবে প্রভাবিত করে এমন একটি সংকট - যেমন 'ব্রেক্সিট' - এর ফলে পোর্টফোলিওতে বড় প্রভাব পড়তে পারে যদিও ইউকে ভৌগলিক ইউরোপের একটি ছোট অংশ।

বেশিরভাগ বড় ইউরোপীয় তহবিল মুদ্রা আন্দোলনের বিরুদ্ধে হেজিং এড়াতেও পারে। ইউরোপে, যেখানে পাউন্ড, ইউরো, ক্রোনাস এবং ফ্রাঙ্কগুলি মার্কিন ডলারের তুলনামূলকভাবে পরিবর্তিত হয়, মুদ্রার প্রভাব বরং চরম হতে পারে। ইউরোপীয় কোম্পানি শক্তিশালী মুনাফা পোস্ট করলে মুদ্রার ঝুঁকিগুলি বিনিয়োগকারীদের মাথা ব্যাথা হতে পারে তবে ইউরো বা অন্যান্য মুদ্রাগুলি মার্কিন ডলারের বিপরীতে পতন ঘটায়, যার মানে পরম আয় কমে যেতে পারে।

ইউরোপে বিনিয়োগের জন্য বিকল্প ETFs

সুসংবাদ হচ্ছে বাজারের পুঁজিবাজার ওজন ব্যতিরেকে কৌশলগুলি ব্যবহার করে বিভিন্ন ইউরোপীয় ইটিএফগুলি রয়েছে। সাধারণভাবে, এই তহবিলগুলি 'স্মার্ট বিটা' তহবিল হিসাবে উল্লেখ করা হয় কারণ তারা প্যাসিভ সূচক বিনিয়োগের সাথে সক্রিয় পরিচালন কৌশলগুলি একত্রিত করে। বিনিয়োগকারীরা এই বিভিন্ন তহবিল এবং কৌশলগুলি ঐতিহ্যগত বাজার মূলধনের বিকল্প হিসাবে বিবেচিত হতে পারে-ওজনযুক্ত তহবিলগুলি যা সবচেয়ে বেশি মনোযোগ আকর্ষণ করে।

1. মুদ্রা ঝুঁকি বিরুদ্ধে হেজ

মুদ্রা ঝুঁকি আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের আয় উপর একটি উল্লেখযোগ্য প্রভাব হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ইউরোপীয় স্টকগুলি প্রদত্ত ত্রৈমাসিকে 10 শতাংশ বৃদ্ধির হার উপভোগ করতে পারে তবে ইউরোতে 5 শতাংশের বিপরীতে ডলারের বিপরীতে 5 শতাংশ পতন হয় অর্থাত্ মার্কিন বিনিয়োগকারীরা রূপান্তরের পরে 10% লাভের 5 শতাংশই দেখতে পাবে ডলার। অনেক নতুন ইটিএফ কোম্পানির কর্মক্ষমতা বিনিয়োগকারীদের বিশুদ্ধ-খেলা এক্সপোজার অফার করার জন্য এই ঝুঁকিগুলি হেজ করার চেষ্টা করেছে।

উইজডম ট্রি ইউরোপীয় হেজ্ড ইক্যুইটি ইটিএফ (এইচईडीজে) একটি মুদ্রা হেজড ইউরোপীয় ইটিএফের একটি দুর্দান্ত উদাহরণ যা বিনিয়োগকারীদের একটি খাঁটি-প্লে বিকল্প সরবরাহ করে।ডেরিভেটিভস ব্যবহার করে, ফান্ড রূপান্তর প্রভাব অফসেট একটি বৈদেশিক মুদ্রার কর্মক্ষমতা কোন পার্থক্য তোলে। নেতিবাচক দিক হল বিনিয়োগকারীরা অনুকূল রূপান্তর হারগুলি মিস করতে পারে এবং বৈদেশিক মুদ্রার এক্সপোজারের অভাবের কারণে কম সামগ্রিক বৈচিত্র্য থাকতে পারে।

2. স্মার্ট-বিটা ফান্ড বিবেচনা করুন

স্মার্ট বিটা ফান্ডগুলি একটি প্যাসিভ ইন্ডেক্সিং পদ্ধতির সাথে সক্রিয় বিনিয়োগ কৌশলগুলি একত্রিত করার একটি জনপ্রিয় উপায় হয়ে উঠেছে। যেহেতু পদগুলি এত অস্পষ্ট, তাই এই অর্থগুলি দ্বারা নিখরচায় হাজার হাজার বিভিন্ন কৌশল রয়েছে। কিন্তু মূল ধারণা হচ্ছে বাজারের পুঁজিবাজার ব্যতীত অন্য সূচীতে ওজন কমানোর জন্য একটি প্যাসিভ কৌশল তৈরি করা। এই কৌশল মৌলিকভাবে চালিত, টেকনিক্যালি চালিত, বা দুটি সমন্বয় হতে পারে।

ফার্স্ট ট্রাস্ট ইউরোপ আলফাডেক্স ইটিএফ (এফইপি) একটি ইউরোপীয়-ভিত্তিক স্মার্ট-বিটা ফান্ড যা ইউরোপীয় স্টকগুলির একটি সূচক ওজন মূল্যের মূল্য মূল্যায়ন, আয় বৃদ্ধি, বই মূল্য, নগদ প্রবাহ, সম্পদের উপর ফেরত এবং আরও অনেক মেট্রিক ব্যবহার করে। তহবিলগুলি যখন তাদের পোর্টফোলিওগুলির কাছে আসে, যেমন অতিরিক্ত মানের স্টকগুলি বা ক্রয় মূল্যের স্টকগুলি এড়িয়ে যাওয়া হয়, তখন বিনিয়োগকারীদের লক্ষ্যগুলি আরও ঘনিষ্ঠভাবে পূরণ করার সময় তহবিলগুলি আদর্শ সূচীগুলিকে অতিক্রম করতে থাকে।

3. ছোট ক্যাপ এক্সপোজার যোগ করুন

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা তাদের গার্হস্থ্য পোর্টফোলিওগুলিতে ছোট ক্যাপ এক্সপোজার থাকে তবে আন্তর্জাতিক ছোট ক্যাপগুলি কম সাধারণ। তবে বিস্ময়করভাবে, আন্তর্জাতিক ছোট ক্যাপগুলি তাদের ঘরোয়া প্রতিপক্ষের মতো একই সুবিধাগুলি ভাগ করে, যেমন দ্রুত বর্ধনশীল উপার্জন এবং উপার্জন। ইউরোপীয় ছোট ক্যাপ স্টকগুলি ইউরোপে বসবাসকারী অনেক বহুজাতিক কোম্পানিগুলির তুলনায় ইউরোপীয় ভোক্তাদের বেশি এক্সপোজার অফার করে।

আইশার্স এমএসসিআই ইউরোপ স্মল-ক্যাপ ইটিএফ (আইইউএস) একটি ইউরোপীয় ছোট ক্যাপ ফান্ডের একটি দুর্দান্ত উদাহরণ যা বিনিয়োগকারীদের সম্পদ শ্রেণিতে এক্সপোজার যুক্ত করতে বিবেচনা করতে পারে। যদিও বাজার মূলধন দ্বারা (এখনও সিলিংয়ের সাথে) তহবিলটি হ্রাস পায় তবে এটি কোনও ছাদ ছাড়াই বাজারের টুপি ওজনযুক্ত তহবিলের তুলনায় ছোট কোম্পানিগুলিকে ভাল এক্সপোজার সরবরাহ করে। বিশ্বব্যাপী বাজারের সাথে কম সম্পর্কযুক্ত থাকার কারণে তহবিল বৈচিত্র্যের উন্নতিতে সহায়তা করতে পারে।

4. লভ্যাংশ ফোকাস ফান্ড বিবেচনা করুন

অবসরপ্রাপ্ত বিনিয়োগকারীরা বা উচ্চ-মানের কোম্পানিগুলি অনুসন্ধানকারী বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ প্রদানের স্টকগুলিতে টানা যেতে পারে। যদিও অনেক আমেরিকান কোম্পানিগুলি প্রতি ত্রৈমাসিকে একই লভ্যাংশ প্রদান করে, ইউরোপীয় কোম্পানি প্রায়শই তাদের লাভের শতকরা হার দ্বিগুণ করে দেয়। এর মানে হল বিনিয়োগকারীরা তাদের লভ্যাংশ পরিমাণ স্বয়ংক্রিয়ভাবে একটি কোম্পানির মুনাফা হিসাবে বাড়তে পারে - যদিও মুনাফা হ্রাস করলেও তারা হ্রাস পেতে পারে।

প্রথম ট্রাস্ট STOXX ইউরোপীয় নির্বাচন ডিভিডেন্ড ETF (FDD) উচ্চ লভ্যাংশ উত্পাদনের সাথে ইউরোপীয় ইক্যুইটিগুলিতে এক্সপোজার অফার করে। যদিও মূলধন মূলত বড় ক্যাপ সংস্থাগুলিকে ধরে রাখতে পারে, যেমন বাজারের মূলধন ওজনযুক্ত তহবিলের ক্ষেত্রে, হোল্ডিংগুলি আকারের পরিবর্তে লভ্যাংশ প্রদানের দ্বারা ওজন করা হয়। ২017 সালের এপ্রিল পর্যন্ত, ভান্ডার এফটিএসই ইউরোপের ইটিএফ (ভিজিকে) এর জন্য 3 শতাংশেরও বেশি অর্থের তুলনায় তহবিলটি আকর্ষণীয় 4 শতাংশ লভ্যাংশ প্রদান করে।

5. নিম্ন ভলিউম তহবিলের সঙ্গে অস্থিতিশীলতা হ্রাস করুন

'ব্রেক্সিট' এবং ক্রমবর্ধমান বিরোধী-ইউরো জোয়ারের সাথে আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের ক্ষেত্রে ইউরোপ বিশ্বব্যাপী ঝুঁকিপূর্ণ অঞ্চল হয়ে উঠেছে। ফলস্বরূপ, অনেক বিনিয়োগকারী বন্য সুইং অভিজ্ঞতা ভোগ করে স্টক তাদের এক্সপোজার হ্রাস করতে চান হতে পারে। সৌভাগ্যবশত, কম উদ্বায়ীতা তহবিল - বা কম ভল তহবিল - কম অস্থিরতা প্রদর্শন করে এমন স্টকগুলিতে দৃষ্টি নিবদ্ধ করা হয়। এই তহবিলে বিনিয়োগগুলি আয়কে মসৃণ করতে এবং অনেক কম চাপ দিতে সহায়তা করে।

IShares এমএসসিআই ইউরোপের নূন্যতম ভলটিটিলিটি ইটিএফ (ইইউভি) ওজনগুলি তাদের উদ্বায়ীতার উপর ভিত্তি করে স্টকগুলি কম ভলটালিটি স্টকগুলি পোর্টফোলিওর বেশি শতাংশ প্রদান করে। ২017 সালের এপ্রিলের মধ্যে, ভ্যানগার্ড এফটিএসই ইউরোপের ইটিএফ (ভিজিকে) এর একটি বিটা কোঅফিন্ট ছিল 1.21 শতাংশ - এটি প্রস্তাব করে যে এটি এস & পি 500 এর চেয়ে 21 শতাংশ বেশি অস্থির ছিল। EUMV কম উদ্বায়ীতা সরবরাহের জন্য প্রতিরক্ষামূলক ভোক্তাদের স্ট্যাপল এবং ইউটিলিটিগুলির মতো কম উদ্বায়ী খাতে বিনিয়োগ করে। VGK তুলনায়।

তলদেশের সরুরেখা

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের সময় বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী বৃহত্তম এবং সর্বাধিক তরল বিনিময়-বাণিজ্য তহবিল (ইটিএফ) দিকে তাকান। কিন্তু, ইউরোপের সত্যিকারের এক্সপোজার ছাড়া শুধুমাত্র বড় মাল্টি-ন্যাশনাল কোম্পানিগুলি কেনার জন্য তাদের এই কাজটি করা সম্ভব। এই প্রবন্ধে উল্লিখিত পাঁচটি কৌশল আপনাকে আপনার দিগন্তগুলি প্রসারিত করতে এবং বিশুদ্ধ-নাটকে বিনিয়োগ করতে সহায়তা করে যা বৃহত্তর এক্সপোজার, উন্নত বৈচিত্র্য এবং সম্ভবত ঝুঁকি-সামঞ্জস্যযুক্ত আয়গুলি উন্নততর করে।