একটি বিয়ার বাজারের জন্য বিনিয়োগ কিভাবে

একটি বিয়ার বাজারের জন্য বিনিয়োগ করার সেরা উপায় কি? কিছু ধরণের স্টক, বন্ড এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলি যা বাজারে পতিত হলে ভাল হয় এবং সংশোধন করার জন্য প্রস্তুতি শুরু করার সেরা সময় এটি শুরু হওয়ার আগেই ভাল হয়।

স্টক মার্কেট এবং অর্থনৈতিক সাইকেল বোঝা

স্টক জন্য একটি বিয়ার বাজার যখন শুরু হয় যে কোন ঐন্দ্রজালিক ঘণ্টা নেই। এই বাজারের সময় চতুর এবং সাধারণত একটি সুপারিশ বিনিয়োগ কৌশল না কি। কিন্তু আপনি যখন দিগন্তে পতনশীল হবেন তখন ঝুঁকি কমিয়ে বাজারকে পরম অর্থে সময় দিতে হবে না। এছাড়াও, স্টক এবং বন্ডগুলি সম্পূর্ণরূপে সরাতে এবং নগদ হিসাবে এটি ভাল ধারণা নয় কারণ ফিরে আসার সেরা সময় অনুমান করা প্রায় অসম্ভব।

তাই বিয়ার বিয়ার বাজারে বিনিয়োগের জন্য সেরা পরিকল্পনা সিদ্ধান্ত নিতে কোনটি শুরু করে? আপনি যদি বাজার এবং অর্থনৈতিক চক্রগুলির মধ্যে পার্থক্যটি বুঝতে পারেন এবং কিভাবে তারা বিনিয়োগের কার্যকারিতা সম্পর্কিত হয় তা আপনি আপনার জন্য কাজ করে এমন সর্বোত্তম সময় কৌশল এবং পোর্টফোলিও গঠন নির্ধারণ করতে পারেন।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি বিয়ার বিয়ারের জন্য আপনার পোর্টফোলিও প্রস্তুত করতে শুরু করতে পারেন এটা শুরু করার আগে আপনি কিছু স্টক জন্য জানি না হওয়া পর্যন্ত অপেক্ষা একটি আনুষ্ঠানিকভাবে bear bear বাজারে। আপনি ঝড়ের জন্য এটি প্রস্তুত করতে চান না যখন এটি ইতিমধ্যে আপনার উপর থাকে কারণ এই সময়ে পরিবর্তনগুলি সম্ভবত ভালের চেয়ে আরও বেশি ক্ষতি করতে পারে।

একটি বিয়ার বাজার কি?

আপনি একটি বিয়ার বাজারের জন্য পরিকল্পনা করার আগে, এটি তার প্রকৃতি বুঝতে গুরুত্বপূর্ণ। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের মেয়াদটির মৌলিক বোঝা থাকে কিন্তু বিয়ার বাজারের সংজ্ঞা কী এবং এটি কতক্ষণ স্থায়ী হয়?

একটি ভালুক বাজারের সময়সীমার একটি বর্ধিত সময় হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে যার মধ্যে বিনিয়োগ সুরক্ষা মূল্যগুলি সাধারণত হ্রাস পাচ্ছে। সাধারণভাবে, বিয়ার বিয়ার শব্দটি স্টকগুলির জন্য নেতিবাচক পরিবেশ বর্ণনা করে তবে শব্দটি বন্ড বা পণ্যগুলির মতো অন্যান্য বিনিয়োগ সিকিউরিটিগুলিকেও উল্লেখ করতে পারে।

সাধারণভাবে হ্রাস করা সময়কাল স্থায়ী হয় যে সময়ের দৈর্ঘ্য বলা হয় স্থিতিকাল । ঐতিহাসিকভাবে bear market durations প্রায় তিন মাস থেকে তিন বছরের বেশি হয়েছে। বেশিরভাগ বিয়ার বাজারের মেয়াদ এক বছরের বেশি কিন্তু দুই বছরেরও কম।

ফেড যুদ্ধ করবেন না!

হাইডসাইটের ব্যতিক্রম ছাড়া, কোনও বিয়ার বাজার শুরু হওয়ার ঠিক কখনই কেউ জানে না। কিন্তু ফেডারেল রিজার্ভ তাদের হ্রাসের সময়ের পরে আবার সুদের হার বাড়াতে শুরু করে যখন একটি নতুন বিয়ার বাজারের কাছাকাছি হচ্ছে বলে একটি সূত্র।

আপনি পুরানো বিনিয়োগ মন্ত্র শুনেছেন, "ফেড যুদ্ধ করবেন না।" এই অর্থ কী যে ফেডারেল রিজার্ভ সক্রিয়ভাবে সুদের হার হ্রাস করে বা তাদের কম রাখার সময় বিনিয়োগকারীদের সম্পূর্ণভাবে বিনিয়োগ করতে (অবশ্যই তাদের নিজ নিজ ঝুঁকি সহনশীলতা পর্যন্ত) ভাল করতে পারে। এই পরিবেশে, কর্পোরেশনগুলি কম হারে অর্থ ধার করতে পারে, যা তারা প্রযুক্তিগুলিতে ঋণ নেওয়া অর্থ বিনিয়োগের মাধ্যমে প্রায়ই বেশি মুনাফা অর্জন করে, বা কেবল উচ্চ হার থেকে নিম্ন হার থেকে ঋণ পুনর্নবীকরণ করতে পারে।

কিন্তু ফেড যখন হার বাড়াতে শুরু করে তখন এর অর্থ হল অর্থনীতি সুস্থ এবং পরিপক্ব, যা সাধারণত বৃদ্ধি চক্রের শেষ দিকে (এবং এ কারণে বিয়ার বিয়ার এবং মন্দার কাছাকাছি)।

স্টক জন্য একটি bull bull, তাই, সাধারণত শিখর আগে অর্থনীতি শিখর। কারণ স্টক মার্কেট একটি ফরওয়ার্ড-খুঁজছেন প্রক্রিয়া, একটি "ছাড় দেওয়ার প্রক্রিয়া" এবং "নেতৃস্থানীয় অর্থনৈতিক সূচক।" বিভিন্ন ভাষায়, স্টক মার্কেটটি তার বিয়ার বাজারের পতন শুরু করবে, এটি আনুষ্ঠানিকভাবে ঘোষণা করা হয়েছে যে অর্থনীতি মন্দার মধ্যে রয়েছে। সহজ শর্তে, আজকের স্টকের দামগুলি ভবিষ্যতের অবস্থার মতো বিনিয়োগকারীদের সেরা অনুমানকে প্রতিফলিত করে, অথচ অর্থনীতিবিদ এবং ফেড সাম্প্রতিক অতীতে অতীতের অর্থনৈতিক স্বাস্থ্য অনুমান করতে ফিরে আসেন।

এখন বিবেচনা করুন যে স্টকের জন্য বিয়ার বিয়ারের গড় সময়কাল (দৈর্ঘ্য) এক বছর।এ সময় অর্থনীতিবিদরা মন্দার সূচনা করে যে খবরটি জানাচ্ছেন, বিয়ার বাজার হয়তো তিন বা চার মাস ধরে তার নিম্নগামী সর্পিল হতে পারে, এবং বিয়ার বিয়ারের পতন যদি গড় সময়ের চেয়ে কম হয়, তাহলে এর চেয়ে খারাপটি ইতিমধ্যেই অতিক্রম করেছে সময়। বিভিন্ন কথায়, অর্থনীতির ক্রমবর্ধমান অব্যাহত থাকলেও স্টকগুলির জন্য একটি নতুন বিয়ার বাজার শুরু হতে পারে এবং মন্দাটি আনুষ্ঠানিকভাবে শেষ হওয়ার আগে একটি নতুন bull market শুরু হতে পারে।

S & P 500 সূচকের উপর P / E অনুপাতটি দেখুন

যদিও এটি শর্ট-টার্ম স্টক মার্কেট হ্রাসের পূর্বাভাসের ধারাবাহিকভাবে সঠিক উপায় নয় তবে S & P 500 সূচকের "P / E" হিসাবেও পরিচিত মূল্য-উপার্জন অনুপাতটি স্টকগুলি নির্ধারণ করার জন্য একটি সাধারণ ব্যারোমিটার হিসাবে ব্যবহার করা যেতে পারে। overbought বা oversold হতে পারে। সহজভাবে বলুন, যদি আপনি S & P 500 এ P / E অনুপাত ব্যবহার করে স্টকগুলির সামগ্রিক মূল্য ব্যাখ্যা করতে পারেন তবে আপনি মূল্যের অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করতে পারেন এবং এভাবে ইক্যুইটি মূল্যের ভবিষ্যত দিকনির্দেশ পেতে পারেন।

রেফারেন্সের জন্য, 1870 সাল থেকে স্টকগুলির জন্য গড় P / E অনুপাত প্রায় 15.00 হয়েছে। এর অর্থ হল, যদি আপনি S & P 500 সূচকের বড় বড় ক্যাপ স্টকগুলি গড়েন এবং সংশ্লিষ্ট গড় উপার্জন দ্বারা যৌথ মূল্য ভাগ করেন তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা "বাজার" নামক পদের জন্য আপনি P / E পান। এই P / E 15.00 এর চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি হলে, আপনি স্টকগুলিতে এক্সপোজার হ্রাস করে আপনার পোর্টফোলিওতে ঝুঁকি কমাতে চাইতে পারেন।

S & P 500 ইন্ডেক্সের P / E অনুপাত পেতে একটি সহজ উপায় হয় একটি সহজ গুগল অনুসন্ধানের মাধ্যমে বা সেরা এসএন্ড পি 500 সূচক তহবিলের জন্য কোনও উদ্ধৃতি সন্ধান করে।

কৌশলগত সম্পদ বরাদ্দ সঙ্গে একটি স্মার্ট ব্যালেন্স রাখুন

একটি ভালুক বাজারে বিনিয়োগের জন্য প্রকৃত তহবিলে পৌঁছানোর আগে, আপনি সম্পূর্ণভাবে আপনার পোর্টফোলিওকে কীভাবে গঠন করতে পারেন তা বিবেচনা করুন। এই পোর্টফোলিও নির্মাণ কৌশলগত অংশ।

আপনি ইতিমধ্যেই জানেন যে, স্টক এবং বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলি জুড়ে এবং আউট করে বাজারে সময় দেওয়ার চেষ্টা করা বিজ্ঞতার কাজ নয় তবে আপনার পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দকরণের মাধ্যমে ছোট এবং ইচ্ছাকৃত পদক্ষেপগুলি করার পক্ষে এটি স্মার্ট হতে পারে।

সম্পদ বরাদ্দ সবচেয়ে প্রভাবশালী ফ্যাক্টর মোট পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা, সময় দীর্ঘ সময়ের উপর বিশেষ করে। অতএব একজন বিনিয়োগকারী বিনিয়োগ নির্বাচনে কেবলমাত্র গড় হতে পারে তবে কৌশলগত সম্পত্তির বরাদ্দে ভাল এবং বিনিয়োগের নির্বাচনে ভাল হতে পারে এমন প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিনিয়োগকারীদের তুলনায় অধিক কার্য সম্পাদন করতে পারে তবে সম্পদ বরাদ্দের সাথে খারাপ সময় থাকতে পারে।

এখানে কৌশলগত সম্পত্তির বরাদ্দকরণের একটি উদাহরণ দেওয়া যাক: চলুন বলুন আপনি একটি পরিপক্ব বাজ বাজারের ক্লাসিক লক্ষণ দেখতে পান যেমন উচ্চ P / E অনুপাত এবং ক্রমবর্ধমান সুদের হার এবং একটি নতুন বিয়ার বাজার দিগন্তে উপস্থিত হয়। আপনি ঝুঁকিপূর্ণ স্টক তহবিলে এবং আপনার সামগ্রিক স্টক বরাদ্দের এক্সপোজার হ্রাস করতে শুরু করতে পারেন এবং আপনার বন্ড ফান্ড এবং অর্থ বাজার তহবিলের অবস্থানগুলি নির্মাণ শুরু করতে পারেন।

আসুন আপনার টার্গেট (অথবা "স্বাভাবিক") বরাদ্দ 65% স্টক তহবিল, 30% বন্ড তহবিল এবং 5% নগদ / অর্থ বাজার তহবিল অনুমান করা যাক। একবার আপনি উচ্চ স্তরে P / E অনুপাত দেখতে, বড় বাজার সূচকগুলিতে নতুন রেকর্ডগুলি এবং ক্রমবর্ধমান সুদের হার দেখতে গেলে আপনি 50% স্টক, 30% বন্ড এবং 20% নগদের ঝুঁকি নিতে এক ধাপ পিছিয়ে যেতে পারেন। যে সব অবশিষ্ট থাকে প্রকৃত মিউচুয়াল ফান্ড প্রকারগুলি যা আপনার সামগ্রিক পোর্টফোলিওর বাজার ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে।

ভালুক বাজারের সময় সেরা মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের বিকল্পগুলি সম্পর্কে জানতে, কোন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিয়ার বাজারে সেরা?