কেন আপনি আপনার বিনিয়োগ বৈচিত্র্য করা উচিত

আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্য থেকে ভালভাবে নথিভুক্ত সুবিধাগুলি সত্ত্বেও বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা তাদের দেশের পক্ষে পক্ষে পক্ষপাতিত্বপূর্ণ। আসলে, কোটিপতি বিনিয়োগকারী ওয়ারেন Buffett শুধুমাত্র একটি কম খরচে এস & পি 500 সূচক তহবিল কেনার এবং অধিষ্ঠিত একটি কুখ্যাত অ্যাডভোকেট হয়।

সমস্যাটি হচ্ছে তথাকথিত 'হোম বাইয়াস' বিনিয়োগকারীদেরকে সেক্টর ঘনত্বের আকারে অনেক ঝুঁকি প্রকাশ করে। উদাহরণস্বরূপ, এসএন্ড পি 500 মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরের থেকে প্রায় অর্ধেক রাজস্ব আয় করতে পারে, তবে প্রযুক্তি খাতে পোর্টফোলিওর প্রায় 21 শতাংশ অ্যাকাউন্ট থাকে। অ্যাপল ইনকর্পোরেটেডের (এএপিএল) পৃথক সংস্থাগুলির সাথে আগস্ট 2016 সালের হিসাবে 3 শতাংশেরও বেশি পোর্টফোলিওর অ্যাকাউন্টিংয়ের কারিগরি সেক্টরের মন্দাটি বিপর্যস্ত হতে পারে।

এই প্রবন্ধে, আমরা ঘনিষ্ঠ ঘনিষ্ঠ দৃষ্টিভঙ্গি এবং আন্তর্জাতিক বৈচিত্র্যের মাধ্যমে বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি কমিয়ে তুলতে পারি।

ঝুঁকি দুটি ধরনের

বিগত কয়েক দশক ধরে এস & পি 500 সূচকের পারফরম্যান্স বাকি বিশ্বের তুলনায় তারতম্য হয়েছে। যদিও এই বৃদ্ধিটিকে সমানভাবে ছড়িয়ে দেওয়া হয়েছে বলে মনে করা হয় তবে কভারের পিছনে একটি দ্রুত দৃষ্টিভঙ্গি প্রকাশ করে যে প্রযুক্তি ক্ষেত্র সূচকের ওজন বাড়িয়েছে এবং এর প্রবৃদ্ধির পিছনে একটি মূল চালক হয়েছে। 1993 সাল থেকে অর্থ শিল্পের জন্য 0.33 এর তুলনায় প্রযুক্তি শিল্পের সাথে S & P 500 এর সম্পর্কটি 0.78 হয়েছে।

এটা মনে রাখা আকর্ষণীয় যে একটি সেক্টরের বিবৃত ওজন সূচকের প্রকৃত এক্সপোজার মাত্রার সম্পূর্ণরূপে নির্দেশক হতে পারে না। উদাহরণস্বরূপ, এমএসসিআই কানাডা সূচকটি কেবলমাত্র ২0 শতাংশ শক্তিতে শক্তিযুক্ত, তবে এর আয়গুলি শক্তির খাতের সাথে খুব শক্তিশালী সম্পর্ক রয়েছে। এর কারণ হল অনেক অ শক্তি শক্তি সংস্থা এখনও তাদের বৃদ্ধি নির্ধারণে শক্তির দামের উপর নির্ভর করে। উদাহরণস্বরূপ, কানাডিয়ান ব্যাংক তাদের বৃদ্ধি হার চালানোর জন্য শক্তির সংস্থার ঋণের উপর নির্ভর করতে পারে।

অনেক দেশে একটি নির্দিষ্ট খাতকে অচল করে দেওয়া হয় বা একটি সেক্টরের সাথে সম্পর্কযুক্ত হওয়ার কারণে অর্থনৈতিক তত্ত্ব বিশেষত্বের প্রয়োজন হয়। আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলি নির্মাণের সময় এই গতিবিদ্যা সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত - বিশেষ করে যখন তাদের দেশে দেশে বিচিত্রীকরণ বিশ্লেষণ করা উচিত। একটি নির্দিষ্ট সেক্টরের এক্সপোজারের উচ্চ মাত্রা অর্থাত যে সেক্টরের মন্দা সমগ্র পোর্টফোলিওকে বিপরীতভাবে প্রভাবিত করতে পারে।

বিচিত্রীকরণ নিশ্চিত করা

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীরা সেক্টর ওজন এবং সম্পর্কের সমন্বয় দেখে তাদের পোর্টফোলিও সঠিকভাবে বৈচিত্র্য নিশ্চিত করতে পারে। সেক্টরগুলির জন্য সমান ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য সবসময় উপযুক্ত নয়, তবে তাদের পোর্টফোলিওগুলি অতিরিক্ত খাতগুলিতে খুব বেশি ঘনিষ্ঠভাবে সম্পর্কিত বা সম্পর্কযুক্ত হলে অন্তত সচেতন হওয়া উচিত। এই ক্ষেত্রে যদি, এই সেক্টরগুলির মন্দা পুরো পোর্টফোলিওতে অপ্রত্যাশিত মন্দার সৃষ্টি করতে পারে।

প্রথম ধাপটি একটি পোর্টফোলিওতে প্রতিটি সেক্টর কতটা ওজন ধারণ করে তা দেখছে। পৃথক স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও সহ যারা, তাদের জন্য মর্নিংস্টারের মুক্ত তাত্ক্ষণিক এক্স-রে সরঞ্জাম আন্তর্জাতিক ওয়েটিংয়ের প্রেক্ষাপটে সেক্টর ওজন নির্ধারণের একটি দ্রুত উপায়। এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) যাদের সেক্টর ওজন নির্ধারণের জন্য প্রতিটি তহবিলের প্রোপেক্টাসগুলি সন্ধান করতে হবে এবং তারপরে সামগ্রিক পোর্টফোলিওর ETF এর শতাংশের দ্বারা সেই মানগুলি ওজন করতে হবে।

দ্বিতীয় পদক্ষেপ বিভিন্ন সেক্টরের সাথে একটি পোর্টফোলিও এর সম্পর্কের দিকে তাকিয়ে।অনলাইন টুল খুঁজছেন যারা জন্য, InvestSpy দ্রুত পুরো পোর্টফোলিও জন্য correlations গণনা করতে পারেন। যারা আরও ব্যাপক সমাধান খুঁজছেন তারা মাইক্রোসফ্ট এক্সেল ব্যবহার করে তাদের পোর্টফোলিও আয়গুলি বিভিন্ন সেক্টর রিটার্নগুলির সাথে তুলনা করতে এবং সম্পর্কের গণনা তুলনা করতে পারে। এই বিশ্লেষণ চালানোর জন্য R বা Python মত পরিসংখ্যান অ্যাপ্লিকেশন সহায়ক হতে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের মনে রাখতে হবে যে অন্যান্য দেশে বিনিয়োগ সব ধরণের ঝুঁকিকে বিচ্ছিন্ন করে না। সেক্টর ঘনত্বের ঝুঁকির সাথে সাথে, বিনিয়োগকারীদের প্রতিটি সেক্টরে তাদের পোর্টফোলিওর এক্সপোজারে ঘনিষ্ঠভাবে নজর রাখতে হবে। প্রতিটি সেক্টরের সাথে সম্পর্কের দিকে নজর রাখা সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ, কারণ ওজনগুলি একক সেক্টর যেমন অর্থনীতি, প্রযুক্তি বা পণ্যগুলিতে অর্থনীতির ব্যাপক নির্ভরতা বিবেচনা করে না।