প্রারম্ভিক ঝুঁকি যখন আপনার বন্ধকী তাড়াতাড়ি বন্ধ পরিশোধ

আপনি একটি বন্ধকী ঋণ আছে? যদি তাই হয়, আপনি জানেন যে আপনার 15-বছর বা 30-বছরের বন্ধকী থাকতে পারে তবে এটি সর্বদা সম্ভব-এমনকি এমনকি পরামর্শযোগ্য-ঋণের চেষ্টা এবং তাড়াতাড়ি বন্ধ করার জন্য। বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই যদি আপনি সামর্থ্য দিতে পারেন তবে তাড়াতাড়ি আপনার বাড়িটি বন্ধ করার জন্য খুব খারাপ দিক নেই।

তবে, আপনার বন্ধকী বিনিয়োগকারী যে কেউ জন্য একটি downside আছে। এই প্রবন্ধে, আমরা কীভাবে বন্ধকীটির ক্রেতার "প্রিপেইমমেন্ট ঝুঁকি" নামে কিছু বিষয় সাপেক্ষে ব্যাখ্যা করার চেষ্টা করব। মূলত, আপনার বন্ধকীটি দ্রুত প্রদান করা হবে এমন ঝুঁকিটি তাদের এই ঝুঁকিটি অব্যাহত থাকবে, এভাবে তাদেরকে অব্যাহত রাখতে বাধা দেওয়া হবে। ঋণ থেকে সুদ পেমেন্ট।

বন্ধকী সাহায্যপ্রাপ্ত নিরাপত্তা

যখন বাড়ির মালিকরা বন্ধকী ঋণের বাইরে থাকে তখন এটি তৃতীয় পক্ষের জন্য সাধারণ, যেমন ব্যাংক বা সরকারী সংস্থার মতো, ফ্যানি মে বা ফ্রেডি ম্যাক, বন্ধকগুলি কেনার জন্য এবং বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলির নামে পরিচিত একসাথে তাদের একত্রিত করে।

যে কেউ বন্ধকী-সমর্থিত সুরক্ষা (বন্ধকী পাস-ট্রাউজার নামেও পরিচিত) বিনিয়োগ করে সেগুলি বন্ধকীগুলির মূল এবং সুদ প্রদানের উপর ভিত্তি করে অর্থ প্রদান করবে। উদাহরণস্বরূপ, উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন হোমবইয়ার 5 শতাংশের 30 বছরের নির্দিষ্ট সুদের হারের সাথে $ 200,000 বন্ধকী ঋণ নেয়, তবে এই বন্ধকটি কেনার যে সংস্থাটি সুদ প্রদান করে সেটি হবে।

আমরা প্রায় এক দশক আগে আর্থিক সংকটের সময় দেখেছি, বন্ধকী-ভিত্তিক সিকিউরিটিজ ঝুঁকি নিয়ে আসে কারণ বাড়িওয়ালা ঋণের উপর ডিফল্ট হতে পারে। কিন্তু ঝুঁকিও আছে যে হোমমোনার প্রাথমিকভাবে ঋণের প্রধানকে অর্থ প্রদান করবে, ক্রেতাদের সমস্ত সুদ পরিশোধের থেকে বাধা দেবে।

এটি প্রিপেইমমেন্ট ঝুঁকি।

এমন আরো কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে যেখানে একজন ব্যক্তি আপনার বন্ধকী প্রিপেইড করতে পারে:

• তারা যদি কম সুদের হার গ্রহণ করতে আপনার বন্ধকীকে পুনঃপ্রতিষ্ঠা করতে পছন্দ করে তবে তারা মূল বন্ধকীকে পূর্ব-অর্থ প্রদান করবে।
• যদি তারা বাড়িটি বিক্রি করে তবে তাদের পুরো বন্ধকটি অবশ্যই পরিশোধ করতে হবে।
• দুর্ভাগ্যজনক ঘটনা যে তাদের বাড়ি ধ্বংস হয়ে গেছে, একজন বীমাকারী বন্ধকী প্রিপেইড শেষ করতে পারে।

এই পূর্বনির্ধারিত ঝুঁকিটি বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করার একটি সম্ভাব্য ক্ষতি। মার্কিন ট্রেজারি বা কর্পোরেট বন্ডগুলির বিনিয়োগকারীরা এই ঝুঁকিটির মুখোমুখি হন না, কারণ প্রিপমেন্টগুলি অনুমোদিত নয়।

সিপিআর এবং এমএমএম

আপনি যদি বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিজ বা অন্য ঋণের একজন বিনিয়োগকারী হন তবে আপনি আদর্শভাবে পূর্ণ ঋণ পরিশোধ করতে চান তবে খুব দ্রুত তা দেখতে চান না। অন্য কথায়, 30 বছরের পুরানো বন্ধকীটি পুরোপুরি 30 বছরের মধ্যে দেখানো ভাল, কারণ আপনি কেবল আপনার বিনিয়োগ পুনরুদ্ধার করবেন না তবে পথের সমস্ত সুদ প্রদান করুন। একটি ঋণ আপনার জন্য একটি কম রিটার্ন প্রাথমিক ফলাফল বন্ধ।

সৌভাগ্যক্রমে, আপনাকে কিছু তথ্য সংগ্রহ করার জন্য সাহায্য করা হয় যা ঋণ বা ঋণের পুলকে প্রথম দিকে দেওয়া হবে এবং আপনার সামগ্রিক প্রত্যাশিত প্রত্যাশায় কী পরিমাণ অর্থ প্রদান করা হবে তা বুঝতে সহায়তা করে। প্রথমে, "শর্তাধীন প্রিপমেন্ট হার" (সিপিআর) নামক কিছু আছে যা শতাংশ হিসাবে গণনা করা হয়। যদি আপনার একটি সিপিআর থাকে, তাহলে 8 শতাংশ বলুন, এর মানে হল যে প্রদত্ত পুলের 8 শতাংশ ঋণ পরবর্তী বছরে প্রিপেই হবে।

সিপিআরটি সাধারণত ঐতিহাসিক তথ্য এবং অন্তর্নিহিত ঋণ পুলের বৈশিষ্ট্যগুলির উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, নির্দিষ্ট ঋণগ্রহীতা হতে পারে, যেগুলি অন্যদের ঋণ না দেওয়ার সময় ঋণগুলি বন্ধ করে দেয়।

উপরন্তু, সিপিআর এছাড়াও সুদের হার প্রজেক্ট পরিবর্তন উপর ভিত্তি করে।যদি সুদের হার হ্রাসের সম্ভাবনা থাকে, উদাহরণস্বরূপ, সিপিআর বেশি হতে পারে কারণ আরো বেশি মানুষ তাদের বন্ধকগুলি পুনঃপ্রতিষ্ঠা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উদাহরণস্বরূপ, ২00২ সালে প্রিপেইমেন্ট রেট 70 শতাংশেরও বেশি ছিল কারণ সেই সময়ের মধ্যে সুদের হার হ্রাস পেয়েছিল। অন্যদিকে, সুদের হার বাড়ানো পূর্বপুরুষের ঝুঁকি কমাতে পারে।

সিপিআর ব্যবহার করে, আপনি "একক মাসিক মৃত্যুহার হার" বা SMM গণনা করতে পারেন। কিছু লোক এই প্রিপেইমেন্ট গতি কল। এই এসএমএম আপনাকে প্রিপেইমেন্টের মাসিক হারগুলি বুঝতে সহায়তা করে। নিম্নরূপ গণনা করা হয়: এসএমএম = 1 - (1 - সিপিআর) 1/12 তম শক্তি। এই ক্ষেত্রে, একটি 8 শতাংশ সিপিআর ফলে 0.69 শতাংশ একটি এসএমএম হবে।

চাপ নিন

সিপিআর এবং এসএমএম ব্যবহার করে, ব্যাংক এবং সংস্থাগুলি বন্ধকী-সমর্থিত সুরক্ষা বা অনুরূপ বিনিয়োগে প্রত্যাশিত হার প্রদান করতে পারে।

একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি কী প্রত্যাশা করছেন তার সিদ্ধান্ত নেওয়ার প্রয়োজন এবং বুঝতে পারেন যে উচ্চতর হারের ফেরত ডিফল্ট ঝুঁকি নিয়ে আসতে পারে।

দৈনন্দিন বিনিয়োগকারীদের জন্য, তবে, এটি সাধারণত ব্যক্তিগত বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলিতে গবেষণা এবং বিনিয়োগের প্রচেষ্টার পক্ষে মূল্যবান নয়। তবে, কিছু মিউচুয়াল ফান্ড রাখা যা কর্পোরেট বা সরকারি বন্ডগুলির বৃহত্তর মিশ্রণের অংশ হিসাবে বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলি ধারণ করতে পারে।

সর্বাধিক ডিসকাউন্ট ব্রোকার বন্ধকী-সমর্থিত নিরাপত্তা মিউচুয়াল ফান্ড বা বিনিময়-বাণিজ্য তহবিল প্রস্তাব করে, যার মধ্যে অনেকগুলি স্বল্প-মেয়াদী দীর্ঘমেয়াদী বন্ধকীগুলির মিশ্রণ অন্তর্ভুক্ত করে। ভ্যানগার্ড মর্টগেজ-ব্যাকডেড সিকিউরিটিজ ইটিএফ [এনওয়াইএসই: ভিএমবিএস] বা আইশার এমবিএস ইটিএফ [এনওয়াইএসই: এমবিবি] এর মত বিনিয়োগ বিবেচনা করুন। এই তহবিলগুলি প্রায়ই দক্ষ পরিচালকদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা ঝুঁকি কমাতে এবং সেরা ফেরত অর্জনের জন্য বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটির সুবিধা এবং ঝুঁকিগুলি বুঝতে পারে।