কি এজেন্সি স্টক মার্কেট নিয়ন্ত্রিত?

কে ওয়াল স্ট্রিটে ফিরে এসেছে? কে আপনাকে স্টক মার্কেটে কন কন গেম থেকে রক্ষা করে এবং স্টান্ডার দালালদের দমন করে? একটি জটিল নিয়ন্ত্রক কাঠামো পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য ঘড়ি যে জায়গায় হয়।

এই সিস্টেমটি কতটা ভাল কাজ করে তা কখনও কখনও বিতর্কের বিষয় হয়; তবে, এটি বিনিয়োগকারীদের বিপুল সংখ্যক জন্য কাজ করে। যদিও নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জে বাজার বিশেষজ্ঞ সংস্থাগুলির সম্পর্কে আমরা যখন ২4 মিলিয়ন ডলার জরিমানা করে আমাদের উপর তাদের স্বার্থের ব্যবসায়ের জন্য জরিমানা করি, তখন আমাদের সিস্টেমটি কীভাবে আমাদের রক্ষা করছে তা দেখতে কঠিন।

আপনি যদি পারস্পরিক সংস্থা নির্বাহীগুলির সম্পর্কে পড়েন তবে বাজারের পরে ট্রেডিং তাদের নিজস্ব অ্যাকাউন্টগুলির জন্য বন্ধ করে দেয় (একটি বড় নম্বর না) অথবা স্টকব্রকার একজন বয়স্ক ব্যক্তির অবসরকালীন অ্যাকাউন্টটি বন্ধ করে দেয়, এটি আপনাকে সতর্ক করে দেয় যে নজরদারি কোথায়।

অত্যন্ত নিয়ন্ত্রিত

তবুও, সিকিউরিটিজ শিল্প মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সবচেয়ে নিয়ন্ত্রিত ব্যবসায়গুলির মধ্যে একটি।

মার্কিন কংগ্রেস হিপ শীর্ষে। এটি বেশিরভাগ কাঠামো তৈরি করে এবং এটি বড় আইন পাস করে যা শিল্পকে কিভাবে প্রভাবিত করে। এটি সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন এবং নিয়ন্ত্রক কর্তব্যগুলিতে জড়িত অন্যান্য সংস্থার জন্য বাজেট অনুমোদন করে।

সিকিউরিটিজ শিল্পের তত্ত্বাবধানে দায়ী এসইসি শীর্ষ নিয়ন্ত্রক সংস্থা। এটি নতুন সিকিউরিটিজ নিবন্ধন করে এবং সমস্ত সংস্থাগুলিকে পরিচালনা করে যা সরকারী সংস্থাগুলিকে অবশ্যই করতে হবে, যেমন বার্ষিক এবং ত্রৈমাসিক প্রতিবেদন।

এসইসি

এসইসি এছাড়াও সমস্ত স্টক এক্সচেঞ্জ এবং সিকিউরিটিজ বিক্রি সঙ্গে সংযুক্ত কোন প্রতিষ্ঠানের তত্ত্বাবধান। এটি একটি দৃঢ় এন্টি-ফালতু ইউনিট রয়েছে যা নিশ্চিত করে বিজ্ঞাপনগুলি এবং বিপণনকে নজরদারি করে যাতে কোম্পানিগুলি সিকিউরিটির বিক্রয়ের বিষয়ে কঠোর নিয়মগুলি মেনে চলতে পারে।

পরবর্তী স্তরে আর্থিক শিল্প নিয়ন্ত্রক কর্তৃপক্ষ (FINRA)। এটি 2007 সালে তৈরি হয়েছিল যখন নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের নিয়ন্ত্রক ফাংশনগুলির সাথে সিকিউরিটিজ ডিলার্স ন্যাশনাল অ্যাসোসিয়েশন একত্রিত হয়েছিল। এটি একটি শিল্প স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা যা সিকিউরিটিজ শিল্পের পুলিশিংয়ের জন্য দায়ী।

FINRA stockbrokers এবং অন্যান্য শিল্প পেশাদারদের জন্য মান সেট এবং ব্যাপক পরীক্ষার পরে তাদের লাইসেন্স।

কোন দাঁতহীন কুকুর

FINRA একটি দাঁতহীন গ্রুপ নয়। তাদের অনৈতিক আচরণের জন্য ব্যক্তি ও সংগঠনকে জরিমানা করার ক্ষমতা রয়েছে এবং লাইসেন্স বাতিল করতে পারে।

প্রতিষ্ঠানটি সাধারণত এমন জায়গা যেখানে গ্রাহকরা অনৈতিক বা বেআইনী আচরণের অভিযোগগুলি গ্রহণ করতে পারে। FINRA অবৈধ ট্রেডিং নকশার এবং অন্যান্য অবৈধ কার্যকলাপ সনাক্ত করার জন্য সদস্য সংস্থার ট্রেডিং কার্যক্রমগুলিতেও নজর রাখে।

পৃথক এক্সচেঞ্জগুলির তাদের নিজস্ব ক্রিয়াকলাপের মধ্যে পরিশীলিত নিয়ন্ত্রক তত্ত্বাবধান কাজগুলিও থাকে। এই গ্রাহক একটি ন্যায্য চুক্তি পায় যে দেখতে নিরীক্ষণ ব্যবসা এবং অন্যান্য পদক্ষেপ অন্তর্ভুক্ত।

পৃথক রাষ্ট্র

পৃথক রাজ্যের এছাড়াও সিকিউরিটি বিভাগ আছে, যদিও তারা সাধারণত FINRA হিসাবে পরিশীলিত নয়। প্রায়শই তারা অভিযোগ পরিচালনা করে এবং সিকিউরিটিজ নিবন্ধন করে যা রাষ্ট্রের সীমানাগুলির মধ্যে বিক্রি হবে, যদিও এটি রাষ্ট্র থেকে রাষ্ট্রের মধ্যে পরিবর্তিত হবে।

সুরক্ষা চূড়ান্ত পদক্ষেপ দালালি পর্যায়ে হয়। প্রতিটি ফার্ম নির্দিষ্ট রেকর্ড রাখতে এবং অপারেশনগুলির নির্দিষ্ট চেক এবং অডিটগুলি সম্পাদন করে নিশ্চিত করতে যাতে তাদের দালালগুলি গ্রহণযোগ্য আইনি এবং নৈতিক নির্দেশিকাগুলির মধ্যে কাজ করছে।

উপসংহার

এই নিয়মাবলীটি কি গ্যারান্টি দেয় যে আপনি ফাঁস পাবেন না? না, কিন্তু আপনি যুক্তিসঙ্গতভাবে আরামদায়ক বোধ করতে পারেন যে আপনি যদি কার সাথে ব্যবসা করেন সে সম্পর্কে কিছু সাধারণ ধারণা ব্যবহার করেন তবে আপনি পুড়িয়ে ফেলবেন না।