আপনার পোর্টফোলিও rebalancing বিরুদ্ধে মামলা

বিনিয়োগের সাধারণ জ্ঞান আমাদের আমাদের পোর্টফোলিওগুলিতে একটি টার্গেট সম্পদ বরাদ্দ সেট করা উচিত এবং আমাদের পোর্টফোলিও আমাদের বরাদ্দ লক্ষ্যের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ থাকা নিশ্চিত করতে সময়মত পুনর্বিবেচনা করা উচিত। কিন্তু এই সবসময় ইন্দ্রিয় তোলে? রিবালান্সিংয়ের পিছনে যুক্তিটি সাউন্ড, তবে এটি সময়ের সাথে সাথে আপনার পোর্টফোলিওতে কম আয় হতে পারে।

পোর্টফোলিও rebalancing 101

পোর্টফোলিও পুনর্বিবেচনা কেন খারাপ হতে পারে তা নিয়ে কথা বলার আগে, ধারণাটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ এবং কেন অধিকাংশ বিনিয়োগ পরিচালক কৌশলটির পক্ষে। পুনঃবিবেচনা হচ্ছে কিছু সম্পদ বিক্রি এবং অন্যান্য পোর্টফোলিওকে লক্ষ্যবস্তু সম্পদ বরাদ্দের সাথে সামঞ্জস্যের জন্য আপনার পোর্টফোলিও আনতে, যেমন স্টক এবং বন্ডগুলির একটি নির্দিষ্ট শতাংশ।

সম্পদ বরাদ্দ ঝুঁকি এড়ানো এবং নির্দিষ্ট বিনিয়োগ লক্ষ্য পৌঁছানোর সাহায্য বিদ্যমান। বন্ডগুলি কম ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ বলে মনে করা হয় তবে সাধারণত স্টকগুলির তুলনায় তুলনামূলকভাবে কম ফেরত প্রদান করে। স্টকগুলি বেশি ঝুঁকি বলে মনে করা হয় এবং উচ্চতর রিটার্ন অফার করে। আপনার বয়স এবং লক্ষ্যগুলির উপর নির্ভর করে আপনি সম্ভবত স্টকগুলিতে আপনার পোর্টফোলিওর নির্দিষ্ট শতাংশ এবং বন্ডের নির্দিষ্ট শতাংশ চান যা ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করে সর্বোত্তম লাভে পৌঁছাতে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি ছোট বিনিয়োগকারীর 80 ভাগ স্টক এবং 20 শতাংশ বন্ড একটি লক্ষ্য বরাদ্দ থাকতে পারে, যখন একজন বিনিয়োগকারী অবসর গ্রহণে 60 শতাংশ স্টক এবং 40 শতাংশ বন্ড চান।

কোনও সঠিক বা ভুল বরাদ্দ নেই, নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর দৃশ্যকল্পের অর্থ কী তা বোঝায়।

কিন্তু সময়ের সাথে সাথে, সম্পদ বরাদ্দ লক্ষ্য থেকে দূরে সরাতে ঝোঁক। এই অর্থে তোলে, বিভিন্ন সম্পদ ক্লাস বিভিন্ন আয় প্রদান হিসাবে। আপনার স্টকগুলি যদি বছরে 10 শতাংশ ফেরত দেয় তবে আপনার বন্ড 4 শতাংশ ফেরত দেয়, আপনি স্টকগুলির চেয়ে বেশি শতাংশ এবং আপনার শুরু হওয়া ব্যান্ডগুলির কম শতাংশের সাথে শেষ হয়ে যাবে।

এটি তখনই হয় যখন অধিকাংশ লোকেরা আপনাকে পুনর্বিবেচনা করতে বলে। তারা আপনাকে আপনার স্টক বরাদ্দ ফিরে আসতে কিছু স্টক বিক্রি এবং কিছু বন্ড কিনতে হবে বলে। কিন্তু সাধারণ দৃষ্টিতে লুকিয়ে থাকা একটি নেতিবাচক দিক রয়েছে: যখন আপনি এটি করেন, তখন আপনি এমন একটি সম্পদ বিক্রি করছেন যা অসম্পূর্ণ হওয়া সম্পত্তির আরও বেশি কিনতে ভাল কাজ করছে!

পোর্টফোলিও পুনর্বিবেচনা বিরুদ্ধে মামলা কোর।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং লাভ মধ্যে ফাইন লাইন

একটি লক্ষ্য বরাদ্দের উদ্দেশ্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা, কিন্তু এটি আপনাকে কম অর্থ উপার্জন করে যা কিছু আরো মালিকানা বাড়ে। এখানে একটি উদাহরণ, কাল্পনিক সংখ্যাগুলি কীভাবে এটি কাজ করে তা ব্যাখ্যা করে:

বলুন আপনার একটি 10,000 ডলারের পোর্টফোলিও রয়েছে যা 80 শতাংশ স্টক এবং 20 শতাংশ বন্ড। বছর ধরে, আপনার স্টক 10 শতাংশ ফেরত এবং বন্ড ফেরত 4 শতাংশ। বছরের শেষে, আপনার স্টকটিতে 8,800 ডলার এবং বন্ডের মধ্যে ২8080 ডলার আছে। যে সামগ্রিক একটি মোটামুটি ভাল বছর, শেষ পর্যন্ত আপনার $ 10,880 আছে। কিন্তু এখন আপনার 81 শতাংশ স্টক এবং 19% বন্ড আছে। রিবাবলান্সিং আপনাকে আরো বেশি বন্ড কিনতে আপনার স্টক থেকে $ 800 মুনাফা কিছু বিক্রি করা উচিত।

কিন্তু যদি আপনি এটি করেন, তবে আপনাকে আরও বেশি বন্ড প্রদান করা হবে যা আপনাকে 4 শতাংশ প্রদান করেছিল, এবং যারা স্টকগুলি আপনাকে 10 শতাংশ প্রদান করেছিল তাদের কম বিনিয়োগ করবে। পরের বছর যদি একই জিনিস ঘটে তবে আরও বন্ড কিনতে স্টক বিক্রি হ'ল নিম্নের মোট রিটার্নে। এই উদাহরণে যদিও পার্থক্য বছরে $ 100 এর চেয়েও কম হতে পারে তবে আপনার বিনিয়োগের সময় দিগন্ত এক বছরের চেয়ে অনেক বেশি। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে এটি দশক। যদি আপনি বছরে মাত্র ২5 বছরে মাত্র ২5 ডলার হারে 6 শতাংশ সুদের হারে হেরে যান তবে এটি হ্রাসের প্রায় ২,000 ডলার।

বৃহত্তর ডলার এবং সুদের হারগুলি আপনার পোর্টফোলিওতে আরও বেশি ক্ষতিকারকতা তৈরি করে।

এই প্রভাব বন্ড বনাম স্টক সীমাবদ্ধ নয়। গত পাঁচ বছরে, এস অ্যান্ড পি 500 এগুলি উদীয়মান বাজারগুলির তুলনায় অনেক বেশি হয়েছে, এস আর পি 500 তে 89 শতাংশ পাঁচ বছর ফিরে এসেছে, যা জনপ্রিয় উদীয়মান বাজার সূচক থেকে মাত্র ২২.4 শতাংশ। যদি আপনি আরো উদীয়মান বাজারগুলি কিনতে S & P বিক্রি করে থাকেন তবে এটি আপনার জন্য গত পাঁচ বছরে বড় সময় ব্যয় করবে।

অবশ্যই, সম্পত্তির বরাদ্দ এই ধারণায় মূলত হয় যে আয়গুলি সর্বাধিক করা বিনিয়োগের একমাত্র উদ্দেশ্য নয়: আপনি ঝুঁকি পরিচালনা করতে চান, বিশেষ করে যদি আপনি অবসর গ্রহণের কাছাকাছি থাকেন এবং আপনার কাছ থেকে পুনরুদ্ধারের সময় না থাকে বাজারে উল্লেখযোগ্য ক্ষতি। এভাবে, পুরোনো হিসাবে রিবালান্সিং আরো গুরুত্বপূর্ণ, এবং একটি ভাল-পারফরম্যান্স সম্পন্ন সম্পত্তি বিক্রির নেতিবাচক মূল্য। পাশাপাশি মোটিফ বিনিয়োগ বিবেচনা করুন।