আপনার প্রথম বিনিয়োগ কেনার আগে উত্তর দিতে প্রশ্ন

নতুন বিনিয়োগকারীদের দ্বারা আমি প্রায়শই জিজ্ঞাসা করা একটি প্রশ্ন, "আমি কিভাবে সম্ভাব্য সর্বোত্তম বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারি?" তদন্তের সাথে সমস্যাটি যেমন দেখায় তেমনি অভিপ্রায়, "সেরা" পোর্টফোলিও হিসাবে এমন কোনও জিনিস নেই কারণ প্রত্যেক ব্যক্তির এবং প্রতিটি পরিবারের নিজস্ব সুযোগ, ঝুঁকি, ক্ষমতা এবং মানসিক স্বভাবের নিজস্ব সেট রয়েছে। আপনার প্রতিবেশী বা ভাই আপনার জন্য কাজ করবে না কি কাজ করে। আসলে, আপনার ২0 ভাগের মধ্যে কী কাজ করে সে 70 বছর বয়সে কাজ করতে পারে না এবং আপনার পিতামহের জন্য ট্রাস্ট তহবিল গঠনের কথা ভাবছে।

এখানে আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিও নির্মাণের প্রক্রিয়া শুরু করার আগে আপনাকে তিনটি প্রশ্ন বিবেচনা করা উচিত।

কোন অ্যাসেট ক্লাসে আপনি আপনার তহবিলকে কেন্দ্রীভূত করবেন এবং কেন?

প্রতিটি সম্পদ ক্লাস ভিন্ন আচরণ করে। এজন্য একটি সম্পদ বরাদ্দ কৌশল এত গুরুত্বপূর্ণ। প্রতিযোগিতামূলক বেনিফিটগুলি এবং এই সম্পদ শ্রেণির প্রতিটিগুলির ত্রুটিগুলি বজায় রাখার পাশাপাশি স্থিতিশীল নগদ প্রবাহের জন্য আপনার প্রয়োজনীয়তাগুলি বিবেচনা করে, আপনি তাদের মধ্যে কাজ করার জন্য যে অর্থ ব্যবহার করছেন সেটি কীভাবে কাজে লাগানো যায় সে সম্পর্কে আপনার সিদ্ধান্তটি জানাবেন।

• ভাণ্ডার ঐতিহাসিকভাবে দীর্ঘমেয়াদী আয় প্রদান করেছে কারণ তারা প্রকৃত পণ্য এবং পরিষেবাদি বিক্রি করে এমন রিয়েল ব্যবসায়গুলিতে মালিকানা চুক্তি উপস্থাপন করে। কিছু লাভ নগদ লভ্যাংশ হিসাবে পরিশোধ করা হয় এবং কিছু ভবিষ্যতে বৃদ্ধির জন্য ব্যালেন্স শীটের উপর বজায় রাখা আয়গুলিতে ফিরে যায়। দুর্ভাগ্যবশত, স্টক দিন-দিন-দিন এবং এমনকি বছরের-বছরের-বছরের বাজারের মান, প্রায়ই উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পায়। আপনার হোল্ডিংয়ের অস্থায়ী উদ্ধৃত বাজার মূল্যটি প্রতি 36 মাসে একবার অন্তত 30% বা তারও বেশি হ্রাস করা অস্বাভাবিক নয়। আপনার জীবনের অন্তত কয়েকবার, আপনি আপনার হোল্ডিংগুলি শীর্ষে টাক থেকে কাগজের উপর 50% দ্বারা হ্রাস পাবেন। এটা সুযোগ প্রকৃতির। ভাল লাভের জন্য, ভাল মুনাফা সঙ্গে, এই ব্যাপার ব্যাপার না।

• আবাসন দ্বিতীয় সেরা দীর্ঘমেয়াদী হোল্ডিং হয়। যদিও এটি মুদ্রাস্ফীতির চেয়েও বেশি বাড়তে না পারে তবে সান ফ্রান্সিসকো বা নিউইয়র্কের ল্যান্ডলাকড এলাকায় সম্পত্তি সরবরাহের জন্য সৌভাগ্যবান যেহেতু সরবরাহ সরবরাহ সীমিত এবং জনসংখ্যা বৃদ্ধি তার ঊর্ধ্বমুখী প্রবাহ অব্যাহত রাখে, তবে এটি প্রায়ই মুদ্রাস্ফীতির হার পাশাপাশি আপনি প্রচুর পরিমাণে নগদ অর্থ ফেরত দিতে, সংরক্ষণ করতে বা ব্যয় করতে পারেন। নিরাপদ বন্ধকীগুলির আকারে অল্প পরিমাণে লিভারেজ ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীদের আরামদায়ক জন্য, ইক্যুইটি প্রতি ডলারে আরও অনেক কিছু যেতে পারে কারণ এটি আপনাকে $ 2 বা $ 3 মূল্যের সম্পত্তি কিনতে সক্ষম করবে। কিছু দক্ষিণে গেলে দেউলিয়া অবস্থা হতে পারে, কিন্তু একজন জ্ঞানী ও বুদ্ধিমান রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারী কীভাবে তার ঝুঁকিগুলি পরিচালনা করতে পারে তা জানে।
• বন্ড এবং নির্দিষ্ট আয় সিকিউরিটিজ কোম্পানিটি এটি ব্যবহার করার সময় অর্থের (সুদ) অর্থ প্রদেয় (প্রধান) এবং "ভাড়া" উভয়কেই ফেরত পাওয়ার যোগ্য একটি কোম্পানির আউটপুট সম্পর্কে একটি আইনি দাবি উপস্থাপন করে। বন্ডগুলি তাদের মধ্যে একটি অন্তর্নিহিত সুরক্ষা ব্যবস্থা রয়েছে যে মূল্যের পরিমাণ কতটুকু কমে না, যতক্ষণ না অন্তর্নিহিত সংস্থার চুক্তিবদ্ধ বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য অর্থ থাকে, বন্ডটি মেয়াদপূর্তির তারিখে সমানভাবে ফেরত দেওয়া হবে। দুর্ভাগ্যবশত, যখন মুদ্রাস্ফীতির হার বৃদ্ধি পায়, ক্রয় ক্ষমতার পরিপ্রেক্ষিতে আপনার প্রতি ভবিষ্যত ডলারের মূল্য হ্রাস পায়। এটি দীর্ঘমেয়াদী নির্দিষ্ট-হার বন্ডগুলির জন্য বিধ্বংসী হতে পারে যা 20 বা 30 বছরের জন্য লক করা থাকে।
• নগদ এবং নগদ সমতুল, এফডিআইসি-বীমাকৃত ব্যাঙ্ক আমানত এবং স্বল্পমেয়াদি ট্রেজারি বিলগুলি সহ বিনিয়োগ বিনিয়োগ পোর্টফোলিওগুলির জন্য সবচেয়ে নিরাপদ সম্পদ শ্রেণির মধ্যে রয়েছে কারণ তারা ক্র্যাশের সময় সস্তা স্টক, বন্ড এবং রিয়েল এস্টেট বাছাই বা আপনার বিলগুলি প্রদান করার জন্য প্রচুর শুষ্ক পাউডার সরবরাহ করে। দ্বিতীয় মহা বিষণ্ণতা, এখনো তারা প্রায় কিছুই ফিরে। প্রকৃতপক্ষে, আপনি টাকা পার্ক করার পদ্ধতির উপর নির্ভর করে, মুদ্রাস্ফীতির পরেও আপনি ক্রয় ক্ষমতা হারাতে পারেন। এই সবসময় ক্ষেত্রে ছিল না এবং নিশ্চয় চিরকালের হবে না। দিনটি ফেরত আসবে এবং সঞ্চয় অ্যাকাউন্ট সাভারের জন্য সুদের সুদ আয় করবে, কিন্তু ভবিষ্যতে এক বছর বা দশ বছর যদি তা না হয় তবে তা জানা নেই।

আপনি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি উপর ক্যাশ ফ্লো অগ্রাধিকার হবে?

এমনকি সম্পদ শ্রেণির মধ্যেও, কিছু বিনিয়োগ ভবিষ্যত সম্প্রসারণে তাদের উপার্জনগুলিকে পিছিয়ে দেয় এবং অন্যদের অংশীদারি বিতরণ বা নগদ লভ্যাংশের আকারে বেশিরভাগ আয় বিতরণ করে। এক টাকা আপনি আজ ব্যবহার করতে পারেন যে প্রদান করে, অন্যটি পরে একটি বড় পুরস্কার অর্থ হতে পারে। অধিকন্তু, লভ্যাংশ প্রদান করে এমন সংস্থাগুলি দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির জন্য একটি গাড়ি হতে পারে যদি আপনি লভ্যাংশগুলিকে আরও শেয়ারে ফেরত দিতে চান; কয়েক দশক ধরে, পুনঃনির্ধারণের মধ্যে পার্থক্য এবং লভ্যাংশ আয় পুনর্নির্মাণ না ব্যাপক।

এটি একটি খুব আলাদা বিনিয়োগকারী যিনি ক্রাফ্ট ফুডস, যা বড়, বৈচিত্র্যময় এবং ধীরে ধীরে বেড়ে উঠছে এমন একটি ব্যবসায়ের মালিক হয়ে ওঠে, এটি তার বেশিরভাগ আয় এবং যেটি আমাজনে মালিক হয়ে ওঠে, তার নগদ বাড়ানোর জন্য তার নগদ রাখে। ই-রিডিং ডিভাইসগুলিতে, ডিজিটাল চলচ্চিত্র, ডিজিটাল সঙ্গীত, মুদিখানা, হালকা বাল্ব এবং জুতা।

একই রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জন্য যায়। কিছু প্রকল্প, বিশেষ করে যেগুলি লিভারেজ ব্যবহার করে বা নতুন প্রকল্পগুলি তৈরি করার সাথে জড়িত থাকে, তাদের জন্য ইক্যুইটি বিল্ডিংয়ের জন্য নগদ প্রবাহের প্রয়োজন হতে পারে তবে শেষ পর্যন্ত বড় অর্থ পরিশোধ করতে পারে তবে অন্যরা পুনঃ বিনিয়োগের জন্য অনেক সুযোগ দেয় না, যেমন একটি লাভজনক কিন্তু ল্যান্ডলকড অ্যাপার্টমেন্ট বিল্ডিং যা প্রসারিত করা যাবে না।

আপনার তরলতা কি প্রয়োজন?

লিকুইডিটি একটি ভাল রিটার্ন উপার্জন করার আগে এমনকি এটি আসে তাই গুরুত্বপূর্ণ। আপনার তরলতা প্রয়োজন কি? আপনি যে সম্পদটি রেখেছেন তা ট্যাপ করার সম্ভাবনা কী? আপনার যদি কমপক্ষে পাঁচ বছরের দিগন্ত থাকে না তবে বেশিরভাগ স্টক এবং রিয়েল এস্টেট (বিশেষ ক্রিয়াকলাপ বা সালিসি ব্যতীত) প্রশ্নটির বাইরে।

কিছু বিনিয়োগকারী প্রবাহের সাধারণ নিয়মগুলি অনুসরণ করে, যেমন সর্বদা অন্তত 10% তাদের পোর্টফোলিও নগদ সমতুল্য নগদ সমতুল্য রাখার জন্য। অন্যথায় উচ্চ বরাদ্দকরণে কম তরল সম্পদের জন্য নির্বাচন করুন, যেমন উচ্চমানের বন্ডগুলিতে 25% তহবিল কম রাখা না। সঠিক উত্তর সেই সময় এবং আপনার পোর্টফোলিওর জন্য আপনার লক্ষ্যের উপর নির্ভর করে।