একটি পি / ই অনুপাত কি এবং এটা আমাকে সাহায্য করতে পারেন?

আয়ের অনুপাতের মূল্য, যা অন্যথায় P / E অনুপাত হিসাবে পরিচিত, তা দ্রুত বাজারে যে কোনও সময়ে ব্যয়বহুল, বা সস্তা মূল্যের মূল্যায়ন করার জন্য ব্যবহৃত হয়। ঠিক যেমন একজন মূল্যায়নকারী বেরিয়ে আসতে পারেন এবং আপনার বাড়ির মূল্যের অনুমান দিতে পারেন, P / E অনুপাত একটি সরঞ্জাম যা আপনি স্টক মার্কেটের ন্যায্য মূল্য অনুমান করতে ব্যবহার করতে পারেন।

এটি একই মেট্রোকে একে অপরকে তুলনা করতে সাহায্য করার জন্য ব্যবহৃত একটি মেট্রিক। অনুরূপভাবে আমি একই শিল্প বা সংস্থাগুলির একই ধরণের পণ্য বা পরিষেবা উত্পাদনকারী সংস্থাগুলির স্টক বলতে চাই। বিভিন্ন শিল্প জুড়ে স্টকগুলি তুলনা করার সময় P / E অনুপাতটি দরকারী হিসাবে ব্যবহার করা হয় না, কারণ কিছু শিল্পগুলি বেশি বেশি বলে মনে হয় P / অন্যান্য শিল্পের চেয়ে ই অনুপাত।

কিভাবে একটি পি / ই অনুপাত গণনা করা হয়?

সহজ শর্তে, একটি পি / ই রেসিপি দাম (পি) উপার্জন দ্বারা বিভক্ত (ই)। $ 10 ভাগের একটি শেয়ারের সাথে একটি স্টক এবং $ 1 ভাগের শেষ বছরে উপার্জন, একটি পি / ই অনুপাত 10 হবে। যদি স্টকের দাম $ 12 ভাগ হয় এবং উপার্জন একই থাকে তবে স্টক এর P / ই অনুপাত তারপর 12 হবে এবং স্টক তুলনামূলকভাবে আরো ব্যয়বহুল হিসাবে আপনি এখন উপার্জন প্রতি ডলার একটি উচ্চ মূল্য পরিশোধ করা হয়।

পি / ই অনুপাত গণনা করার অনেক উপায় আছে। ব্যবহৃত সবচেয়ে সাধারণ তিনটি সূত্র:

1. গত বছরের উপার্জন উপর ভিত্তি করে পি / ই অনুপাত তাকান
2. কোম্পানি বা স্টক বিশ্লেষক দ্বারা প্রদত্ত আয়ের ভবিষ্যত পূর্বাভাস ব্যবহার করুন
3. গত উপার্জনের দশ বছরের গড় ব্যবহার করে একটি বৃহত্তর ভিউ নিন (কিছু P / E 10 বা CAPE নামক কিছু যা চক্রযুক্ত স্থির মূল্য-থেকে-উপার্জন হিসাবে দাঁড়িয়ে থাকে)

উপরন্তু, একটি পৃথক স্টক জন্য পি / ই অনুপাত সম্পূর্ণরূপে বাজারের জন্য P / E অনুপাতের তুলনায় অনেক ভিন্নভাবে ব্যাখ্যা করা উচিত। এস অ্যান্ড পি 500 এর জন্য P / E অনুপাত কিছু বিয়ার বিয়ার বাজারের নীচে 90 থেকে 7 তে কমপক্ষে কারিগরি বুদ্বুদের সময় 40 টির বেশি ছিল।

পি / ই অনুপাত ত্রুটি

Novice বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই একটি P / E অনুপাত ব্যবহার করে ভুল বোঝায় এমন স্টক কিনতে, বা overvalued প্রদর্শিত একটি বিক্রি করতে ভুল করতে পারে। তারা এই তথ্যটিকে খুব সংকীর্ণভাবে ব্যাখ্যা করে এবং ভুলে যায় যে "ই", যা উপার্জন তথ্য, তা হয় পূর্বের ডেটা (এবং ভবিষ্যত ভিন্ন হতে পারে) বা উপার্জন তথ্য ভবিষ্যতের একটি অনুমান (এবং ভবিষ্যত ভিন্ন হতে পারে)। এই কারণে, সাবধানতার সাথে P / E অনুপাত ব্যবহার করুন এবং একক সিদ্ধান্ত নেওয়ার সরঞ্জাম হিসাবে তাদের ব্যবহার করবেন না।