মৌলিক বিশ্লেষণে PEG অনুপাত বোঝা

যদিও তার মৌলিক চাচাতো ভাইদের তুলনায় কম সুপরিচিত, মূল্য / উপার্জন বৃদ্ধি বা পিইজি অনুপাতটি আপনাকে সঠিকভাবে তার ফলাফলগুলি কীভাবে ব্যবহার করতে এবং ব্যাখ্যা করতে হবে তা জানার পরে আপনাকে স্টকের সম্ভাব্যতার আরও বেশি অবগত দর্শন দিতে পারে।

সূত্র উপাদান

মূল্য / উপার্জন (পি / ই) অনুপাতটি পিইজি অনুপাতের একটি মূল উপাদান। আপনি স্টক এর বর্তমান শেয়ার মূল্য গ্রহণ করে এবং তার আয় প্রতি শেয়ার (ইপিএস) দ্বারা ভাগ করে P / E গণনা করতে পারেন। এই সংখ্যাটি আপনাকে অন্য স্টকের বিপরীতে স্টকের আপেক্ষিক মান তুলনা করতে এবং সেই সাথে এটি নির্ধারণ করতে পারে যে বাজার কোনও স্টকের মূল্য বেশি কিনা বা তার উপার্জনের সাথে সম্পর্কিত কিনা তা নির্ধারণ করে।

অন্য উপাদান, উপার্জন বৃদ্ধি, কোম্পানির প্রজেক্ট আয়ের ফলাফলের পরিপ্রেক্ষিতে এক পর্যায় থেকে পরবর্তী সময়ে শতাংশের পরিবর্তনের উল্লেখ করে।

মূল্য / বৃদ্ধি বৃদ্ধি (পিইজি) অনুপাত

মূল্য / উপার্জন বৃদ্ধি অনুপাতটি আপনাকে পি / ই অনুপাতের মতো একটি স্টকের মূল্য নির্ধারণ করতে সহায়তা করে, এছাড়াও কোম্পানির উপার্জন বৃদ্ধি বিবেচনা করে। এই ফরোয়ার্ড কম্পোনেন্টটি PEG অনুপাতটিকে আপনি কেবলমাত্র P / E এর সাথে যুক্ত হওয়ার চেয়ে স্টকের মূলধারার একটি সম্পূর্ণ চিত্র দিতে পারবেন।

আপনি P / E গ্রহণ করে এবং উপার্জনে প্রবৃদ্ধি বৃদ্ধির মাধ্যমে এটি ভাগ করে PEG অনুপাত গণনা করতে পারেন:

PEG = উপার্জন অনুপাত / প্রজেক্টযুক্ত উপার্জন বৃদ্ধিতে মূল্য

উদাহরণস্বরূপ, ২0 শতাংশের একটি পি / ই এবং প্রযোজ্য উপার্জন বৃদ্ধির 10 শতাংশের পরবর্তী বছরে 2 শতাংশের একটি পিইজি অনুপাত থাকবে (10 ভাগের প্রাইভেট আয়ের বৃদ্ধি শতাংশের দ্বারা ভাগ করা ২0 ভাগের P / E)।

পিইজি অনুপাতটি নিম্নতর, তার স্টকগুলির তুলনায় আরো একটি স্টক কম মূল্যযুক্ত হতে পারে। বিপরীতভাবে, বাজারে স্টক overvalued বেশি সম্ভবত সংখ্যা।

ফলাফল ব্যাখ্যা

স্টক এর P / E এর সাথে যুক্ত PEG অনুপাত ব্যবহার করে P / E একা ব্যবহার করার চেয়ে একটি ভিন্ন গল্প বলতে পারেন।

খুব বেশি P / E সহ একটি স্টক ওভারলেউড এবং ভাল পছন্দ হিসাবে দেখা যায় না। সেই একই স্টকের PEG অনুপাত গণনা করা, এটি ভাল বৃদ্ধির অনুমান আছে বলে মনে হচ্ছে, আসলে একটি নিম্ন সংখ্যা সরবরাহ করতে পারে, যা ইঙ্গিত করে যে স্টকটি এখনও ভাল কিনে নিতে পারে।

বিপরীত পাশাপাশি সত্য holds। যদি আপনার খুব কম P / E এর সাথে স্টক থাকে তবে আপনি যুক্তিযুক্তভাবে অনুমান করতে পারেন যে এটি কম। যাইহোক, যদি কোম্পানির উপার্জন বৃদ্ধি যথেষ্ট পরিমাণে বৃদ্ধি করার প্রবণতা না থাকে তবে আপনি একটি PEG অনুপাত পেতে পারেন যা প্রকৃতপক্ষে উচ্চ, যা আপনাকে স্টকটি কেনার জন্য প্রেরণ করা উচিত তা নির্দেশ করে।

তলদেশের সরুরেখা

একটি অত্যধিক বা নিম্নমানের পিইজি অনুপাতের বেসলাইন নম্বরটি শিল্প থেকে শিল্পে পরিবর্তিত হয়, তবে স্টক থিওরি বলে যে, থাম্বের নিয়ম হিসাবে, নীচের একটি PEG অনুকূল। যখন একটি পিইজি অনুপাত এক সমান হয়, এর অর্থ হল বাজারের অনুমানকৃত মূল্যের তার প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের উপার্জন বৃদ্ধির সাথে ভারসাম্য রয়েছে। যদি কোন স্টকটি 15 এর একটি পি / ই অনুপাত থাকে এবং কোম্পানী তার আয় 15 শতাংশে বাড়তে পারে, উদাহরণস্বরূপ, এটি এটি একটি পিইজি দেয়।

যখন পিইজি এক ছাড়িয়ে যায়, তখন এটি আপনাকে বলে যে বাজারে অনুমানের চেয়ে বেশি বৃদ্ধির প্রত্যাশা রয়েছে, অথবা একটি স্টকের চাহিদা বেড়ে যাওয়ার কারণে এটি বেশি পরিমাণে বৃদ্ধি পেয়েছে।

একের কম অনুপাতের ফলাফল বলে যে বিশ্লেষকরা তাদের সমঝোতা অনুমান খুব কম সেট করেছেন, অথবা বাজারে স্টকের বৃদ্ধির সম্ভাবনা এবং মূল্যকে কমিয়ে আনা হয়েছে।

কোন বিশ্লেষণের সাথে, ফলাফলের মান ইনপুট ডেটার উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও সংস্থা উচ্চতর বা ঊর্ধ্বমুখী-ভবিষ্যত বৃদ্ধির হার প্রবণ করে তবে অনুপাতের তুলনায় ঐতিহাসিক বৃদ্ধির হারগুলির সাথে গণনা করা হলে একটি PEG অনুপাত কম নির্ভুল হতে পারে।

মৌলিক বিশ্লেষণ গণনার উপর আরো

• শেয়ার প্রতি আয় - EPS
• উপার্জন অনুপাত মূল্য - পি / ই
• মূল্য বুক - পি / বি