ওভারল্যাপ সংজ্ঞা - কিভাবে সনাক্ত এবং তহবিল ওভারল্যাপ এড়াতে

ফান্ড ওভারল্যাপ এমন হয় যখন একজন বিনিয়োগকারীর দুটি বা তার বেশি মিউচুয়াল তহবিল থাকে যার একই উদ্দেশ্য থাকে এবং সেইজন্য একই সিকিউরিটির অনেকগুলি ধরে রাখে। একটি সাধারণ উদাহরণের জন্য, যদি একজন বিনিয়োগকারী দুটি স্টক মিউচুয়াল ফান্ডের মালিক হন এবং তারা উভয় একই স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে তবে অনুরূপগুলি একই স্টকগুলির এক্সপোজার বাড়িয়ে বিবিধীকরণের সুবিধাগুলি হ্রাস করার প্রভাব সৃষ্টি করে - বাজার ঝুঁকিতে অযাচিত বৃদ্ধি ।

দুই চেনাশোনা দিয়ে একটি ভেন অঙ্কন কল্পনা করুন, প্রতিটি একটি মিউচুয়াল তহবিল প্রতিনিধিত্ব করে, কেন্দ্রে ওভারল্যাপিং। একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আপনি চেনাশোনাগুলির মধ্যে একটি ছেদ খুব বেশি করতে চান না - আপনি সর্বনিম্ন পরিমাণে ওভারল্যাপ সম্ভব করতে চান।

কিভাবে সনাক্ত এবং তহবিল ওভারল্যাপ এড়াতে

আপনার মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একই উদ্দেশ্যগুলি ভাগ করে না তা নিশ্চিত করার জন্য তহবিলের ওভারল্যাপ সনাক্ত করার এবং তহবিল এড়াতে সবচেয়ে সহজ উপায় হল তহবিল বিভাগগুলিতে নজর রাখা। উদাহরণস্বরূপ, একাধিক বড় ক্যাপ স্টক বা সূচক তহবিল, এক বিদেশী স্টক তহবিল, একটি ছোট-ক্যাপ স্টক তহবিল, এক বন্ড তহবিল, ইত্যাদি না থাকার চেষ্টা করুন।

আপনি যদি কয়েকটি তহবিল পেতে পছন্দ করেন বা আপনার সীমিত পছন্দগুলির সাথে 401 (কে) পরিকল্পনা থাকে তবে আপনি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিশ্লেষণের জন্য সেরা গবেষণা সাইটগুলির সন্ধান করে ফান্ড ওভারল্যাপ সনাক্ত করতে পারেন এবং R-squared নামক পরিসংখ্যান পরিমাপটি দেখতে পারেন ( R2 হলো)।

R-squared আপনাকে একটি প্রদত্ত বেঞ্চমার্কের সাথে একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের সম্পর্কের সাথে সম্পর্কযুক্ত করবে। 100 এর একটি R-squared ইঙ্গিত করে যে কোনও তহবিলের সমস্ত আন্দোলন সূচকের গতিবিধি দ্বারা ব্যাখ্যা করা যেতে পারে। অতএব, যদি আপনার কাছে ইতিমধ্যে একটি S & P 500 ইন্ডেক্স ফান্ড থাকে তবে আপনার পোর্টফোলিওর অন্য তহবিলের 100 ভাগের বেশি R-squared নেই তা নিশ্চিত করুন। এটি একটি তহবিল স্তরকে বোঝায় যা উভয় তহবিলের অনুরূপভাবে সঞ্চালন করে। মনে রাখবেন, উপযুক্ত বিবিধীকরণের জন্য - বাজারের ঝুঁকি কমানোর জন্য - আপনি কিছু অর্থ "zig" করতে চান তবে অন্যদের "zag।"

Morningstar R-squared ব্যবহার করে ওভারল্যাপ উদাহরণ

অনেকেই 401 (কে) পরিকল্পনা বা ভানগার্ডে আইআরএর আছে। একটি সাধারণ বিনিয়োগ পছন্দ Vanguard S & P 500 সূচক (VFINX)। প্ল্যানের অন্য পছন্দটি যদি ভানগার্ড গ্রোথ ইক্যুইটি (ভিজিইউইউএক্সএক্স) হয়? আপনি যদি ওভারল্যাপ ছিল জানেন? খুঁজে বের কর. আপনি Morningstar.com এ যান এবং VGEQX এর জন্য অনুসন্ধান করতে পারেন। একবার যে তহবিলের মূল পৃষ্ঠায়, "রেটিং এবং ঝুঁকি" এর লিঙ্কটি সন্ধান করুন এবং এটিকে ক্লিক করুন। একবার যে পৃষ্ঠায়, স্ক্রোল ডাউন এবং আপনি দেখতে পাবেন যে R-squared হয় 97।

এই সংখ্যাটি ইঙ্গিত করে যে ভিএইচকিউএক্সএক্সটি এস & পি 500 তে মূল্য আন্দোলনের সাথে 97% সম্পর্ক রয়েছে। অন্য কথায়, এটিতে প্রচুর বৈচিত্র্য রয়েছে যাতে সঠিক বৈচিত্র্য প্রদান করা যায়। একটি ভিন্ন তহবিল পছন্দের সন্ধান করুন (এস & পি 500 ফান্ড এবং ভিজিইউইউএক্সএক্স ব্যবহার করবেন না)!

ফান্ড ওভারল্যাপের সম্ভাব্যতা সনাক্ত করার আরেকটি উপায় বিদ্যমান তহবিল ব্যবস্থাপকের দ্বারা পরিচালিত একাধিক তহবিলের বিষয়ে নিশ্চিত নয়। কোনও ব্যক্তি বা দল কতটা উজ্জ্বল হতে পারে, মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের নির্দিষ্ট দর্শন ও শৈলী রয়েছে যা তারা খুব কমই থেকে বিচ্যুত হয়।

একটি চূড়ান্ত নোটে, এক বছরের মতো পর্যায়ক্রমিক ভিত্তিতে তহবিল ওভারল্যাপ নিরীক্ষণ করা নিশ্চিত করুন। আপনার পোর্টফোলিওতে তহবিলগুলি যখন প্রথম ক্রয় করার সময় ওভারল্যাপের নিম্ন স্তরের ছিল তখনও, এর অর্থ এই নয় যে তাদের সম্পর্কিত শৈলী একে অপরকে সরাতে পারবে না। এটি স্টাইল ড্রিফট বলা হয় এবং এটি অসাধারণ নয়। উদাহরণস্বরূপ, একটি মধ্য-ক্যাপ স্টক ফান্ড ধীরে ধীরে একটি বৃহত-টুপি শ্রেণিবদ্ধকরণের দিকে সরে যেতে পারে, কারণ তহবিল ব্যবস্থাপক ক্রমবর্ধমান বৃহত্তর সংস্থার স্টকগুলি কিনে নেয়।

দাবি পরিত্যাগী: এই সাইটে তথ্য শুধুমাত্র আলোচনা উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে ভুল misconstrued করা উচিত নয়। কোন পরিস্থিতিতে অধীনে এই তথ্য সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ প্রতিনিধিত্ব করে না।