সূচক তহবিল বনাম ETFs - যা শ্রেষ্ঠ?

আপনি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত বা আপনি ETFs ব্যবহার করা উচিত? যা শ্রেষ্ঠ? সূচক তহবিল এবং ETFs মধ্যে পার্থক্য কি? তাদের সুবিধা এবং অসুবিধা কি কি? এই প্রশ্নের সংক্ষিপ্ত উত্তর, প্রায় প্রতিটি বিনিয়োগের প্রশ্ন হিসাবে, দুটি শব্দ দিয়ে শুরু হয়: "এটি নির্ভর করে।" শক্তি, দুর্বলতা এবং প্রতিটি জন্য "সেরা ব্যবহার" কৌশল আছে। সূচক সূচক, ETFs বা উভয় বিনিয়োগ করতে হবে যারা খুঁজে বের করুন।

সাদৃশ্য: সূচী কৌশল কেন ব্যবহার করবেন?

সূচক তহবিলের এবং ইটিএফগুলির পার্থক্যগুলি পাওয়ার আগে, আসুন কিছু সাদৃশ্য নিয়ে শুরু করি, কেন আপনি একটি ইনডেক্স ফান্ড বা ইটিএফ বিনিয়োগ করবেন। ইন্ডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফগুলি উভয়ই "ইন্ডেক্সিং" শিরোনামের অধীন পড়ে, কারণ উভয়ই একটি অন্তর্নিহিত বেঞ্চমার্ক সূচকগুলিতে বিনিয়োগ জড়িত থাকে। সূচকের প্রাথমিক কারণ হল সূচক তহবিল এবং ইটিএফগুলি দীর্ঘ পরিচালনায় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলিকে হারাতে পারে।

ইনডেক্স ফান্ড বা ইটিএফগুলির ব্যবহার করার প্রথম এবং সর্বোত্তম কারণ হল বিনিয়োগ শিল্প একটি প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশল বলে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের বিপরীতে, প্যাসিভ বিনিয়োগগুলি বাজার বা একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্ক সূচককে অতিক্রম করার জন্য ডিজাইন করা হয় না। এখানে সুবিধাটি হল ম্যানেজারের ঝুঁকিটি, যা ঝুঁকি (বা অনিবার্য ঘটনা), যা একজন অর্থ ব্যবস্থাপক ভুল করে এবং S & P 500 যেমন একটি বেঞ্চমার্ক সূচক থেকে হারাতে শেষ করে।

কেন সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল প্রায়ই সূচক তহবিলের হারান

একটি আদর্শ উদাহরণ যেখানে শীর্ষ-কার্যকরীভাবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল প্রথম কয়েক বছরের মধ্যে থেকেই শুরু হয়; এটি উপরের গড় আয় অর্জন করে, যা আরো বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে; তহবিলের সম্পদের পাশাপাশি অতীতে পরিচালনা করার জন্য খুব বড় হয়ে উঠেছে; এবং আয় উপরে-গড় থেকে নীচের-গড় থেকে সরানো শুরু।

বিভিন্ন কথায়, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা শীর্ষ-পারফর্মিং মিউচুয়াল ফান্ড আবিষ্কার করে, তারা উপরের গড় আয় মিস করেছেন। আমি যা বলি তা হল "টাকা পদাঘাত"; আপনি প্রাথমিকভাবে অতীত কর্মক্ষমতা উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগ কারণ আপনি খুব কমই সেরা আয় ক্যাপচার।

ইনডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফগুলির মত প্যাসিভ বিনিয়োগগুলিতে বিনিয়োগ করার আরেকটি সুবিধা, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় তাদের অত্যন্ত কম খরচে অনুপাত রয়েছে। সক্রিয় ম্যানেজারকে অতিক্রম করতে এটি অন্য বাধা, যা ধারাবাহিকভাবে এবং সময়ের সাথে কঠিন করা কঠিন। উদাহরণস্বরূপ, অনেক সূচক তহবিলের 0.20% থেকে কম পরিমান অনুপাত থাকে এবং ইটিএফগুলিতে 0.10% বা তার চেয়ে কম পরিমাণ ব্যয় ব্যয় থাকতে পারে তবে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের ব্যয় প্রায় 1.00% ছাড়িয়ে থাকে। অতএব প্যাসিভ তহবিল বিনিয়োগের সময়ের শুরু হওয়ার আগে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের উপর 1.00% বা তার বেশি সুবিধা থাকতে পারে।

সংক্ষিপ্তভাবে, কম খরচে প্রায়ই সময়ের সাথে উচ্চতর আয় করতে অনুবাদ করে।

সূচক তহবিল এবং ETFs মধ্যে পার্থক্য

পার্থক্যগুলি অতিক্রম করার আগে, এখানে সাদৃশ্যগুলির একটি সংক্ষিপ্ত সারসংক্ষেপ রয়েছে: উভয় প্যাসিভ বিনিয়োগগুলি যা একটি অন্তর্নিহিত সূচক যেমন S & P 500 এর কার্যকারিতাগুলি মিরর করে; তারা উভয় সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় অত্যন্ত কম ব্যয় অনুপাত আছে; এবং তারা উভয় বৈচিত্র্য এবং পোর্টফোলিও নির্মাণের জন্য বিচক্ষণ বিনিয়োগ ধরনের হতে পারে।

ইতিমধ্যে এখানে উল্লিখিত হিসাবে, ETFs সাধারণত সূচক তহবিলের চেয়ে কম ব্যয় অনুপাত থাকে। এই তত্ত্বটি বিনিয়োগকারীদের জন্য সূচক তহবিলের উপর ফেরত সামান্য প্রান্ত সরবরাহ করতে পারে। তবে ইটিএফগুলিতে উচ্চ ট্রেডিং খরচ থাকতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন আপনারা ভানগার্ড ইনভেস্টমেন্টে একটি ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট আছে।আপনি যদি একটি ইটিএফ ট্রেড করতে চান তবে আপনি প্রায় 7.00 ডলারের ট্রেডিং ফি দিতে পারবেন, যেখানে একই সূচকের ট্র্যাকিং একটি ভ্যানগার্ড সূচক তহবিল কোনও লেনদেন ফি বা কমিশন থাকতে পারে না।

সূচক তহবিল এবং ইটিএফগুলির মধ্যে অবশিষ্ট পার্থক্যগুলি একটি প্রাথমিক পার্থক্যের দিক বিবেচনা করা যেতে পারে: ইনডেক্স ফান্ডগুলি হল মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলি স্টকগুলির মতো ট্রেড করা হয়। এটার মানে কি? উদাহরণস্বরূপ, ধরুন আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ড কিনতে বা বিক্রি করতে চান। আপনি যে দামটি কিনেন বা বিক্রি করেন তা সত্যিই মূল্য নয়; এটি অন্তর্নিহিত সিকিউরিটিজের নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি); এবং আপনি ফান্ড এর এনএভি এ ট্রেড হবে শেষ ট্রেডিং দিন। অতএব, যদি দিনের মধ্যে স্টক মূল্য বৃদ্ধি বা পতিত হয়, আপনি বাণিজ্য নির্বাহের সময় উপর কোন নিয়ন্ত্রণ নেই।

ভাল বা খারাপ জন্য, আপনি দিনের শেষে আপনি পেতে কি।

ইডিএফ বনাম সূচক তহবিলের উপকারিতা

ETFs স্টক ইনট্রাইড ট্রেড, স্টক মত। আপনি যদি মূল্যের সময়সীমাগুলি দিনের মধ্যে ঘটতে পারে তা উপভোগ করতে সক্ষম হন তবে এটি একটি সুবিধা হতে পারে। এখানে মূল শব্দ যদি। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে বাজারটি দিনের মধ্যে উচ্চতর চলছে এবং আপনি সেই প্রবণতার সুবিধা নিতে চান তবে আপনি ট্রেডিংয়ের প্রথম দিকে ইটিএফ কিনতে এবং এটির ইতিবাচক পদক্ষেপ গ্রহণ করতে পারেন। কিছুদিনের মধ্যে বাজারটি 1.00% বা তার বেশি ছাড়িয়ে উচ্চ বা নিম্নতর হতে পারে। এই প্রবণতা পূর্বাভাস আপনার সঠিকতা উপর নির্ভর করে, ঝুঁকি এবং সুযোগ উভয় উপস্থাপন করে।

ইটিএফগুলির ট্রেড-সক্ষম দৃষ্টিভঙ্গির অংশটি "স্প্রেড" বলা হয়, যা বিডের মধ্যে পার্থক্য এবং সুরক্ষা মূল্যের জিজ্ঞাসা করে। যাইহোক, এটি সহজভাবে করা, এখানে সবচেয়ে বড় ঝুঁকি ইটিএফগুলির সাথে রয়েছে যা ব্যাপকভাবে ট্রেড করা হয় না, যেখানে স্প্রেডগুলি পৃথক বিনিয়োগকারীদের পক্ষে ব্যাপক এবং অনুকূল হতে পারে। অতএব বৃহত্তর ট্রেডেড সূচক ইটিএফগুলি যেমন আইশার কোর এসএন্ড পি 500 ইন্ডেক্স (আইভিভি) সন্ধান করুন এবং সংকীর্ণভাবে ব্যবসায়িত সেক্টর তহবিল এবং দেশ তহবিলগুলির মতো বিশেষ এলাকার বিষয়ে সতর্ক থাকুন।

একটি চূড়ান্ত পার্থক্য ইটিএফগুলি তাদের স্টক-এর মত ট্রেডিং দৃষ্টিভঙ্গি স্টক অর্ডারগুলি স্থাপন করার ক্ষমতা, যা দিনের ট্রেডিংয়ের আচরণগত এবং মূল্যের ঝুঁকিগুলির কিছুকে অতিক্রম করতে সহায়তা করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, সীমা অর্ডারের সাথে, বিনিয়োগকারী এমন একটি মূল্য চয়ন করতে পারেন যেখানে কোনও ব্যবসায় কার্যকর করা হয়। স্টপ অর্ডারের মাধ্যমে, বিনিয়োগকারী বর্তমান মূল্যের নিচে মূল্য বাছাই করতে পারে এবং নির্বাচিত দামের নিচে ক্ষতি প্রতিরোধ করতে পারে। বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে এই ধরনের নমনীয় নিয়ন্ত্রণ নেই।

আপনি সূচক তহবিল, ETFs বা উভয় ব্যবহার করা উচিত?

সূচক তহবিল বনাম ইটিএফ বিতর্ক সত্যিই একটি বা / অথবা প্রশ্ন নয়। বিনিয়োগকারীদের উভয় বিবেচনা করা হয়। ফি এবং খরচ সূচকের বিনিয়োগকারী শত্রু। অতএব প্রথম দুটি বিবেচনার সময় বিবেচনা করা হয় ব্যয় অনুপাত। দ্বিতীয়ত, কিছু বিনিয়োগের ধরন থাকতে পারে যা এক তহবিলের উপর অন্যতম সুবিধাজনক হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী যে স্বর্ণের মূল্য আন্দোলনকে ঘনিষ্ঠভাবে প্রতিফলিত করে এমন একটি সূচক কিনতে চায়, সেটি সম্ভবত এসপিডিআর গোল্ড শেয়ারস (জিএলডি) নামক ইটিএফ ব্যবহার করে তাদের লক্ষ্য অর্জন করতে পারে।

অবশেষে, পূর্ববর্তী কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলগুলির কোন গ্যারান্টি নয়, ঐতিহাসিক আয়গুলি সূচক সূচক বা ইটিএফের অন্তর্নিহিত সূচকগুলি ঘনিষ্ঠভাবে অনুসরণ করার ক্ষমতা প্রকাশ করে এবং ভবিষ্যতে বিনিয়োগকারীকে আরও সম্ভাব্য ফেরত প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, সূচক তহবিল, ভ্যানগার্ড টোটাল মার্কেট ইনডেক্স ইনভ (ভিবিএমএফএক্স) ઐતિહાસিকভাবে আইপ্রেসের কোর মোট ইউএস বন্ড মার্কেট সূচক ইটিএফ (এজিজি) অতিক্রম করেছে, যদিও ভিবিএমএফএক্সের ব্যয়ের হার 0.20% এবং এজিজি 0.08% এবং উভয় একই সূচককে ট্র্যাক করে , বারক্লে এর সমষ্টিগত বন্ড সূচক।

বিভিন্ন ভাষায় এজিজি কর্মক্ষমতা ঐতিহাসিকভাবে ভিবিএমএফএক্সের তুলনায় ইন্ডেক্সের নিচে আরও প্রবণতা অর্জন করেছে।

বিজ্ঞতার সাবধানবাণীমূলক শব্দ: ইটিএফগুলিতে জ্যাক বাগল

আপনি আশা করতে পারেন যে, ভানগার্ড ইনভেস্টমেন্টস এবং ইন্ডেক্সের অগ্রদূত জ্যাক বাগলের প্রতিষ্ঠাতা ইটিএফ সম্পর্কে তার সন্দেহ রয়েছে, যদিও ভানগার্ড তাদের একটি বড় নির্বাচন করেছে। Bogle সতর্ক করে দেয় যে ইটিএফগুলির জনপ্রিয়তাটি মূলত আর্থিক শিল্পের বিপণনের জন্য দায়ী। অতএব ইটিএফগুলির জনপ্রিয়তা সরাসরি তাদের বাস্তবতার সাথে সম্পর্কিত নাও হতে পারে।

এছাড়াও, স্টক যেমন সূচী ট্রেড করার ক্ষমতা ট্রেড করার প্রলোভন সৃষ্টি করে, যা সম্ভাব্য ক্ষতিকারক বিনিয়োগ আচরণগুলিকে উৎসাহিত করে, যেমন কম বাজার সময় এবং ক্রমাগত ট্রেডিং বৃদ্ধি খরচ, যা কম খরচের সূচক দর্শনের বিপরীতে।

সূচক তহবিলের বনাম ETFs বটম লাইন

সূচক তহবিলের এবং ইটিএফগুলির মধ্যে নির্বাচন করা কাজের জন্য উপযুক্ত সরঞ্জামটি নির্বাচন করা এবং আরো কিছু নয়। একটি নিয়মিত পুরানো হাতুড়ি কার্যকরভাবে আপনার প্রকল্পের প্রয়োজন মেটাতে পারে, যখন একটি প্রধান বন্দুক ভাল পছন্দ হতে পারে। যদিও এই দুটি সরঞ্জামগুলি একই রকম, তবে অ্যাপ্লিকেশান এবং ব্যবহারের ক্ষেত্রে তাদের মধ্যে সূক্ষ্ম ও উল্লেখযোগ্য পার্থক্য রয়েছে।

সম্ভবত ইনডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফগুলির বিষয়ে সর্বোত্তম বিন্দু হল যে একজন বিনিয়োগকারী বিজ্ঞতার সাথে তাদের উভয় ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি কোর হোল্ডিং হিসাবে একটি সূচক মিউচুয়াল ফান্ড ব্যবহার করতে পারেন এবং ইটিএফ যুক্ত করতে পারেন যা বৈচিত্র্য যোগ করার জন্য সেক্টরে হোল্ডিং হিসাবে সেক্টরে বিনিয়োগ করে। উপযুক্ত উদ্দেশ্যের জন্য বিনিয়োগ সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করার সময় একটি সিনার্জিস্টিক প্রভাব তৈরি করতে পারে, যেখানে পুরো (পোর্টফোলিও) অংশগুলির সমষ্টি থেকে বেশি।

Disclaimer: এই সাইটে তথ্য শুধুমাত্র আলোচনা উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে ভুল misconstrued করা উচিত নয়। কোন পরিস্থিতিতে অধীনে এই তথ্য সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ প্রতিনিধিত্ব করে না।