দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য বন্ড বিনিয়োগ কৌশল

গত 30 বছরে, উচ্চ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ডগুলি মোটামুটি 7.14% গড় পেয়েছে। একই সময়ের মধ্যে, মুদ্রাস্ফীতি প্রায় 2.90% দৌড়ে। এর অর্থ হল গড় প্রকৃত ফলাফল - বিনিয়োগকারী হিসাবে ক্রয় ক্ষমতা বৃদ্ধি - কর এবং ফি এর আগে প্রায় 4.24% ছিল। 1984 সালে জুনে 13.77% এবং ২01২ সালের নভেম্বরে 3.04% রক-ডাউন নামমাত্র হারগুলি সহ এই সময়ের মধ্যে বন্ড বিনিয়োগ পরিবেশের বিস্তৃত পরিসর অন্তর্ভুক্ত ছিল।

আপনি সাধারণ, করযোগ্য বিনিয়োগ হিসাবে বন্ডগুলি ধরে রেখেছেন এবং আপনি বেশ কিছু অর্থ উপার্জন করেছেন তবে আপনার প্রকৃত প্রত্যাশার একটি বৃহত অংশ ধ্বংস হয়ে গেছে। আপনি যেখানে বসবাস করেছিলেন সেই রাষ্ট্রের উপর নির্ভর করে, আপনার সবচেয়ে খারাপ কেস দৃশ্যকল্পটি আপনার প্রকৃত রিটার্নটি 1.93% হিসাবে সরকার হিসাবে করিয়ে দিতে পারে, হয় কর বা মুদ্রাস্ফীতির আকারে আপনার কাছ থেকে আপনার পুরষ্কার চুরি করে। যদি আপনি অবসর গ্রহণের অ্যাকাউন্ট বা পেনশন প্ল্যানের মতো ট্যাক্স আশ্রয়ের বন্ড ধরে থাকেন, তবে আপনি এটি উপভোগ করতে পারবেন।

তবুও, এমনকি একটি বিরাট দৃশ্যের অধীনেও, মুদ্রাস্ফীতির হার 193 পয়েন্ট পয়েন্ট অতিক্রম করে চেকগুলি সংগ্রহ করা কোন ছোট সাফল্য ছিল না। আপনার আইনগতভাবে প্রয়োগযোগ্য চুক্তি ছিল, যদি সম্মানিত না হয় তবে আপনি দেউলিয়া অবস্থা আদালতে ব্যবসায়ে মামলা দাবী করতে এবং পছন্দসই এবং সাধারণ স্টকহোল্ডারদের উপর অগ্রাধিকার নিতে পারেন। প্রথম মর্টগেজ বন্ড বা অন্যান্য সিনিয়র সিকিউরিটিজগুলির উপর জোর দেওয়ার জন্য আপনি যদি এত রক্ষণশীল হন তবে আপনাকে খুব ভালভাবে এমন বন্ডগুলির ব্যাক্তিগত সম্পদ থাকতে পারে, যা প্রকৃতপক্ষে নিশ্চিত হয়ে থাকে যে আপনি সম্পূর্ণভাবে বা সম্পূর্ণ অন্তত কাছাকাছি এসেছেন, ধার পরিশোধ।

এদিকে, আপনি কর্পোরেশনের কাছ থেকে টাকা যা দেখিয়েছিলেন তার অর্থ হিসাবে আপনি আপনার জীবনের সাথে যেতে পারবেন।

কিছু drawbacks কি কি?

একটি "গড়" বিনিয়োগ হিসাবে কোন জিনিস নেই। আপনি গড় প্রবণতা লাইনের তুলনায় কোথায় পড়েছিলেন তার উপর নির্ভর করে, আপনার ফলাফলগুলি আরও ভাল বা আরও খারাপ ছিল। বন্ড বিনিয়োগ সাধারণ স্টক বিনিয়োগ হিসাবে সুযোগভোগী অধিগ্রহণ সম্পর্কে যতটা হয়। উদাহরণস্বরূপ: যদি আপনি উপলব্ধি করেন যে 1990-এর দশকের শেষের দিকে (যে কোনও আমেরিকার সর্বাগ্রে শিক্ষাবিদ এবং নির্বাহীগণ সম্পাদকীয় ও সাক্ষাত্কারে এটি সম্পর্কে চিত্কার করে যাচ্ছিল না বা কোনটি কোনও গোপনীয়তা ছিল না বলে মনে করেন) আপনি, নিজেকে, গণিতের এক মিনিটেরও কম সময়ের সাথে নিশ্চিত করতে পারেন), আপনি 10-বছরের বন্ডগুলিতে লোড হওয়ার পরিবর্তে গেমটি খেলতে অস্বীকার করে এবং খুব ভালভাবে কাজ করতে পারতেন।

পরবর্তী দশকে আপনি বছরে 4% থেকে 5% ছাড়িয়ে মুনাফা ছাড়িয়ে আসল আয় উপভোগ করেছেন; কিছুই করার বিরক্তিকর টাস্ক জন্য একটি বিস্ময়কর ফলাফল কিন্তু আপনার সরাসরি আমানত এসেছে চেক। (কয়েক বছর আগে, আপনাকে কুপনগুলি ক্লিপ করতে হয়েছিল এবং আপনার বন্ডের সুদ দাবি করার জন্য সেগুলি ব্যবহার করতে হয়েছিল; এই দিনগুলিতেও আপনাকে তা করতে হবে না!) আসলে, আপনি কেবলমাত্র সিরিজ -1 সঞ্চয় বন্ডগুলি কিনে এস & পি 500 কে চূর্ণ করতে পারতেন। । যেহেতু স্টকগুলি মূঢ়ভাবে বেশি পরিমাণে ছিল এবং আপনার সুযোগের খরচ অর্থ ছিল আপনি বন্ড থেকে আরও নগদ সংগ্রহ করবেন।

এবং যে বিনিয়োগের পুরো বিন্দু না? সময় উপর আরো এবং আরো নগদ সংগ্রহ? আপনি প্রতি ডলারের জন্য যে মূল্য প্রদান করেন তা অসাধারণভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

বন্ড পোর্টফোলিও গঠন করার সময় তিনটি জিনিস বন্ড বিনিয়োগকারীদের বিবেচনা করা উচিত

প্রথমত, আপনার পোর্টফোলিওতে বন্ডগুলির একাধিক কাজ আছে তা উপলব্ধি করা গুরুত্বপূর্ণ - তারা কেবল আগ্রহের আয় উত্পন্ন করার জন্য নয়।খুব বাস্তব অর্থে, তারা আধা তরলতার ব্যাকআপ উত্স হিসাবে কাজ করে; আপনার তহবিল maelstrom সময় মরিচা পারেন যার বিরুদ্ধে একটি শিলা ধরণের। 19২9-1933 সালের গ্রেট ডিপ্রেশনে ঘটেছে এমন স্টকগুলি যদি 50% থেকে 90% অবধি উদ্ধৃতি হ্রাস পায়, তবে স্বল্প-থেকে-মধ্যবর্তী বন্ড সময়সীমা এবং উচ্চ ক্রেডিট রেটিংগুলির সমন্বয় অবশ্যই ভাল হওয়া উচিত, যদি প্রচুর বৈচিত্র্য থাকে।

দ্বিতীয়ত, এমনকি যখন সুদের হার রেকর্ড লোড হয় তখনও বন্ড বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই রাতারাতি ব্যথা অনুভব করেন না, এমনকি কয়েক বছরের মধ্যেও, তারা এখনও তাদের উচ্চ সুদের হারে লক হয়ে থাকে। এটি একটি বন্ড সিডার কৌশল ব্যবহার করা গুরুত্বপূর্ণ, যা আপনাকে আপনার তহবিলের উপর আস্তে আস্তে রোল করতে অনুমতি দেয়। এটি বিভিন্ন সুদের হার পরিবেশগুলির অস্থিরতা কমিয়ে দেয় এবং গড় ফলাফলের লেনদেনের কাছাকাছি এমন কিছুতে আপনার ফলাফলগুলি গড়তে পারে।

তৃতীয়ত, আপনি ভবিষ্যতে কোন কিছু নির্দিষ্ট করতে পারবেন না। দিগন্তের মুদ্রাস্ফীতির মত দেখায় কি ডিফ্লেশনে পরিণত হতে পারে, যার ক্ষেত্রে বন্ডগুলি অন্যান্য সম্পদ শ্রেণির তুলনায় অনেক ভালো সুরক্ষা। এই দুর্ভাগ্যজনক বাস্তবতাটির বিরুদ্ধে প্রতিরক্ষাটি প্রজন্মের আগে বেঞ্জামিন গ্রাহাম কর্তৃক পেশ করা হয়েছিল, যখন তিনি সুপারিশ করেছিলেন যে বিনিয়োগকারীদের বন্ডগুলিতে তাদের তহবিলের ২5% কম না থাকে এবং তাদের বন্ড বরাদ্দ 75% পোর্টফোলিওয়ের মূল্যের চেয়েও বেশি হয় না। আগ্রহজনকভাবে, গত কয়েক দশক ধরে কিছু সেরা ব্যবসায়িক স্কুল এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা পরিচালিত একাডেমিক বিশ্লেষণ প্রমাণ করেছে যে গ্রাহাম হয়তো কিছু করতে পেরেছিলেন কারণ প্রায় 25% বন্ডের পোর্টফোলিও বেশিরভাগ অবস্থার অধীনে বেশিরভাগ সমষ্টিগত ফলাফল সরবরাহ করেছিল 100% স্টক একটি পোর্টফোলিও, কিন্তু অনেক কম অস্থিতিশীলতা, নিম্নতর বেঁচে থাকার সময় নিম্ন বাজারের সময় যখন অবসরপ্রাপ্তরা খরচগুলি প্রত্যাহারের জন্য অর্থোপার্জন করতে হয়েছিল।

সারসংক্ষেপ চেকলিস্ট

আরো সহজভাবে রাখুন, একটি গুরুতর বন্ড বিনিয়োগকারী বিবেচনা করতে পারে:

• 1) সংমিশ্রণে স্টিকিং।) স্বল্প-থেকে-মধ্যবর্তী বন্ড সময়সীমা সুদের হারের ঝুঁকি কমানোর জন্য, এবং 2.) দৃঢ় সংস্থাগুলি যা একটি দুর্গ মত ব্যালেন্স শীট এবং আয় বিবৃতি উপভোগ করে
• একটি বন্ড মই কৌশল ব্যবহার করে
• পোর্টফোলিও মান 25% কম একটি বন্ড বরাদ্দ বজায় রাখা

এটি প্রত্যেকের একটি ভিন্ন পরিস্থিতি আছে এবং আপনার নিজের যোগ্যতাসম্পন্ন আর্থিক উপদেষ্টা সঙ্গে এটি আলোচনা গুরুত্বপূর্ণ যে বলা আবশ্যক। আপনার এমন অনন্য পরিস্থিতিতে থাকতে পারে যা এই পদ্ধতিটি আপনার নিজের পরিবারের জন্য একটি খারাপ ধারণা তৈরি করে। খুব কম সময়ে, এটি আপনাকে ভাল-হেলড বন্ড মালিকদের দ্বারা ব্যবহৃত সর্বাধিক রক্ষণশীল পন্থাগুলি বোঝায় যা তাদের পরিবারের নেট মূল্য রক্ষা করতে চায়।