বৈচিত্র্যপূর্ণ গ্লোবাল পোর্টফোলিও কিভাবে তৈরি করবেন

বিশ্বের মোট বাজার মূল্যের অর্ধেকেরও কম প্রতিনিধিত্বকারী এই স্টকগুলি সত্ত্বেও, ন্যারের মতে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে গড় মার্কিন বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলির প্রায় 90% পোর্টফোলিও ধারণ করে। অতীতে, আন্তর্জাতিক বিনিময়-বাণিজ্য তহবিলের ("ইটিএফ") অভাব এবং মিউচুয়াল ফান্ডের গড় বিনিয়োগকারীর জন্য বৈশ্বিক বৈচিত্র্য কঠিন বা অসম্ভব হয়ে উঠেছে, কিন্তু এই দিনগুলিতে তথাকথিত "হোম বায়াস" তথাকথিত সাধারণ কোনও অজুহাত নেই অনেক স্টক পোর্টফোলিও।

এই প্রবন্ধে আমরা দেখব কিভাবে গড় বিনিয়োগকারী কম খরচে আন্তর্জাতিক ইটিএফগুলি ব্যবহার করে গ্লোবাল পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারে এবং সেইসাথে কিছু স্বয়ংক্রিয় সরঞ্জাম যা তাদের জন্য এটি করবে।

সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করুন

একটি বিশ্বব্যাপী পোর্টফোলিও তৈরির প্রথম পদক্ষেপ আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা এবং সঠিক সম্পদ বরাদ্দ নির্ধারণ করা হয়। আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা উপর নির্ভর করে, আপনি অন্যদের তুলনায় কম বা ঝুঁকিপূর্ণ যে ইক্যুইটি এবং বন্ড নির্দিষ্ট শ্রেণীর তাদের এক্সপোজার সামঞ্জস্য করতে পারেন।

অনেক ঝুঁকি নিয়ে আরামদায়ক বিনিয়োগকারীরা বেশিরভাগ ইক্যুইটি এবং কয়েকটি বন্ড ধরে রাখতে পারে এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পছন্দ করতে পারে, তবে যারা বেশি ঝুঁকি-বিপরীত, বন্ডের জন্য উত্সর্গিত একটি বৃহত্তর শতাংশের দিকে নজর দিতে পারে। অ্যাসেট ক্লাসের ক্ষেত্রে ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগকারীরা ছোট ক্যাপ স্টক, উদীয়মান বাজার এবং কর্পোরেট বন্ডগুলি বিবেচনা করতে পারে, তবে ঝুঁকিপূর্ণ ঝুঁকিগুলি যারা বড়-বড় স্টক, উন্নত বাজার এবং সরকারী বন্ড চায়।

বিবেচনা বিভিন্ন ঝুঁকি বিভিন্ন ধরণের আছে। বিটা কোঅফিসিয়েন্টটি একটি সম্পত্তির স্তরের উদ্বায়ীতার পরিমাপ পরিমাপের একটি সাধারণ উপায় - অর্থাৎ, তার মূল্যটি সময়ের সাথে সাথে কত ঘন ঘন হয়। সাধারণভাবে, উচ্চতর বিটা গুণগত মানের মান কম মূল্যের তুলনায় ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে বলে প্রস্তাব করে। বিনিয়োগকারীদের গুণগত ঝুঁকির বিষয়গুলিও বিবেচনা করা উচিত - যেমন ভূতাত্ত্বিক ঝুঁকি এবং বন্ড রেটিং - ঝুঁকির পরিমাণগত পদক্ষেপগুলি দেখার পাশাপাশি।

সঠিক ETFs খোঁজা

একটি বিশ্বব্যাপী পোর্টফোলিও তৈরির দ্বিতীয় ধাপটি এই সম্পদের এক্সপোজার তৈরির জন্য সেরা গার্হস্থ্য এবং আন্তর্জাতিক ইটিএফগুলি সনাক্ত করা। একটি ইটিএফ এর ব্যয় অনুপাত বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ, যদিও অনেক অন্যান্য কারণ রয়েছে যা উপেক্ষা করা উচিত নয়।

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনার মধ্যে রয়েছে:

• ব্যয় অনুপাত - কম খরচে অনুপাতগুলি তুলনামূলক হয় কারণ এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে খরচ হ্রাস করে সময়ের সাথে সম্ভাব্য আয় বাড়ায়। সাধারণভাবে, কম দামের ইটিএফগুলিতে ভ্যানগার্ড এবং চার্লস শোয়াবকে নেতা বলে মনে করা হয়।
• সম্পদ / নগদ - কিছু ইটিএফগুলিতে খুব বেশি ট্রেডিং ভলিউম নেই, যা তাদেরকে ভাল মূল্যে কিনতে এবং বিক্রি করতে কঠিন করে তোলে। এর অর্থ হল বিনিয়োগকারীদের নিশ্চিত করা উচিত যে তারা ইটিএফগুলি প্রতিদিন প্রতিদিন উচ্চ পরিমাণে শেয়ার কিনতে পারে।
• হোল্ডিংস - বিভিন্ন ইটিএফগুলিতে তাদের থাকা স্টক বা বন্ডগুলিকে নিয়ন্ত্রণ করার বিভিন্ন নিয়ম রয়েছে, সেইসাথে মুদ্রা বা সূচকের বিরুদ্ধে হেজিংয়ের নিয়মগুলি রয়েছে, যা তাদের চাঁদ হার এবং নিচের লাইনের উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে।

বিনিয়োগকারী ইস্যুকারী ওয়েবসাইট পরিদর্শন করে এবং তহবিল প্রম্পটপাসগুলি পড়তে এই তথ্যটি খুঁজে পেতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, ভ্যানগার্ড ইটিএফগুলি তার ওয়েবসাইটে প্রকাশ করা হয়েছে এবং আইশের ইটিএফগুলি তার ওয়েবসাইটে প্রকাশ করা হয়েছে। একটি তথ্যবহুল সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আপনার কাছে প্রয়োজনীয় সমস্ত তথ্য নিশ্চিত করার জন্য এই সাহিত্যটি সাবধানে পড়তে গুরুত্বপূর্ণ।

বিল্ডিং এবং রিবালান্সিং

একটি বিশ্বব্যাপী পোর্টফোলিও তৈরির তৃতীয় ধাপটি সঠিক সম্পদ বরাদ্দ অর্জনের জন্য ক্রয়ের পরিমাণ গণনা করা, কমিশন খরচগুলি কমাতে পর্যাপ্ত পুঁজি নিশ্চিত করা এবং প্রকৃতপক্ষে পোর্টফোলিও নির্মাণের জন্য কেনাকাটা করা।

বিনিয়োগকারীদের প্রতিটি বরাদ্দের শতাংশ দ্বারা তাদের প্রাথমিক মূলধন বাড়িয়ে শুরু করা উচিত এবং প্রতিটি ইটিএফ কেনার জন্য শেয়ারের সংখ্যা নির্ধারণ করতে প্রতি শেয়ারের মূল্য অনুসারে ডলারের সংখ্যা ভাগ করা উচিত। বেশিরভাগ ক্ষেত্রে, বিনিয়োগকারীরা তাদের হোল্ডিংগুলি আট এবং 15 ইটিএফের মধ্যে সীমাবদ্ধ করার জন্য, কেনার এবং বিক্রি সম্পর্কিত খরচগুলি কমিয়ে তুলতে এবং তাদের কৌশলকে অত্যন্ত জটিলতার তুলনায় তুলনামূলকভাবে সহজ রাখতে চেষ্টা করতে হবে।

পোর্টফোলিও তৈরি হওয়ার পর, বিনিয়োগকারীরা একই সম্পদ বরাদ্দ বজায় রাখার জন্য পর্যায়ক্রমে পোর্টফোলিওর হোল্ডিংগুলি পুনর্বিবেচনা করতে প্রয়োজনীয় হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উদীয়মান বাজারগুলি কয়েক মাস ধরে অতিক্রম করতে পারে এবং পোর্টফোলিওতে একটি উচ্চতর অবস্থান ধরে রাখতে পারে যা পোর্টফোলিওর ঝুঁকি বাড়ায়। বিনিয়োগকারীরা কিছু হোল্ডিং বিক্রি করতে এবং ঝুঁকি কমাতে উন্নত বাজারে এটি বিনিয়োগ করতে চাইতে পারেন।

মূল Takeaway পয়েন্ট

• গড় মার্কিন বিনিয়োগকারী খুব বেশি গার্হস্থ্য ইকুইটি ধারণ করে, যা ঘরোয়া বাজারগুলি খারাপভাবে সঞ্চালিত হলে তাদের আয়গুলি ঝুঁকিতে রাখতে পারে।
• সহজলভ্য পদক্ষেপগুলি অনুসরণ করে অথবা ওয়েলথফ্রন্ট বা বেটারমেন্টের মতো স্বয়ংক্রিয় সমাধানগুলি ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীরা সহজেই বৈচিত্রপূর্ণ বিশ্বব্যাপী পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারে।