সারবেনেস-অক্সলি আইন ২00২: সংজ্ঞা, সারসংক্ষেপ

২00২ সালের সারবানেস-অক্সলে আইনটি কর্পোরেট জালিয়াতির বিরুদ্ধে পতিত হয়। এটি অ্যাকাউন্টিং শিল্প তত্ত্বাবধানে পাবলিক কোম্পানি অ্যাকাউন্টিং ওভারসাইট বোর্ড তৈরি করেছে। এটি কর্তৃপক্ষকে কোম্পানির ঋণ নিষিদ্ধ করেছে এবং হোস্টলব্লারদের চাকরি সুরক্ষা দিয়েছে। এই আইন কর্পোরেট বোর্ডগুলির স্বাধীনতা এবং আর্থিক সাক্ষরতা শক্তিশালী করে। এটা অ্যাকাউন্টিং অডিট ত্রুটি জন্য ব্যক্তিগতভাবে সিইও দায়ী।

আইনটির পৃষ্ঠপোষক, সেনেটর পল সারবানেস, ডি-মোড এবং কংগ্রেসম্যান মাইকেল অক্সলি, আর-ওহিওর নামকরণ করা হয়েছে। এটি Sarbox বা SOX বলা হয়। এটি 30 জুলাই, 2002 সালে আইন হয়ে দাঁড়িয়েছে। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন এটি কার্যকর করেছে।

অনেকে ভেবেছিলেন সারবানেস-অক্সলি খুব শাস্তিমূলক এবং ব্যয়বহুল। তারা উদ্বিগ্ন যে এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রকে ব্যবসা করার জন্য একটি কম আকর্ষণীয় জায়গা বানাবে। বিপরীত দিকে, এটা স্পষ্ট যে Sarbanes- অক্সলে সঠিক পথে ছিল। ব্যাংকিং শিল্পে অনিয়ম 2008 আর্থিক সংকট এবং গ্রেট মরশুম অবদান।

ধারা 404 এবং সার্টিফিকেশন

ধারা 404 এর জন্য কর্পোরেট কর্মকর্তাদের ব্যক্তিগতভাবে আর্থিক বিবৃতিগুলির সঠিকতা যাচাই করতে হবে। এসইসির লঙ্ঘন হলে সিইওকে ২0 বছরের জেল হতে পারে! এসইসির 200 টিরও বেশি মামলা দায়েরের জন্য ধারা 404 ব্যবহার করা হয়েছে। কিন্তু মাত্র কয়েকটি সিইও অপরাধমূলক অভিযোগ সম্মুখীন হয়েছে।

ধারা 404 পরিচালকদের পরিচালিত "আর্থিক অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণের জন্য পর্যাপ্ত অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামো এবং পদ্ধতিগুলিকে বজায় রাখে।" সংস্থাগুলির নিরীক্ষণকারীদের এই নিয়ন্ত্রণগুলি "যাচাই করতে" এবং "উপাদান দুর্বলতা" প্রকাশ করতে হয়েছিল।

আবশ্যকতা

এসওএক্স একটি নতুন অডিটর ওয়াচডগ তৈরি করেছে, পাবলিক কোম্পানি অ্যাকাউন্টিং ওভারসাইট বোর্ড। এটা অডিট রিপোর্টের জন্য মান সেট। এটি পাবলিক কোম্পানির সমস্ত অডিটর তাদের সাথে নিবন্ধন প্রয়োজন। পিসিএওবি এই সংস্থাগুলিকে পরিদর্শন করে, তদন্ত করে এবং প্রয়োগ করে। এটি অ্যাকাউন্টিং সংস্থাগুলিকে অডিটিংয়ের সংস্থার সাথে ব্যবসায়িক পরামর্শ দেওয়ার জন্য নিষিদ্ধ করে। তারা এখনও ট্যাক্স পরামর্শদাতা হিসাবে কাজ করতে পারেন। কিন্তু পাঁচ বছর পর লিড নিরীক্ষা অংশীদারদের অ্যাকাউন্ট বন্ধ করতে হবে।

কিন্তু এসএক্সএক্স অলিগারিক অ্যাকাউন্টিং অডিট শিল্পে প্রতিযোগিতা বাড়িয়েছে না। এটি এখনও তথাকথিত বিগ চার সংস্থা দ্বারা প্রভাবিত। তারা আর্নস্ট অ্যান্ড ইয়ং, প্রাইসওয়াটারহাউসকুপার, কেপএমজি, এবং ডেলোয়েট।

অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ

পাবলিক কর্পোরেশনদের তাদের অ্যাকাউন্টিং অনুশীলন পর্যালোচনা করার জন্য একটি স্বাধীন নিরীক্ষক ভাড়া করা আবশ্যক। এটি ক্ষুদ্র-ক্যাপ সংস্থাগুলির জন্য এই নিয়মটিকে স্থগিত করেছে, যাদের বাজারের পুঁজিবাজার $ 75 মিলিয়ন ডলার কম। সর্বাধিক বা 83 শতাংশ বৃহত কর্পোরেশন সম্মত হয় যে এসওএক্স বিনিয়োগকারীর আত্মবিশ্বাস বৃদ্ধি করেছে। এক তৃতীয়াংশ এটি জালিয়াতি হ্রাস।

ফাঁস

এসওএক্স কর্মচারীদের রক্ষা করে যা তাদের নিয়োগকর্তাদের বিরুদ্ধে জালিয়াতির অভিযোগ দেয় এবং আদালতে সাক্ষ্য দেয়। কোম্পানি তাদের কর্মসংস্থান শর্তাবলী পরিবর্তন করার অনুমতি দেওয়া হয় না। তারা কর্মচারী reprimand, অগ্নি, বা blacklist করতে পারেন না। SOX এছাড়াও ঠিকাদার রক্ষা করে। Whistleblowers এসইসি কোন কর্পোরেট প্রতিশোধ রিপোর্ট করতে পারেন।

মার্কিন অর্থনীতির প্রভাব

বেসরকারি সংস্থাগুলিও এসওএক্স-টাইপ শাসন এবং অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ কাঠামো গ্রহণ করতে হবে। অন্যথায়, তারা বৃদ্ধি অসুবিধা সম্মুখীন। তাদের রাজধানী বাড়ানোর সমস্যা হবে। তারা উচ্চ বীমা প্রিমিয়াম এবং বৃহত্তর নাগরিক দায় সম্মুখীন হবে। এই সম্ভাব্য গ্রাহকদের, বিনিয়োগকারীদের, এবং দাতাদের মধ্যে অবস্থা হারাতে হবে।

SOX অডিট খরচ বৃদ্ধি। এই বৃহৎ বেশী চেয়ে ছোট কোম্পানি জন্য একটি বড় বোঝা ছিল। এটি কিছু ব্যবসাকে স্টক মার্কেট ব্যবহার করার পরিবর্তে প্রাইভেট ইকুইটি তহবিল ব্যবহার করতে বিশ্বাস করতে পারে।

কংগ্রেস কেন সারবানেস-অক্সলে পাস করল?

২00২ সাল পর্যন্ত সিকিউরিটিজ অ্যাক্ট 1933 এর নিয়ন্ত্রিত সিকিউরিটিজ। এটি কোম্পানীগুলিকে প্রয়োজনীয় যে কোনও সরকারী ব্যবসায়ের স্টক সম্পর্কে একটি প্রপেক্টাস প্রকাশ করতে বাধ্য করেছিল। কর্পোরেশন এবং তার বিনিয়োগ ব্যাংক সত্য বলার জন্য আইনত দায়ী ছিল। যে অডিট আর্থিক বিবৃতি অন্তর্ভুক্ত।

যদিও কর্পোরেশন আইনগতভাবে দায়বদ্ধ ছিল, সিইও ছিল না। সুতরাং, তাদের বিরুদ্ধে মামলা করা কঠিন ছিল। "বইগুলি রান্না করা" এর পুরষ্কারগুলি যে কোনও ব্যক্তির ঝুঁকিগুলিকে বেশি পরিমাণে ছাড়িয়ে গেছে।

এসওএক্স এনরন, ওয়ার্ল্ডকম, এবং আর্থার এন্ডারসন এ কর্পোরেট স্ক্যান্ডালসকে সম্বোধন করে। এটি তাদের নিরীক্ষণ ক্লায়েন্টদের জন্য পরামর্শ কাজ করছেন থেকে অডিটর নিষিদ্ধ। এটি আগ্রহের দ্বন্দ্বকে বাধা দেয় যা এনরন জালিয়াতির দিকে পরিচালিত করেছিল। কংগ্রেসের এনরন মিডিয়া পতনের প্রতিক্রিয়া, একটি লাজুক স্টক মার্কেট, এবং পুনঃনির্ধারণ হ্রাস।