মিউচুয়াল ফান্ড পারফরমেন্স বিশ্লেষণ কিভাবে

একটি মিউচুয়াল ফান্ডের অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের ফলাফলগুলির একটি গ্যারান্টি হতে পারে না তবে যদি আপনি তহবিলের পারফরম্যান্সের বিশ্লেষণ কীভাবে জানেন - যদি আপনি কী জানেন এবং কী এড়িয়ে চলতে হয় তা যদি জানেন তবে - আপনি আরও ভাল বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যা বৈষম্য বৃদ্ধি করতে পারে যে ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা পূরণ বা আপনার প্রত্যাশা অতিক্রম করবে।

আপেল থেকে আপেল: উপযুক্ত Benchmarks থেকে তহবিলের তুলনা করুন

মিউচুয়াল ফান্ড কর্মক্ষমতা বিশ্লেষণের তথ্য প্রথম অংশ একটি উপযুক্ত বেঞ্চমার্ক তুলনায় তহবিল এর আয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি দেখতে চান যে আপনি কত ভাল তহবিল সঞ্চালন করছেন, তবে এটি একই বিভাগে তহবিলের গড় ফেরতের সাথে তুলনা করা ভাল।

ধরুন আপনি আপনার 401 (কে) বিবৃতিটি দেখুন এবং লক্ষ্য করুন যে আপনার তহবিলের একটিতে মূল্যের বড় পতন হয়েছে তবে অন্যরা নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যে ভাল সঞ্চালন করেছে, এটি কোনও ইঙ্গিত দেয় না যে আপনার পোর্টফোলিও থেকে অবনমন তহবিলটি সরানো উচিত । বিভাগে অন্যান্য তহবিলের অনুরূপ কর্মক্ষমতা আছে কিনা তা বুঝতে পারলে মিউচুয়াল ফান্ডের ধরন এবং বিভাগগুলি প্রথমে দেখুন।

আপনি একটি বেঞ্চমার্ক জন্য একটি সূচক ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি তহবিল একটি বড়-ক্যাপ স্টক ফান্ড হয়, তবে একটি ভাল বেঞ্চমার্ক এস & পি 500। যদি আপনি বিশ্লেষণের সময় S & P 500 10% হ্রাস করেন তবে আপনার তহবিল 8% হ্রাস পেয়েছে, আপনার কাছে উদ্বেগের কারণ নেই আপনার তহবিলের কর্মক্ষমতা।

ভাল ফান্ড পারফরমেন্স খারাপ হতে পারে যখন জানুন

আপনি যদি একটি মিউচুয়াল ফান্ড, বিশেষ করে স্টক ফান্ডে বিনিয়োগ করছেন, তবে সম্ভবত আপনি এটি অন্তত তিন বছর বা তার বেশি ধরে রাখার পরিকল্পনা করছেন। এই ধারনাটি তৈরি করা, খুব কম সময়ের জন্য তিন বছরেরও কম সময়ে দেখার প্রয়োজন নেই। যাইহোক, এই বলে যে স্বল্পমেয়াদী আয় 1 বছরের কথা, অপ্রাসঙ্গিক। প্রকৃতপক্ষে একটি মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য 1 বছরের রিটার্ন যা তার বিভাগে অন্যান্য তহবিলের তুলনায় অবিশ্বাস্যভাবে উচ্চতর একটি সতর্কতা সংকেত হতে পারে।

, 'হ্যাঁ শক্তিশালী কর্মক্ষমতা একটি নেতিবাচক সূচক হতে পারে । এর জন্য কয়েকটি কারণ রয়েছে: এক কারণ হল অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ আয় একটি বিচ্ছিন্ন বছর অস্বাভাবিক। বিনিয়োগ একটি ম্যারাথন, একটি জাতি নয়; এটা বিরক্তিকর করা উচিত, উত্তেজনাপূর্ণ না। শক্তিশালী কর্মক্ষমতা টেকসই নয়। উচ্চ স্বল্পমেয়াদী কর্মক্ষমতা থেকে লাজুক থাকার আরেকটি কারণ হল এটি তহবিলে আরো সম্পদ আকর্ষণ করে।

বড় পরিমাণের তুলনায় পরিচালনা করার জন্য একটি ছোট পরিমাণ টাকা সহজ। সহজে স্থানান্তরিত বাজার জলের নেভিগেট করতে পারেন যে একটি ছোট নৌকা চিন্তা করুন। আরো বিনিয়োগকারীদের অর্থ আরো অর্থ, যা নেভিগেট একটি বড় নৌকা জন্য তোলে। একটি মহান বছর ছিল যে তহবিল একই সময়ে এটি একই তহবিল নয় এবং ভবিষ্যতে একই সঞ্চালনের আশা করা উচিত নয়।

প্রকৃতপক্ষে, সম্পদের বৃহত্তর বৃদ্ধি ভবিষ্যতে কর্মক্ষমতা জন্য একটি তহবিলের সম্ভাবনা বেশ ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে। এ কারণেই ভাল তহবিল ব্যবস্থাপক ভবিষ্যতের বিনিয়োগকারীদের কাছে তহবিল বন্ধ করে দেয়; তারা পরিচালনা করতে খুব বেশি টাকা দিয়ে সহজেই বাজারে নেভিগেট করতে পারে না।

বোঝা এবং বাজার এবং অর্থনৈতিক চক্র বিবেচনা

10 টি বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের সাথে কথা বলুন এবং কোনও পারফরম্যান্স দৃষ্টিকোণ থেকে কোন তহবিল সেরা তা নির্ধারণ করতে বিশ্লেষণ করার জন্য আপনার সময়কাল কতগুলি গুরুত্বপূর্ণ তা সম্পর্কে আপনার 10 টি ভিন্ন উত্তর পাবেন। সর্বাধিক সতর্ক করবে যে স্বল্পমেয়াদী কর্মক্ষমতা (1 বছর বা তার কম) ভবিষ্যতে কীভাবে তহবিল সঞ্চালিত হবে সে সম্পর্কে আপনাকে অনেক কিছু জানাবে না। প্রকৃতপক্ষে, এমনকি সেরা মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদেরও কমপক্ষে তিন বছরের মধ্যে একটি খারাপ বছরের আশা করা হয়।

সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের পরিচালকদের তাদের গণমাধ্যমগুলিকে অতিক্রম করার জন্য ঝুঁকি নিতে হবে।অতএব, এক বছরের খারাপ কর্মক্ষমতা কেবল নির্দেশ করে যে ম্যানেজারের স্টক বা বন্ড নির্বাচনের প্রত্যাশিত ফলাফল অর্জনের সময় নেই।

মিউচুয়াল ফান্ড পারফরম্যান্সের জন্য 5 এবং 10 বছরের মেয়াদে ফোকাস করুন

কিছু ফান্ড ম্যানেজার সময়-সময়ে সময়ে খারাপ বছরের জন্য আবদ্ধ থাকে, তেমনি কিছু অর্থনৈতিক পরিবেশে তহবিল পরিচালকদেরও আরও ভাল কাজ করা উচিত এবং সেই কারণে অন্যদের তুলনায় আরও ভালভাবে তিন বছর পর্যন্ত সময় ফ্রেমগুলি বাড়ানো হয়।

উদাহরণস্বরূপ, সম্ভবত একটি তহবিল ব্যবস্থাপকের একটি দৃঢ় রক্ষণশীল বিনিয়োগ দর্শন রয়েছে যা দুর্বল অর্থনৈতিক অবস্থার সময় আপেক্ষিক কর্মক্ষমতা বাড়ে কিন্তু ভাল অর্থনৈতিক অবস্থার ক্ষেত্রে আপেক্ষিক নিম্নতর কর্মক্ষমতা দেয়। তহবিল কর্মক্ষমতা এখন শক্তিশালী বা দুর্বল দেখতে পারে কিন্তু পরবর্তী 2 বা 3 বছর কি ঘটতে পারে?

তহবিলের ব্যবস্থাপনা শৈলীগুলি উপকারে ও বাইরে আসে এবং বাজারের অবস্থার ক্রমাগত পরিবর্তন ঘটছে তা বিবেচনা করে, তহবিলের পরিচালকদের দক্ষতার বিচার করা বিজ্ঞতার সাথে এবং নির্দিষ্ট মিউচুয়াল তহবিলের পারফরম্যান্সকে বিচারের সাথে বিবেচনা করা হয় অর্থনৈতিক পরিবেশ।

উদাহরণস্বরূপ, বেশিরভাগ অর্থনৈতিক চক্র (মন্দা এবং বৃদ্ধির সময়সীমার মধ্যে পূর্ণ চক্র) সময়কালের 5 থেকে 7 বছর। এছাড়াও, 5 থেকে 7 বছর মেয়াদে, অন্তত এক বছরে অর্থনীতি দুর্বল ছিল অথবা মন্দা ও স্টক মার্কেটগুলি নেতিবাচকভাবে প্রতিক্রিয়া জানায়। এবং একই 5 থেকে 7 বছর মেয়াদে কমপক্ষে 4 বা 5 বছর যাবত অর্থনীতি ও বাজার ইতিবাচক। আপনি যদি কোনও মিউচুয়াল ফান্ড বিশ্লেষণ করেন এবং তার বিভাগে সর্বাধিক তহবিলের তুলনায় তার 5-বছরের রিটার্ন উচ্চ হয়, তবে আপনার কাছে আরও অনুসন্ধানের জন্য একটি তহবিল রয়েছে।

তহবিল পরিমাপ পরিমাপ করার জন্য ওজন ব্যবহার করুন

বিনিয়োগকারীদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ড কর্মক্ষমতা জন্য সাধারণ সময়কালের মধ্যে 1 বছরের, 3-বছর, 5-বছর এবং 10-বছরের আয় অন্তর্ভুক্ত। আপনি যদি কম প্রাসঙ্গিক কর্মক্ষমতা সময়ের জন্য সবচেয়ে প্রাসঙ্গিক কর্মক্ষমতা সময় এবং নিম্ন ওজন (কম জোর দেওয়া) ভারী ভারী (অতিরিক্ত জোর দেওয়া) দিতে হয়, আপনার বিনয়ী মিউচুয়াল ফান্ড গাইডটি 5 বছরের ভারীতম ওজন বাড়ানোর পরামর্শ দেয়, তারপরে 10-বছরের , তারপর 3 বছর এবং 1-বছর শেষ।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি শতকরা ওজনের উপর ভিত্তি করে আপনার নিজস্ব মূল্যায়ন সিস্টেম তৈরি করতে পারে। ধরুন আপনি 5 বছরের সময়ের জন্য 40% ওজন, 10-বছরের সময়ের 30% ওজন, 3-বছরের সময়ের জন্য ২0% ওজন এবং 1-বছরের সময়ের জন্য 10% ওজন দিন। তারপরে আপনি নির্দিষ্ট সময়সীমার জন্য প্রতিটি সংশ্লিষ্ট রিটার্ন দ্বারা শতকরা ওজন বৃদ্ধি করতে এবং মোট গড় গড় করতে পারেন। আপনি তারপর একে অপরের তহবিল তুলনা করতে পারেন।

এটি করার সহজ উপায় হল সেরা মিউচুয়াল ফান্ড রিসার্চ সাইটগুলির মধ্যে একটি ব্যবহার করা এবং 5 বছরের রিটার্নের উপর ভিত্তি করে আপনার অনুসন্ধান করা, তারপরে আপনি ভাল সম্ভাব্য কিছু পাওয়ার পরে অন্য আয়গুলিতে দেখুন। এই ওয়েটিং এবং / অথবা অনুসন্ধানের পদ্ধতিটি নিশ্চিত করে যে আপনি কার্য সম্পাদনের উপর ভিত্তি করে সেরা তহবিল চয়ন করবেন যা ভবিষ্যতের কর্মক্ষমতা সম্পর্কে শক্তিশালী সূত্র দেয়।

ম্যানেজার সময় সম্পর্কে ভুলবেন না

পরিচালক মেয়াদ ফান্ড কর্মক্ষমতা সঙ্গে একযোগে বিশ্লেষণ করা আবশ্যক। মনে রাখবেন যে একটি শক্তিশালী 5 বছরের রিটার্ন, উদাহরণস্বরূপ, অর্থের পরিচালক যদি কেবলমাত্র 1 বছরের জন্য হেলমে থাকে তবে কিছুই হয় না। একইভাবে, 10 বছরের বার্ষিক আয় যদি শ্রেণিতে অন্যান্য তহবিলের তুলনায় গড়ের চেয়ে কম তবে 3-বছরের পারফরম্যান্স ভাল দেখায় তবে ম্যানেজারের মেয়াদ প্রায় 3 বছর হলে আপনি এই তহবিলে বিবেচনা করতে পারেন। এই কারণেই বর্তমান তহবিল ব্যবস্থাপক দৃঢ় 3 বছরের রিটার্নের জন্য ক্রেডিট পায় তবে কম 10 বছরের রিটার্নের জন্য সম্পূর্ণ দোষ পায় না।

উপরের সমস্ত কারণগুলি একত্রিত করে, আপনি আপনার পোর্টফোলিওর জন্য সেরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কেনার বিষয়ে স্মার্ট সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

দাবি পরিত্যাগী: এই সাইটে তথ্য শুধুমাত্র আলোচনা উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয়, এবং বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে ভুল misconstrued করা উচিত নয়। কোন পরিস্থিতিতে অধীনে এই তথ্য সিকিউরিটি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ প্রতিনিধিত্ব করে না।