আপনার বিনিয়োগের উপর ফেরত ঝুঁকি-সমন্বয় হার

যদি আপনার সম্পদ ও বিনিয়োগের নির্মম আগ্রহের চেয়ে বেশি থাকে তবে আপনি "বিনিয়োগের ঝুঁকি-সামঞ্জস্যযুক্ত হার" নামক একটি বিনিয়োগ বাক্যাংশের মধ্যে কোন সন্দেহ নেই। এটি বিশেষভাবে মান বিনিয়োগকারী ভিড়ের সাথে জনপ্রিয়, যা পুরুষ এবং মহিলাদের দ্বারা গঠিত, যারা প্রধানত ক্ষতির উপর নজর রাখে এবং প্রাথমিকভাবে লাভের উপর জোর দেয় এবং প্রাথমিকভাবে লাভগুলি তৈরির উপর মনোযোগ দেয়।

যদিও ধারণা নিজেই সংজ্ঞায়িত করা সহজ নয় - কোনও নিয়ম নেই - ঝুঁকি-সমন্বয়িত হারের ফোকাসের উপর নজর রাখা একটি গুরুত্বপূর্ণ সুরক্ষা যা অনেক বিনিয়োগকারী তাদের উপলব্ধ বিভিন্ন সুযোগগুলি মূল্যায়ন করার সময় বিজ্ঞতার সাথে বিবেচনা করবে, 401-এ বিনিয়োগ কিনা (কে), 403 (বি), সিম্পল আইআরএ, এসইপি-আইআরএ, প্রথাগত আইআরএ, রথ আইআরএ, রথ 401 (কে), ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট, গাড়ি ধোয়ার কেনা, বা একটি নতুন ব্যবসা শুরু করা।

ঝুঁকি-সংশোধন হারের ধারণা

রিটার্নের ঝুঁকি-সমন্বয় হার ব্যবহার করার পিছনে মৌলিক ভিত্তি হল যে আপনি কোনও বিনিয়োগের সম্ভাব্য অর্থপ্রদানের দিকে নজর দিতে পারবেন না এবং কেবলমাত্র আকর্ষণীয়তার পরিধি থেকে সর্বোচ্চ থেকে সর্বনিম্ন পর্যন্ত এটি র্যাঙ্ক করতে পারবেন। কারণটি হ'ল অবিশ্বাস্যভাবে বোকা জিনিসগুলি, যেমন সফল হওয়ার সম্ভাবনা নেই এমন ঝুঁকিপূর্ণ উদ্যোগগুলি গ্রহণ করা বা বাজারের আন্দোলনের উপর ভিত্তি করে প্রচুর পরিমাণে অর্থ বা ট্রেডিংয়ের মতো বড় লভ্যাংশ ব্যবহার করে "রস" লাভের পক্ষে সম্ভব। অন্তর্নিহিত অভ্যন্তরীণ মান বিরোধিতা হিসাবে।

অন্য কথায়, যদি আপনার বিনিয়োগের জন্য $ 10,000 ছিল এবং সম্ভাব্য বিনিয়োগ এএএ বছরে 10% বা 1২ মাসের শেষে $ 1,000 লাভের প্রস্তাব দেয় এবং সম্ভাব্য বিনিয়োগ FFF 12 মাসের শেষে 40% আয় বা $ 4,000 মুনাফা প্রদান করে তবে সম্ভবত প্রথম নজরে পরের জন্য যেতে হবে। তবে যদি আপনি জানতেন যে বিনিয়োগ এএএতে মোট ক্ষতির মাত্র 2% সম্ভাবনা ছিল এবং বিনিয়োগ FFF মোট ক্ষতির 60% সম্ভাবনা ছিল, আপনার বিশ্লেষণটি পরিবর্তিত হবে। রিটার্ন ভিত্তিতে ঝুঁকি-সমন্বয়কৃত হারে, এটি স্পষ্ট যে বিনিয়োগ FFF (যা আমরা সম্ভবত "ফটকুলেশন এফএফএফ" বলতে পারি, যেহেতু এটি বিনিয়োগকে কমই বলা যেতে পারে) 4-গুণ বেশি আকর্ষণীয় নয়, 4- উচ্চ হিসাবে বার।

প্রকৃতপক্ষে, সম্ভাব্য মৌলিক নিয়মগুলি দেওয়া হলেও, বিনিয়োগ FFF এমনকি একটি বুদ্ধিমান জুয়াও নয় (যদি এটি হয় তবে তা খুঁজে বের করার জন্য আপনি এই সম্ভাব্য লাভটি গ্রহণ করুন, এই ক্ষেত্রে, $ 4,000, এবং বাইরের আসনে আসার মতভেদগুলি দ্বারা এটি বাড়ান আপনার পক্ষে, অথবা 0.40 এর ফলে $ 1,600। অর্থাৎ, তাত্ত্বিকভাবে আপনি যে ঝুঁকি-সমন্বয়িত হারের রিটার্নের জন্য ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক তা $ 1,600, পুরো 10,000 ডলার নয়। যদি আপনি এগিয়ে আসেন তবে এটি বিশুদ্ধ, বোকা ভাগ্য - আপনি স্মার্ট ছিল না।)

আসল জগতে যা দেখায় তার একটি উদাহরণের জন্য, জিটি অ্যাডভান্সড টেকনোলজি দেউলিয়াের ক্ষেত্রে আমি একটি কেস স্টাডি পরীক্ষা করেছি। কিছু লোক যারা এটির উপর অনুমান করেছিলেন তাই তারা খুব বেশী হারে, কেবলমাত্র সেরা-কেস ফলাফলের দিকে নজর দেয়, ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ সম্ভাবনার উপর নয়।

এটা ব্যক্তির থেকে পৃথকীকৃত

আপনি যে ডিগ্রিটি সম্পূর্ণ যৌগিক রিটার্নের (অথবা সিএজিআর) রিটার্নের ঝুঁকি-সমন্বয় হারের জন্য আপনার আর্থিক সংস্থান, ঝুঁকি সহনশীলতা এবং ইভেন্টে পুনরুদ্ধারের জন্য যথেষ্ট দীর্ঘ অবস্থান ধরে রাখতে আপনার ইচ্ছার উপর নির্ভর করে তার উপর সম্পূর্ণ নির্ভর করে আপনি একটি ভুল করেছেন. এছাড়াও, আপনার ট্যাক্স পরিস্থিতি; আপনার সুযোগ খরচ সহ, অন্যান্য কারণের মধ্যে প্রয়োগ। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি পৌর বন্ডের 5.5% ট্যাক্স-ফ্রি সুদের হার এবং স্বল্পমেয়াদী স্টক ট্রেডে 1২% হার দেখেন তবে আপনি নিজের নেট 7.8% রেটের জন্য 35% বন্ধনীগুলিতে খুঁজে পেয়েছেন ফিরতি, আপনি সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যে ক্রমবর্ধমান 2.3% লাভ স্টকগুলিতে বিনিয়োগের অতিরিক্ত ঝুঁকি, তুলনামূলকভাবে স্বল্প এবং মধ্যমেয়াদী বন্ডগুলির সাথে মূল্যহীন নয়।

0% বা 15% ট্যাক্স বন্ধনীতে কারো জন্য একই বিনিয়োগ, তবে, ইনপুটগুলি পরিবর্তন করে যাতে স্টক একটি উচ্চতর ঝুঁকিতে সমন্বয়কৃত হারের প্রস্তাব দেয় কারণ তাদের উচ্চ স্তরের ক্ষতিপূরণ দেওয়া হচ্ছে।