মৌলিক বিশ্লেষণ: শেয়ার প্রতি আয় বুঝতে

পূর্বে আমি স্টকগুলির জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার সম্পর্কে একটি সিরিজ করেছি, এবং এখন আমি মৌলিক বিশ্লেষণে শুরু করতে যাচ্ছি, প্রতি শেয়ার উপার্জন করার চেয়ে শুরু করার জন্য কোনও ভাল জায়গা নেই।

গড় ব্যক্তি, একটি কোম্পানির শীর্ষ লাইন নম্বর - মোট আয় - সাফল্যের জন্য ব্যারোমিটার।

"XYZ গত চতুর্থাংশে $ 850 গাজিলিয়ান ডলার তৈরি করেছে, তারা খুব ভাল কাজ করতে হবে," কান্না আসে।

কিন্তু একজন শিক্ষিত ভোক্তা হিসেবে আমরা জানি যে এটি কতটুকু একটি কোম্পানি তৈরি করে না, তবে কতগুলি তারা রাখে - তাদের উপার্জন - যা সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ।

তবে, একটি স্মার্ট স্টক মার্কেট বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনি একটি স্টক কেনার (বা বিক্রি) বিবেচনা করার সময় আপনার মৌলিক বিশ্লেষণের সাথে এমনকি আরও ড্রিল করতে হবে। এবং এটি আপনাকে সকলের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিকের দিকে নিয়ে যায়, প্রতি শেয়ার বা EPS উপার্জন।

শেয়ার প্রতি উপার্জন নিম্নলিখিত সূত্র ব্যবহার করে গণনা করা হয়;

(মোট আয় - পছন্দের স্টক উপর সুদ) / গড় বিশিষ্ট শেয়ারগুলি = EPS

উদাহরণস্বরূপ, বলুন আপনার দুটি কোম্পানি আছে, কোম্পানি এ এবং কোম্পানি বি।

তাদের উভয় গত বছর $ 500 মিলিয়ন মোট আয় ছিল। কিন্তু আসুন বলি যে কোম্পানি এটির 100 মিলিয়ন ডলারের মোট আয় ছিল এবং কোম্পানির বি মোট আয় ছিল 50 মিলিয়ন ডলার। আপনার অন্ত্র প্রতিক্রিয়া বলতে পারে যে কোম্পানি এ আরও ভাল আকারে, এবং এভাবে কোম্পানি বি এর তুলনায় আরও ভাল কিনতে পারে।

কিন্তু শেয়ার প্রতি আয় খেলা মধ্যে আসে যেখানে এখানে।

চলুন বলি কোম্পানী এ 50 মিলিয়ন শেয়ার বাকি আছে, কিন্তু কোম্পানির বি শুধুমাত্র 10 মিলিয়ন শেয়ার। ইপিএস সূত্র ব্যবহার করে এবং কোনও কোম্পানি লভ্যাংশ দেয় না বলে মনে হয়, এটি এমন দেখতে হবে;

কোম্পানি এ

($ 100,000,000 - $ 0) / 50 মিলিয়ন শেয়ার = শেয়ার প্রতি $ 2.00

বিরোধিতা….

কোম্পানি বি

($ 50,000,000 - $ 0) / 10 মিলিয়ন শেয়ার = শেয়ার প্রতি $ 5.00

সুতরাং কোম্পানির আয়ের সাথে আয় প্রতি ডলারে দুই ডলার, এবং কোম্পানির B এর সাথে আয় ভাগ প্রতি পাঁচ ডলার। শেয়ার প্রতি আয় উপর ভিত্তি করে, কোন কোম্পানী ভাল কাজ করছে এবং আপনি কোন সংস্থাটি কিনতে পারবেন?

আপনি তুলনা করতে পারেন কেন EPS কে তুলনা করার সরঞ্জাম হিসাবে দেখার কারণ এটি একটি কোম্পানির মূল্যের প্রতি ভাগ্যের তাত্ত্বিক মূল্যকে আরও সম্পূর্ণভাবে দেখায়, যা আপনি শুধুমাত্র রাজস্ব সংখ্যাগুলির সাথেই বলতে পারবেন না।

স্পষ্টতই শেয়ার প্রতি হিসাব উপার্জন সামগ্রিক মৌলিক বিশ্লেষণ কৌশলতে একটি সূচনা মাত্রা, তবে এটি অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ অংশ, যা অন্য মৌলিক মেট্রিকগুলি থেকে উদ্ভূত হয়।

ভাগ সংখ্যা প্রতি তিনটি ভিন্ন ধরণের আয় রয়েছে:

• পূর্ববর্তী EPS - যা পূর্ববর্তী বছরের সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে এবং সত্যিকারের EPS হিসাবে বিবেচিত হয়
• বর্তমান ইপিএস - বর্তমান বছরের সংখ্যাগুলি ব্যবহার করে, যেহেতু এখনও অগ্রগতি হয়, তা হল আনুমানিক
• ফরোয়ার্ড ইপিএস - বর্তমান প্রবণতার উপর ভিত্তি করে পরবর্তী বছরের (গুলি) আনুমানিক EPS সংখ্যা

আপনি যখন আপনার মৌলিক বিশ্লেষণে আরো পরিশীলিত হন তখন আপনি একটি কোম্পানির প্রতি শেয়ারের আয়গুলি ট্র্যাকিং শুরু করতে পারেন কিনা তা দেখতে এমনকি তারা বাড়ছে বা হ্রাস করছে কিনা এবং কোন হারে তা হলে এবং আপনার বিশ্লেষণে সেই সংখ্যাগুলি ব্যবহার করতে পারেন।

আমি মৌলিক বিশ্লেষণে এই সিরিজের মধ্যে গভীরতর হয়ে গেলে আমি অন্যান্য উপার্জন সম্পর্কিত বিষয়গুলি যেমন আচ্ছাদন করবো;

• উপার্জন অনুপাত মূল্য - পি / ই
• প্রজেক্টেড আয়ের বৃদ্ধি - পিইজি
• বিক্রয় মূল্য - পি / এস
• মূল্য বই - পি / বি
• লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত
• বই মান
• ইক্যুইটি ফিরে - ROE
• এবং আরো

এমনকি আপনি মৌলিক ব্যবহার, এমনকি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ আমার সিরিজ চেক না কেন?

-------

লুন্ড লুপটি আমি যা লিখছি, পড়ছি এবং অর্থ, প্রযুক্তি, সংগীত, পপ সংস্কৃতি, হাস্যরস এবং ভাল জীবন সম্পর্কে যা পড়ছি তার একটি সাপ্তাহিক সাপ্তাহিক কার্টেড অংশ। কিন্তু কখনও ক্রীড়া বা বুনন ….. কখনও! এখানে ক্লিক করে বিনামূল্যে জন্য সাবস্ক্রাইব করুন।

ছবির ক্রেডিট: অ্যাফ্রোডাইট 74 / ভেট্টা / গ্যাট্টি ছবি