আপনি বিদেশী দেশে বিনিয়োগ করা উচিত?

বিদেশী দেশে বিনিয়োগ পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অপেক্ষাকৃত নতুন বিকল্প। সৌভাগ্যক্রমে, আন্তর্জাতিকভাবে মনোনিবেশিত মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড তহবিল (ইটিএফ) এর আবির্ভাব আগের তুলনায় আরও সহজ করেছে। কিন্তু, বিদেশে বিনিয়োগ কি ভালো সিদ্ধান্ত? সর্বদা হিসাবে, বিদেশী দেশে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত মূলত আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য উপর নির্ভর করে, কিন্তু এই নিবন্ধটি কিছু pros এবং cons বিবেচনা করবে।

কেন বিদেশী দেশে বিনিয়োগ?

বিনিয়োগের প্রাথমিক নিয়ম হল তাদের মূলধন ("আলফা" নামেও পরিচিত) এর জন্য সর্বোচ্চ ঝুঁকি-সমন্বয়কৃত রিটার্ন খোঁজা। মূলত, আপনি যেকোনো প্রদত্ত বিনিয়োগে ঝুঁকির পরিমাণ অতিক্রম করে মুনাফা সর্বাধিক করতে চান। এটি সম্পন্ন করার সেরা উপায়গুলির মধ্যে একটি বৈচিত্র্যের মাধ্যমে, যা ঝুঁকি-সমন্বয়কৃত আয় বৃদ্ধির জন্য গাণিতিকভাবে প্রমাণিত হয়েছে।

একটি কার্যকর বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও কমপক্ষে 8-10 অপরিসীম সম্পত্তির (অথবা, সম্পত্তির যা একে অপরের সাথে স্থানান্তরিত হয় না) বিভিন্ন শিল্প ও ভৌগোলিক অঞ্চলে ছড়িয়ে পড়ে, যা নিশ্চিত করে যে একটি বাজারে একটি প্রতিকূল ঘটনা পুরো পোর্টফোলিওকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করবে না। ফলস্বরূপ, বৈদেশিক দেশগুলিতে বিনিয়োগ (ভৌগলিক বৈচিত্র্য) বৈচিত্র্যের মাধ্যমে ঝুঁকি-সমন্বয়কৃত আয় বৃদ্ধির একটি গুরুত্বপূর্ণ উপায়।

উদাহরণস্বরূপ, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) এর সাথে S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY) এর সাথে 0.78 সম্পর্ক রয়েছে, তবে আইশের এমএসসিআই এমার্জিং মার্কেটস ইনডেক্স ইটিএফ (এনওয়াইএসই: ইইএম) এর সাথে মাত্র 0.69 সম্পর্ক রয়েছে। ETFScreen.com থেকে 6 মাসের ডেটা 9 জানুয়ারী ২017 তারিখে শেষ হয়েছে। অনেক দেশীয় স্টক এবং তহবিলের অনেক বেশি সম্পর্ক রয়েছে যা বৈচিত্র্যকে হ্রাস করে।

কোথায় বিদেশী বিনিয়োগ ফিট আছে?

ট্রেজারি বন্ড এবং নীল-চিপ কোম্পানিগুলির মতো মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র তার নিরাপদ-বিনিয়োগের জন্য বিশ্বব্যাপী পরিচিত। অনুরূপভাবে, বিদেশী দেশগুলি প্রায়ই পণ্যগুলি থেকে বৃদ্ধি স্টক পর্যন্ত তাদের নিজস্ব বিনিয়োগের স্বার্থে মাপসই করে। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীদের এই ধরনের বিনিয়োগের জন্য বৈদেশিক মুদ্রার ব্যবহার বিচিত্রীকরণ উন্নত করতে অকার্যকর পূরণ করতে চাইতে পারেন।

তথাকথিত ব্রিক (ব্রাজিল, রাশিয়া, ভারত ও চীন) গ্রুপের বিদেশী দেশ প্রাথমিকভাবে তাদের বৃদ্ধির সুযোগের জন্য পরিচিত। এই দেশগুলি অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির উল্লেখযোগ্য স্তরের অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে, যা অনেক কোম্পানিকে সমৃদ্ধির মধ্যে সাহায্য করেছে। যাইহোক, যেকোন উন্নয়নশীল জাতি হিসাবে, দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি সফলভাবে পরিচালনা করার ক্ষমতা সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি বৃদ্ধি পায়।

অন্যান্য দেশ ফোকাস তাদের নির্দিষ্ট এলাকায় জন্য পরিচিত হয়। উদাহরণস্বরূপ, নাইজেরিয়া তার ঝুঁকিপূর্ণ অফশোর তেল শিল্পের জন্য পরিচিত; চিলি তার বিরল খনিজ জন্য বিখ্যাত হয়; কানাডা তার স্বর্ণ ও তেলের রশ্মির জন্য পরিচিত; মধ্য প্রাচ্য তার তেল ও গ্যাসের সুযোগের জন্য জনপ্রিয়। প্রতিটি বিদেশী দেশে অর্থনৈতিক বিনিয়োগকারীদের নিজস্ব ক্ষেত্র এবং আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকি-পুরস্কারের প্রোফাইল রয়েছে।

বিদেশে বিনিয়োগ মূল ঝুঁকি

কোনও দেশে বা বাজারে বিনিয়োগ করার ঝুঁকি রয়েছে - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে - তাই একটি বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করা খুব গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে আর্থিক নীতিমালায় ভুল করে এবং ডলারের দাম বাড়লেও তা প্রভাবিত হয় না এমন অন্যান্য দেশে বিনিয়োগ করা কি ভালো হবে না? যাইহোক, বিদেশী বনাম ঘরোয়া বিনিয়োগ সঙ্গে বিশেষভাবে যুক্ত বিভিন্ন ঝুঁকি আছে।

এখানে তিনটি উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি রয়েছে:

• মুদ্রা বিনিময় হার ঝুঁকি: বিদেশী সংস্থাগুলি প্রায়ই স্থানীয় মুদ্রায় বিক্রয় এবং উপার্জন তৈরি করে - যেমন ইউরোর বা সুইস ফ্রাঙ্কগুলি। ফলস্বরূপ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিনিয়োগকারীরা অবশ্যই এই মুদ্রাকে অবশ্যই মার্কিন ডলারে রূপান্তর করতে হবে। দুর্ভাগ্যবশত, মুদ্রাগুলির মধ্যে বিনিময় হার সময়ের সাথে সাথে উল্টো হয়ে যায় এবং অপ্রত্যাশিত লাভ বা ক্ষতি হতে পারে।
• ভূতাত্ত্বিক রাজনৈতিক ঝুঁকি: কিছু বিদেশী সংস্থাগুলি এমন দেশগুলিতে কাজ করে যা ভূতাত্ত্বিক ঝুঁকিগুলি যেমন সন্ত্রাসবাদ বা সম্ভাব্য প্রতিকূল প্রতিবেশীদের সম্মুখীন হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, দক্ষিণ কোরিয়া উত্তর কোরিয়া আক্রমণের ঝুঁকি সম্মুখীন। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা যে দেশগুলিতে বিনিয়োগ করেন তার সাথে সংশ্লিষ্ট ঝুঁকিগুলি যত্নসহকারে বিবেচনা করা উচিত।
• অর্থনৈতিক ও ঋণের ঝুঁকি: বিদেশী সংস্থাগুলি প্রায়ই তাদের হোস্টের দেশের অর্থনীতির উপর নির্ভরশীল। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে একটি এএএ ক্রেডিট রেটিং আছে, তবে অনেকগুলি দেশ রয়েছে যাদের কাছে নিখুঁত-নিখুঁত থেকে ভাল-নীচের বিনিয়োগের গ্রেড পর্যন্ত বিনিয়োগের রেটিং রয়েছে। এবং, এই দেশে প্রতিকূল অর্থনৈতিক ঘটনাগুলি কোম্পানিগুলির মধ্যে কাজ করে এমন প্রভাব ফেলতে পারে।

মূল Takeaway পয়েন্ট

• ইন্টারন্যাশনাল বিনিয়োগটি স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের জন্য অপেক্ষাকৃত নতুন সম্ভাবনা, বিশ্বব্যাপী সুযোগগুলিতে মনোনিবেশিত ফান্ড এবং ইটিএফগুলির উত্থানের সাথে।
• সঠিক আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের গন্তব্যগুলি বেছে নেওয়ার উপর নির্ভর করে একটি পৃথক বিনিয়োগকারীর চাহিদা এবং তারা তাদের মূলধন লক্ষ্য করতে চান।
• আন্তর্জাতিক বিনিয়োগের সাথে যুক্ত অনেক ঝুঁকি রয়েছে, যার মধ্যে মুদ্রা ঝুঁকি, ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি এবং ক্রেডিট ঝুঁকি সহ অন্যদের মধ্যে রয়েছে।