স্টক মূল্যায়ন ইক্যুইটি উপর রিটার্ন ব্যবহার করুন

আপনি কিছু পরিচালনা দলকে কয়েকটি বোর্ড, কিছু আঠালো এবং স্ট্রিং বল সরবরাহ করতে পারেন এবং তারা একটি লাভজনক, ক্রমবর্ধমান ব্যবসা গড়ে তুলবে। অন্যান্য দলগুলি তাদের কাছে আসতে পারে না, এমনকি তাদের কাছে কয়েক বিলিয়ন ডলার মূল্যের সম্পদ থাকতে পারে। ইক্যুইটি অন রিটার্ন (ROE) আয় রোজগার করার জন্য কোনও সংস্থার কতগুলি দক্ষতার সাথে এটি ব্যবহার করে এবং এই মানটি বোঝার জন্য আপনাকে স্টক মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।

কিভাবে ROE গণনা করা যায়

আপনি বই মূল্য দ্বারা নেট আয় বিভক্ত করে ROE গণনা করতে পারেন। একটি সুস্থ সংস্থা 13 থেকে 15 শতাংশের মধ্যে একটি ROE উত্পাদন করতে পারে। সমস্ত মেট্রিক্সের মতো, একই শিল্পের মধ্যে সংস্থার তুলনা আপনাকে আরও ভাল ছবি দেবে।

কিছু সম্ভাব্য ত্রুটি

যদিও ROE একটি কার্যকর পরিমাপ, এটি এমন কিছু ত্রুটি নিয়ে আসে যা আপনাকে মিথ্যা ছবি দিতে পারে। আপনি একা ROE উপর নির্ভর করা উচিত নয়।

উদাহরণস্বরূপ, একটি কোম্পানি একটি বড় ঋণ বহন করতে পারে তাই এটি স্টক প্রদানের পরিবর্তে ঋণের মাধ্যমে তহবিল উত্থাপন করে। এই তার বই মান কমাতে হবে। একটি নিম্ন বই মান মানে আপনি একটি ছোট সংখ্যা দ্বারা বিভাজক হয় তাই ROE কৃত্রিম উচ্চতর হবে। অন্যান্য পরিস্থিতিতে বইয়ের মূল্য হ্রাস করতে পারে, যেমন লেখার সময়, স্টক ক্রয়-ব্যাকগুলি, বা অন্য কোনও অ্যাকাউন্টিংয়ের ধরণ। এই সব জিনিস আসলে লাভ উন্নতি ছাড়া একটি উচ্চ ROE উত্পাদন করবে।

এটি কেবল এক বছরের পরিবর্তে গত পাঁচ বছরে ROE এ আরও বেশি অর্থপূর্ণ হতে পারে। এটি আপনাকে কোন অস্বাভাবিক সংখ্যা গড়তে সাহায্য করবে।

আপনি মোট ছবিটি অবশ্যই দেখেন, এটি একটি প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা সহ কোম্পানিগুলিকে চিহ্নিত করার সময় ROE একটি কার্যকর সরঞ্জাম। যখন সমস্ত অন্যান্য জিনিসগুলি বেশ সমান হয়, একটি সংস্থা যা ধারাবাহিকভাবে তাদের সম্পদের সাথে আরও লাভ করে তোলার জন্য দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ করবে।

বোঝার অন্যান্য শর্তাবলী

কিছু সময় নিন এবং নিম্নোক্ত সাফল্যের সাথে সাথে নিখরচায় সাফল্য বুঝতে আরও কিছু পড়ুন।

• শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস): কোম্পানির লাভের কোন অংশ তার সাধারণ স্টকের একটি অংশে নিবেদিত?
• উপার্জন থেকে উপার্জন অনুপাত (PE): এটি তার প্রতি-শেয়ার উপার্জনগুলির বিরুদ্ধে একটি কোম্পানির বর্তমান শেয়ার মূল্যকে পরিমাপ করে।
• প্রজেক্টেড আয়নিং গ্রোথ (পিইজি): এই মেট্রিক প্রতি শেয়ারের উৎপাদিত উপার্জন এবং কোম্পানির প্রত্যাশিত বৃদ্ধি সম্পর্কিত একটি স্টকের মূল্য ওজন করে।
• বিক্রয় থেকে মূল্য (পি / এস): এই অনুপাত এছাড়াও স্টক মূল্যের একটি মেট্রিক হিসাবে কাজ করে। সবচেয়ে সাম্প্রতিক পূর্ণ বছরের জন্য তার বার্ষিক রাজস্ব দ্বারা কোম্পানির বাজার টুপি বিভক্ত। আপনি কোম্পানির প্রতি-শেয়ার রাজস্ব দ্বারা একটি শেয়ারের শেয়ারের ভাগ ভাগ করে মূল্যের কাছে পৌঁছাতে পারেন।
• প্রাইস টু বুক (পি / বি): এছাড়াও মাঝে মাঝে ইক্যুইটি অনুপাতকে বলা হয়, পি / বি অনুপাত একটি স্টক এর বইয়ের মূল্যকে তার বাজার মূল্যের সাথে তুলনা করে। শেয়ার প্রতি শেষ কোয়ার্টার বই মূল্য দ্বারা বর্তমান বন্ধ মূল্য।
• লভ্যাংশ পেউআউট অনুপাত: লভ্যাংশ পদ্ধতিতে স্টকহোল্ডাররা কীভাবে কোম্পানির মোট আয় আয় তুলনায় পায়?
• লভ্যাংশ ফলন: এটি বর্তমান শেয়ার মূল্যের শতকরা ভাগ। কিভাবে এটি গণনা শিখুন।
• বুক মান: এটি কোম্পানির মোট সম্পদের মূল্য কম দায়বদ্ধতা। এটি পেটেন্ট হিসাবে অন্তর্নিহিত সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করা হয় না।