সাবপ্রাইম বন্ধকী: সংজ্ঞা, ধরন, অর্থনৈতিক প্রভাব

একটি সাবপ্রাইম বন্ধক একটি হাউজিং ঋণ যা ঋণদাতাদের ক্রেডিট ইতিহাসের সাথে দেওয়া হয়। প্রায়শই, তাদের কোনও ক্রেডিট ইতিহাস নেই। তাদের ক্রেডিট স্কোর তাদের একটি প্রচলিত বন্ধকী পেতে অনুমতি দেয় না।

ফেডারেল ডিপোজিট বীমা কর্পোরেশনের মতে, এই ঋণদাতারা অপরাধী, দেউলিয়া, বা কম ক্রেডিট স্কোর এবং / অথবা কম আয় করেছেন। বিশেষত, তারা গত বছরের দুই বা ততোধিক 30 দিনের অপরাধে তাদের অর্থ প্রদানের ক্ষেত্রে অপরাধী হয়েছেন। ঋণদাতাকে ঋণটি লিখতে বা লিখতে হয়েছিল, অথবা গত দুই বছরে তাদের বিরুদ্ধে একটি রায় হয়েছে। তারা গত পাঁচ বছরে দেউলিয়া হয়ে গেছে যদি তারা সাবপ্রাইম। সাবপ্রাইম ঋণদাতাদের সাধারণত 660 বা তার নীচে FICO হিসাবে কম ক্রেডিট স্কোর থাকে।

তাদের বার্ষিক আয় মোট বার্ষিক মূলধনের অর্ধেকের কম ঋণে সুদের পেমেন্ট।

প্রধান ঋণদাতাদের ঋণের চেয়ে ঋণের ডিফল্ট ঝুঁকি বেশি থাকে। ব্যাংকগুলি, অতিরিক্ত ঝুঁকি জন্য তাদের ক্ষতিপূরণ দিতে উচ্চ ফি চার্জ। তাদের উচ্চ সুদের হার, বৃহত্তর বন্ধের খরচ হতে পারে, বা ডাউন পেমেন্টের আরও বেশি প্রয়োজন হতে পারে।

যদি উচ্চ বার্ষিক ঋণটি FDIC কে জানাতে হবে তবে তার বার্ষিক শতাংশ হার বা এপিআর একই ট্রেজারি বন্ডের ফলনের চেয়ে তিন শতাংশ বেশি বেশি। বন্ধের খরচ ঋণের পরিমাণের 8 শতাংশের বেশি হলে এটিও জানা উচিত।

সাবপ্রাইম ঋণের ধরন

সাবপ্রাইম ঋণগ্রহীতাগুলিকে আকৃষ্ট করার জন্য, ব্যাংকগুলি শুরুতে সস্তা ছিল এমন সকল ধরণের ঋণ প্রদান করেছিল, তবে পরবর্তীতে মুনাফা অর্জন করেছিল। প্রথম বা দুই বছরের জন্য সর্বাধিক কম "টিজার" হার ছিল। অনেক ঋণগ্রহীতা বুঝতে পারছেন না যে হারের পরে নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। অন্যরা ভাবেন তারা আগে বাড়ি বা পুনর্নবীকরণ বিক্রি করতে পারে। এই তথাকথিত বহিরাগত ঋণ পুরোপুরি প্রতারণামূলক ছিল না। কিন্তু এই সমস্যার মধ্যে অননুমোদিত বা naive ঋণদাতাদের পেয়েছিলাম। এখানে সবচেয়ে জনপ্রিয় উদাহরণ:

সুদ-শুধুমাত্র ঋণের সামর্থ্য সহজতর কারণ এটির কোনও প্রাথমিক ঋণের প্রথম কয়েক বছরের জন্য অর্থ প্রদানের প্রয়োজন নেই। বেশিরভাগ ঋণ গ্রহীতা মনে করেন যে তারা মূলত পুনঃপ্রতিষ্ঠিত হওয়ার আগেই তাদের পুনর্নবীকরণ বা তাদের বাড়ি বিক্রি করবে। যে খুব বিপজ্জনক কারণ মাসিক পেমেন্ট বৃদ্ধি যখন যে। তারা সাধারণত উচ্চ পেমেন্ট বহন করতে পারবেন না। যদি বাড়ির মূল্য হ্রাস পায়, তবে তারা একটি পুনঃপ্রতিষ্ঠানের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে পারে না। তারা বাড়ি বিক্রি করতে পারে না। এই ক্ষেত্রে, তারা ডিফল্ট করতে বাধ্য হয় কারণ তারা উচ্চতর অর্থ প্রদান করতে পারে না।

অপশন স্থায়ী হার বন্ধকী ঋণ ঋণ গ্রহীতা প্রতিটি মাসে কত টাকা দিতে পারবেন। তবে, ছোট পেমেন্ট মানে বাকিটি আপনার মূলধনে যোগ করা হয়েছে। পাঁচ বছর পর, বিকল্পটি অদৃশ্য হয়ে যায় এবং ঋণটি শুরুতে চেয়েও আরও বেশি ছিল।

নেতিবাচক amortization ঋণ সুদের শুধুমাত্র ঋণ মত ছিল, কিন্তু খারাপ। কারণ তারা প্রধানত বন্ধ পরিশোধ না। প্রকৃতপক্ষে, সুদের পেমেন্টগুলি এত কম ছিল যে প্রতি মাসে ঋণটি বড় হয়ে যায় কারণ এটি মূলত যোগ করা হয়েছিল। অন্য কথায়, প্রধান প্রতি মাসে বৃদ্ধি পায়।

প্রচলিত 30-বছরের বন্ধকী পরিবর্তে 40 বা 50 বছর বাড়ানো যে অতি-দীর্ঘ স্থায়ী হার ঋণ।

বেলুন ঋণ কম মাসিক পেমেন্ট অনুমোদিত, কিন্তু ঋণ বাকি বাকি পাঁচ থেকে সাত বছর পরে একটি বড় পেমেন্ট প্রয়োজন।

ডাউন-পেমেন্ট ঋণ যা ঋণগ্রহীতাকে ডাউন পেমেন্টের জন্য ঋণ নিতে অনুমতি দেয়।

অর্থনৈতিক প্রভাব

সাবপ্রাইম বন্ধকগুলি সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকটের কারণগুলির মধ্যে একটি ছিল। হেজ তহবিলগুলি পাওয়া গেছে তারা মর্টগেজ-ব্যাকডেড সিকিউরিটিগুলি কিনে এবং বিক্রি করে প্রচুর অর্থ উপার্জন করতে পারে। এই ডেরিভেটিভগুলি অন্তর্নিহিত বন্ধকীগুলির মূল্যের উপর ভিত্তি করে। তারা জনপ্রিয় হয়ে ওঠে যখন ব্যবসায়ীরা উচ্চমানের প্রচলিত বন্ধকীগুলির সাথে সাবপ্রাইম বন্ধকগুলি বান্ডলিং শুরু করে।

হেজ-ফান্ড ব্যবসায়ীরা এই বান্ডিলগুলিকে বিভিন্ন উপাদানগুলিতে বিভক্ত করে, যা শাখা নামে পরিচিত। প্রচলিত ঋণের স্বল্প সুদ প্রদানের সাথে তারা সাবপ্রাইম বন্ধকীগুলির প্রথম তিন বছরের সর্বনিম্ন সুদের অর্থ প্রদান করে। উচ্চ সুদের পেমেন্টগুলিকে ঝুঁকিপূর্ণ বলে মনে করা হয় এমন শাখাগুলিতে বান্ডিল করা হয়েছিল, কারণ তারা উচ্চ ফলন লাভ করেছিল। এটি বন্ধ করার জন্য, তারা ক্রেডিট ডিফল্ট swaps নামে কোনও ডিফল্টের বিরুদ্ধে বীমা বিক্রি করে।

বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটিগুলির জনপ্রিয়তা হেজ ফান্ড ব্যবসায়ীদের চাহিদা পূরণের জন্য আরো বেশি প্রকৃত বন্ধকী প্রয়োজন। ব্যাংকগুলি আরও বেশি ব্যবসা পেতে শুধুমাত্র এই বহিরাগত বন্ধকী তৈরি করেছে। তারা বন্ধকী বান্ডিল এবং হেজ ফান্ড ব্যবসায়ীদের তাদের বিক্রি।

২006 সালে হাউজিংয়ের দাম হ্রাস না হওয়া পর্যন্ত সবাই ভালভাবে চলে গেল। এটি মার্কিন ইতিহাসে খুব কমই ঘটেছিল। যাইহোক, প্রায় একই সময়ে অনেক ঋণ গ্রহীতা বিদেশী বন্ধকী থেকে তৃতীয় থেকে পঞ্চম বছরে তাদের সুদের হার বৃদ্ধি পেয়েছে।

যেহেতু তাদের বাড়ি এখন বন্ধকী চেয়ে কম মূল্যবান ছিল, তারা পুনর্নবীকরণ বা বাড়ি বিক্রি করতে পারেনি। যখন তারা ডিফল্ট হতে শুরু করে, বন্ধকী-সমর্থিত সিকিউরিটির মালিকরা বুঝতে পেরেছিলেন যে তাদের ডেরাইভেটিভগুলি তারা কী প্রদান করেছে তার মূল্য নেই। যখন তারা তাদের বীমা সংগ্রহ করার চেষ্টা করেছিল, ইস্যুকারী, এআইজি প্রায় দেউলিয়া হয়ে গিয়েছিল। এই 2008 আর্থিক সংকট এবং গ্রেট মন্দা নেতৃত্বে।