বন্ধকী: সংজ্ঞা, ধরন, ইতিহাস, প্রভাব

বন্ধকটি একটি দীর্ঘমেয়াদী ঋণ যা গৃহের মূল্য দ্বারা সুরক্ষিত। 15 থেকে 30 বছরের মেয়াদে এটি স্বল্প সুদ ধার্য করে। এটা বাড়ির মালিকানা আরো সাশ্রয়ী মূল্যের করতে ডিজাইন করা হয়।

প্রকারভেদ

বন্ধকী সবচেয়ে জনপ্রিয় ধরনের প্রচলিত 30 বছরের নির্দিষ্ট সুদের হার ঋণ। 1999 সাল থেকে, এটি সমস্ত বন্ধকীগুলির মধ্যে 70 শতাংশ থেকে 90 শতাংশ প্রতিনিধিত্ব করে। 15 বছরের নির্দিষ্ট হার ঋণটিও ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়, কারণ এটি অর্ধেকের মধ্যে লোকেদের ঋণ দিতে দেয়।

নিয়মিত হারের বন্ধকগুলি নির্দিষ্ট হারের ঋণের চেয়ে কম সুদের হার এবং মাসিক পেমেন্ট সরবরাহ করে। আজকের 200 বছরের নীচের থেকে সুদের হার বেড়ে গেলে তারা আরও ব্যয়বহুল হয়ে উঠবে।

সাবপ্রাইম ঋণদাতারা বহিরাগত ঋণ একটি হোস্ট তৈরি। তারা প্রথম কয়েক বছরের জন্য কম "টিজার" হার সরবরাহ করে গ্রাহকদের আকৃষ্ট করেছিল। এই নতুন ঋণদাতাদের জন্য বিপজ্জনক। প্রাথমিক সচরাচর পর্যায়ে পেমেন্ট নাটকীয়ভাবে বেড়ে যায় তা তারা হয়তো জানে না। এখানে সবচেয়ে জনপ্রিয় কিছু হল:

• সুদ শুধুমাত্র ঋণ: প্রথম কয়েক বছরের জন্য প্রিন্সিপালকে হ্রাস করে না এমন সুপার-কম পেমেন্ট।
• অপশন এআরএম ঋণ: ঋণগ্রহীতা প্রথম পাঁচ বছরের জন্য প্রতি মাসে কত টাকা দিতে হবে তা চয়ন করুন।
• নেতিবাচক যৌক্তিক ঋণ: কেবলমাত্র সুদ-প্রদানের ঋণ যা প্রতি মাসে মূলধন বৃদ্ধি করে, কারণ পেমেন্ট এমনকি স্বার্থের চেয়েও কম।
• আল্ট্রা-লং নির্দিষ্ট হার ঋণ: এই 40-50 বছরের প্রচলিত বন্ধকী হয়।
• বেলুন ঋণ: তারা 5-7 বছর পরে পুনরায় পরিশোধ করা বা পরিশোধ করা আবশ্যক।

• নন-ডাউন-ডাউন ঋণ: এগুলি ঋণ গ্রহীতাকে ডাউন পেমেন্টের জন্য ঋণ নিতে অনুমতি দেয়।

ইতিহাস

গ্রেট ডিপ্রেশন হওয়ার আগে, হোম বন্ধকগুলি বাড়িতে মূল্যের 50 শতাংশের জন্য 5 থেকে 10 বছরের ঋণ ছিল। মূল মেয়াদ শেষে বেলুন পেমেন্ট হিসাবে কারণে ছিল। ব্যাংক একটু ঝুঁকি ছিল।

গ্রেট ডিপ্রেশন সময় যখন বাড়ির দাম ২5 শতাংশ হ্রাস পায়, বাড়ির মালিকরা বেলুন পেমেন্ট বহন করতে পারে না।

ব্যাংক পুনর্নবীকরণ অনুমতি দেবে না। 1935 সাল নাগাদ, 10 শতাংশ বাড়ি ফোরক্লোসারে ছিল।

হত্যাকান্ড বন্ধ করার জন্য, নিউ ডেলের অংশ হিসাবে রাষ্ট্রপতি রুজভেল্ট পাঁচটি গুরুত্বপূর্ণ হাউজিং-সম্পর্কিত এলাকা পরিবর্তন করেছেন:

1. হোম মালিকদের ঋণ কর্পোরেশন ব্যাংক থেকে এক মিলিয়ন ডিফল্ট বন্ধকী কেনা। এটি তাদের দীর্ঘমেয়াদী, স্থির-হার বন্ধকী হিসাবে আমরা আজকে পরিবর্তন করেছি, এবং তাদের পুনঃস্থাপন করেছি।
2. ফেডারেল হাউজিং প্রশাসন বন্ধকী বীমা প্রদান।
3. ফেডারেল ন্যাশনাল মর্টগেজ এসোসিয়েশন বন্ধকী জন্য একটি দ্বিতীয় বাজার তৈরি।
4. ফেডারেল ডিপোজিট বীমা কর্পোরেশন ব্যাংক আমানত বীমা।
5. গ্লাস-স্টেগাল স্টক মার্কেটের মতো ঝুঁকিপূর্ণ উদ্যোগগুলিতে আমানতকারীর তহবিলের বিনিয়োগ থেকে ব্যাঙ্কগুলিকে নিষিদ্ধ করেছে।

এই পরিবর্তন একটি অর্থনৈতিক বিপর্যয় প্রতিক্রিয়া। তারা একটি বাড়ি মালিকানা নীতি হতে ডিজাইন করা হয় নি। এমনকি, তারা বাড়ির মালিকানা আরো সাশ্রয়ী মূল্যের করেছে। তারা ঋণ মেয়াদ বাড়িয়েছে। যে মাসিক খরচ হ্রাস এবং পুনরূদ্ধার প্রয়োজন নির্মূল। ব্যাংকগুলি অর্থ উপার্জনের জন্য FDIC- বীমাকৃত ব্যাঙ্ক আমানতকে ধন্যবাদ দেয়।

1944 সালে, ভেটেরান্স এফেয়ার্স বন্ধকী বীমা প্রোগ্রাম পেমেন্ট কমিয়ে। এটি শহরতলিতে নির্মিত বাড়িগুলি কিনতে যুদ্ধ যোদ্ধাদের প্রত্যাবর্তনকে উৎসাহিত করে। যে বাড়ির নির্মাণ শিল্পে তীব্র অর্থনৈতিক কার্যকলাপ।

সমস্ত ফেডারেল প্রোগ্রামের জন্য ধন্যবাদ, 1940 সালে 43.6 শতাংশ থেকে বাড়ির মালিকানা বেড়েছে 1980 সালের মধ্যে।

এই বন্ধকগুলি ইস্যু করার জন্য সরকার সঞ্চয় ও ঋণ ব্যাংক তৈরির জন্য বিশেষ আইন তৈরি করেছে। 1960 এবং 1970 এর দশকে প্রায় সমস্ত বন্ধক সঞ্চয় ও ঋণের মাধ্যমে জারি করা হয়। এই ব্যাংকগুলি সফল ছিল কারণ লোকেরা সঞ্চয় অ্যাকাউন্টগুলিতে তহবিল জমা দিয়েছিল। সরকার আমানত বীমাকৃত, তাই মানুষ অর্জিত অ্যাকাউন্ট, যদিও অ্যাকাউন্ট ব্যবহার করতেন। এটি সরকারের দ্বারা নিয়ন্ত্রিত ছিল। এস & এলগুলি বন্ধকীগুলির উপর চার্জ হওয়ার চেয়ে কম সুদের হারে অর্থ প্রদান করে লাভজনক থাকতে পারে।

1970-এর দশকে, মার্কিন ডলার এবং সোনার মানদণ্ডের মধ্যকার সমস্ত সম্পর্ককে পৃথক করে রাষ্ট্রপতি নিক্সন রানওয়েজ মুদ্রাস্ফীতি তৈরি করেছিলেন। ব্যাংকগুলি আমানত হারিয়েছে কারণ তারা অর্থ বাজার অ্যাকাউন্টগুলির দ্বারা প্রদেয় সুদের সাথে মেলে না।

এটি বন্ধকগুলি ইস্যু করার জন্য প্রয়োজনীয় তহবিল হ্রাস করে।

ব্যাংককে সাহায্য করার জন্য কংগ্রেস গার্ন-সেন্ট পাস করেছে। জার্মেইন ডিপোজিটরি ইনস্টিটিউশন অ্যাক্ট। এটি ব্যাঙ্কগুলিকে সুদের হার এবং নিম্ন ঋণের মান বাড়াতে অনুমতি দেয়। এটি বাণিজ্যিক ও ভোক্তা ঋণের জন্য এস & এলকেও অনুমতি দেয়। এটি সঞ্চয় এবং ঋণ সংকট, এবং দেশের অর্ধেকের অর্ধেকের ব্যর্থতার দিকে পরিচালিত করেছিল।

বন্ধকী ঋণ বৃদ্ধি

বছর	পরিবারের আয়%	পরিবারের সম্পদ%	জিডিপি%
1949	20	15	15
1979	46	28	30
2001	73	41	50

(উত্স: রিচার্ড কে। গ্রীন এবং সুসান এম। ওয়াচার, "ঐতিহাসিক ও আন্তর্জাতিক প্রসঙ্গে আমেরিকান মর্টগেজ," পেনসিলভানিয়া বিশ্ববিদ্যালয়, ২1 শে সেপ্টেম্বর, 2005)

কিভাবে বন্ধকী অর্থনীতি প্রভাবিত

রাষ্ট্রপতি ক্লিন্টনের প্রশাসনের সময় ব্যাংকগুলি অভিযোগ করেছে যে তারা আন্তর্জাতিক আর্থিক বাজারে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করতে পারে না। কংগ্রেস শিল্প নিয়ন্ত্রণ করে গ্লাস-স্টেগাল অ্যাক্ট বাতিল করেছে। এই ব্যাঙ্কগুলিকে ঝুঁকিপূর্ণ ডেরাইভেটিভগুলিতে বিনিয়োগের জন্য আমানতকারীদের গ্যারান্টিযুক্ত তহবিল ব্যবহার করতে অনুমতি দেয়। এর মধ্যে সবচেয়ে জনপ্রিয় বন্ধকী-সমর্থিত সুরক্ষা ছিল।

ব্যাংকগুলি একই ধরণের বন্ধকীগুলি একত্রিত করবে এবং তারপর তাদের ফ্যানি মে, ফ্রেডি ম্যাক বা অন্যান্য বিনিয়োগকারীদের কাছে বিক্রি করবে। ক্রেডিট ডিফল্ট swaps দ্বারা তারা ডিফল্ট বিরুদ্ধে বীমা করা হয়। এই সিকিউরিটিজের চাহিদা এত বেশি ছিল যে ব্যাংকগুলি অন্তর্নিহিত ঋণগুলির উপর মান কমিয়ে দিতে শুরু করেছিল। শীঘ্রই, এই সাবপ্রাইম বন্ধকী প্রায় কেউ একটি বাড়িওয়ালা হতে অনুমতি দেয়।

ফলস্বরূপ, ঘরোয়া পণ্যগুলির তুলনায় বন্ধকী ঋণের শতাংশ ২004 সালের 50 শতাংশে ২00 শতাংশ থেকে প্রায় 70 শতাংশ বৃদ্ধি পেয়েছিল। ২006 সালে হাউজিংয়ের দাম হ্রাস না হওয়া পর্যন্ত সব ভাল হয়ে যায়। তাদের ঘরগুলি পুনঃপ্রতিষ্ঠা বা বিক্রি করতে অক্ষম, বাড়িওয়ালা ডিফল্টীকরণ শুরু করে। । অনেক বিনিয়োগকারী তাদের ক্রেডিট ডিফল্ট swaps মধ্যে cashed যে মূল বীমাকারী, আমেরিকান ইন্টারন্যাশনাল গ্রুপ, প্রায় দেউলিয়া দেউলিয়া। এইভাবে সাবপ্রাইম বন্ধকী সংকট ২008 আর্থিক সংকট সৃষ্টি করেছে।