মিউচুয়াল ফান্ড ক্যাপিটাল লাভ ডিস্ট্রিবিউশন সংজ্ঞায়িত

মিউচুয়াল ফান্ড মূলধন লাভ বিতরণগুলি প্রায়শই ভুল বুঝে যায় এবং করযোগ্য অ্যাকাউন্টগুলির সাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি অপ্রীতিকর অবাক হতে পারে।

কোন বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড নির্বাচন করার সময় প্রয়োজনীয় তুলনায় আরো কর দিতে আউট সেট। কিন্তু পুঁজি লাভের বিতরণগুলি আপনাকে কীভাবে এবং কীভাবে তারা কাজ করে সে সম্পর্কে সচেতন না হলে সতর্কতা অবরুদ্ধ করতে পারে।

পুঁজি লাভ বিতরণ সম্পর্কে নিজেকে শিক্ষিত করুন এবং একজন ভাল বিনিয়োগকারী হোন।

কিভাবে মিউচুয়াল ফান্ড ক্যাপিটাল লাভ বিতরণ বিতরণ ঘটবে

প্রতি বছর, সাধারণত বছরের শেষ কয়েক মাসের মধ্যে, মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারহোল্ডারদের তাদের মিউচুয়াল ফান্ড থেকে পুঁজি লাভ বিতরণ পেতে সম্ভাবনা সম্মুখীন। কিন্তু এই ভাল সাজানোর লাভ হয় না।

এই পুঁজি লাভ বিতরণগুলি করযোগ্য বছরে এক বা একাধিক ফান্ডের হোল্ডিংয়ের শেয়ার বিক্রি করার ফলে পরিচালিত হয়। যদি ফান্ড ম্যানেজার পরিবর্তিত দৃষ্টিভঙ্গির কারণে স্টক বিক্রি করার সিদ্ধান্ত নেয়, অথবা যদি তহবিলটি শেয়ারহোল্ডারদের মুক্তির জন্য কেবল নগদ অর্থ সংগ্রহ করতে পারে (যদি কোন শেয়ারধারী তহবিলের শেয়ার বিক্রি করে), যদি প্রাথমিকভাবে ক্রয়কৃত তহবিল থেকে স্টক বেশি হয় এটি, ফান্ড শেয়ারহোল্ডারদের লাভের কমপক্ষে 95% অবদান রাখতে হবে।

মূলধন লাভ বিতরণ তহবিল শেয়ারহোল্ডারদের কাছে করযোগ্য হয় যতক্ষণ না তহবিলটি ট্যাক্স-বিলম্বিত অ্যাকাউন্ট (আইআরএ, 401 কে, ইত্যাদি) মালিকানাধীন।

উদাহরণস্বরূপ, ধরুন XYZ মিউচুয়াল ফান্ডটি 20 বছর আগে $ 1 এর জন্য একটি স্টকের 100,000 শেয়ার কিনেছিল। এই তহবিলটি আজ 50,000 ডলারের 100,000 শেয়ার বিক্রি করে, যার ফলে 49 ডলারের লম্বা সময়ের মুনাফা লাভ হয়। তহবিলটি বর্তমান শেয়ারহোল্ডারদের কাছে লাভ বিতরণ করতে হবে এবং শেয়ারহোল্ডারদের তাদের ব্যক্তিগত ট্যাক্স রিটার্নে লাভের প্রতিবেদন করতে হবে।

মূলধন লাভের অর্থনৈতিক মূল্যায়ন কী?

যদিও এটি একটি পুঁজি লাভ বিতরণের জন্য ইতিবাচক বলে মনে হতে পারে, তবে প্রকৃতপক্ষে বিতরণে কোন ইতিবাচক অর্থনৈতিক মূল্য নেই।

উদাহরণস্বরূপ, XYZ মিউচুয়াল ফান্ড বিতরণে আরও দেখুন:

• আপনি XYZ মিউচুয়াল ফান্ড এর 1,000 শেয়ার মালিক। তহবিলের শেয়ার প্রতি $ 10 এর একটি নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি) রয়েছে। তহবিলে আপনার বিনিয়োগ $ 10,000 সমান।
• তহবিলে আপনার ধারণার মোট মূল্য $ 10,000 (শেয়ার প্রতি $ 10 এ 1000 ভাগ) এবং আপনি সমস্ত মূলধন লাভ এবং লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ করতে পারেন।
• পূর্ববর্তী উদাহরণে বর্ণিত ফান্ডটি দীর্ঘমেয়াদী পুঁজি লাভ বিতরণ করে। পূর্ববর্তী উদাহরণে স্টক বিক্রয়ের উপর দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ তহবিলের মোট নেট সম্পদ মূল্যের 10% বা শেয়ার প্রতি $ 1।
• রেকর্ডের তারিখের রেকর্ড শেয়ারহোল্ডারদের তাদের নিজস্ব প্রতিটি ভাগের জন্য $ 1 পাবেন এবং প্রাক-লভ্যাংশ তারিখে ফান্ডের এনএভি $ 1 কমে যাবে।
• ফলস্বরূপ, আপনি $ 1,000 পাবেন যা স্বয়ংক্রিয়ভাবে তহবিলে পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়।
• বাজার মূল্যের কোন পরিবর্তন অনুমান করলেও আপনি এখনও তহবিলের 10,000 ডলারের মালিক।

কিভাবে? $ 1 এর মূলধন লাভের মাধ্যমে তহবিলের এনএভিটি $ 9 হ্রাস পেয়েছে এবং আপনি 1111.11 শেয়ারের ($ 1,000 এর নতুন এনএভিতে পুনঃনির্ধারিত $ 111.11 শেয়ার কিনে) পুনরায় লাভের জন্য লাভ পুনঃবিনিয়োগ করেছেন। আপনি যদি লাভটি পুনঃবিনিয়োগ না করেন তবে আপনার কাছে $ 9 এবং 1,000 ডলারের নগদ 1,000 টি শেয়ার থাকবে। কোন উপায়, আপনার $ 10,000 আছে।

পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, আপনি একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে মিউচুয়াল তহবিল মালিক যদি এই মূলধন লাভ বিতরণ একটি ট্যাক্স বিল ফলে। অবসর পরিকল্পনা (আইআরএ, 401, ইত্যাদি) মূলধন লাভ বিতরণ দ্বারা প্রভাবিত হয় না। মনে রাখবেন, লাভের পুনঃনির্ধারণ আপনার খরচ ভিত্তিতে যুক্ত করা হয় - ফান্ডটি শেষ পর্যন্ত বিক্রি হয়ে গেলে আপনার করযোগ্য লাভ হ্রাস করা হয়।

যদি আপনি একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে মিউচুয়াল ফান্ডের মালিক হন তবে আপনি নিম্ন-টার্নওভার তহবিলে ফোকাস করতে চাইতে পারেন, এতে সূচক তহবিল এবং ট্যাক্স-দক্ষ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে (এমনকি কিছু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলেরও কম টার্নওভার থাকে)। অন্যথায়, আপনার মূলধন লাভের বিতরণ হবে কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য প্রতি বছর অক্টোবর থেকে শুরু হওয়া আপনার তহবিলের কোম্পানির ওয়েবসাইট দেখার কথা বিবেচনা করা উচিত।

যদি বিতরণগুলি বড় হতে পারে বলে আশা করা হয় তবে আপনাকে তহবিলের মালিকানাগুলির সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি হ্রাস করা উচিত। প্রকৃতপক্ষে, আপনি বিতরণ এড়াতে তহবিল বিক্রি করতে পারেন। আপনি যদি বিতরণ থেকে বিরত থাকার জন্য তহবিল বিক্রি করেন, তবে সচেতন থাকুন যে আপনি 30 দিনের মধ্যে (যদি আপনার করযোগ্য অ্যাকাউন্টে বা আপনার আইআরএতে) তহবিল কিনে থাকেন তবে আপনি আইআরএসের ধোয়ার বিক্রয় নিয়মগুলি চালাতে পারবেন।