হার্ড বা নরম বীমা বাজার

বীমা বাজারটি হার্ড থেকে নরম বা নরম থেকে কঠিন হতে উঠতে পারে। কারণ এই উদ্বৃত্ততাগুলি ব্যবসায়িক বীমাগুলির প্রাপ্যতা এবং মূল্যকে প্রভাবিত করে, কেন এটি ঘটে তা বুঝতে সহায়তা করে।

কিভাবে বীমাকারী অর্থ উপার্জন

কিভাবে বীমা বাজার পরিচালনা করে তা বোঝার জন্য আপনাকে প্রথমে বুঝতে হবে কিভাবে বীমাকারীরা অর্থ উপার্জন করে। বীমা কোম্পানিগুলি রাজস্বের দুটি প্রধান উত্স: আন্ডাররাইটিং লাভ এবং বিনিয়োগ আয়।

শব্দটি আন্ডাররাইটিং মুনাফা এর অর্থ হল প্রিমিয়ামগুলির মধ্যে একটি বীমাকারী সংগ্রহ এবং দাবি এবং খরচ (এজেন্ট এবং ব্রোকার কমিশন সহ) অর্থ প্রদান করে। দাবি এবং ব্যয়গুলিতে অর্থ প্রদানের চেয়ে প্রিমিয়ামে আরও বেশি সংগ্রহকারী একজন বীমাকারী আন্ডাররাইটিং মুনাফা অর্জন করবে। বিপরীতভাবে, একটি বীমা প্রদানকারী যা প্রিমিয়ামগুলিতে সংগৃহীত দাবিগুলি এবং ব্যয়গুলিতে বেশি অর্থ প্রদান করে, তা একটি আন্ডাররাইটিং ক্ষতির বজায় রাখে।

বীমা বিনিয়োগকারীরা আয় করে আয় আয় করে। রাষ্ট্র বীমা নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির বিনিয়োগ করতে পারে এমন সম্পদগুলির সীমাবদ্ধতা সীমিত করে। সাধারণত, বীমা প্রদানকারীরা শুধুমাত্র "নিরাপদ" সম্পদের বিনিয়োগ করতে পারে যা দ্রুত নগদ রূপে রূপান্তরিত হতে পারে। উদাহরণ সরকারী এবং পৌর বন্ড। নিয়ম পলিসিহোল্ডারদের রক্ষা করার জন্য ডিজাইন করা হয়। তারা নিশ্চিত করে যে বীমা কোম্পানি দ্রাবক থাকবে এবং দাবীগুলি প্রদানের জন্য তহবিল উপলব্ধ থাকবে।

কারণ বীমা প্রদানকারীর আয় দুটি উত্স রয়েছে, তারা একের পর এক অর্থ হারাতে পারে তবে অন্যের কাছ থেকে লাভ তৈরি করতে পারে। তাদের লাভ তাদের ক্ষতি অতিক্রম করে, তারা একটি লাভ উৎপন্ন করবে। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন একজন বীমা কোম্পানী বিনিয়োগ আয় $ 50 মিলিয়ন অর্জন করেছে এবং 40 মিলিয়ন ডলারের আন্ডাররাইটিং ক্ষতির টিকিয়ে রেখেছে। বীমা প্রদানকারীর লাভ 10 মিলিয়ন ডলার! যখন সুদের হার বেশি ছিল, বীমাকারীরা আন্ডাররাইটিং ক্ষতির জন্য বিনিয়োগের আয়ের উপর নির্ভর করেছিল। ২007 সালের শেষের দিকে গ্রেট মরসুম শুরু হওয়ার পর সুদের হার কম ছিল।

এটি বীমা প্রদানকারীর বিনিয়োগ আয় হ্রাস করেছে, কোম্পানিগুলিকে তাদের আন্ডাররাইটিং ফলাফলগুলিতে ঘনিষ্ঠ মনোযোগ দিতে বাধ্য করছে।

রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা

যদিও প্রিমিয়ামগুলি বীমা প্রদানকারীর একটি প্রধান উত্স, তবুও তারা সেই অর্থটি সরাসরি ব্যবহার করতে পারে না। বীমা প্রদানকারীরা যেগুলি প্রিমিয়ামগুলি এখনও অর্জন করেছেন তা ধরে রাখতে হবে unearned প্রিমিয়াম রিজার্ভ । এই অর্থ ভবিষ্যতের দাবিগুলি (এখনও দাবি করা হয়নি যে দাবি) ব্যবহার করা হয়।

একটি বিমা একটি নীতির মেয়াদ জুড়ে একটি pro rata ভিত্তিতে প্রিমিয়াম আয়। উদাহরণস্বরূপ, ধরুন একজন ব্যবসায়ীর মালিক একটি নীতি ক্রয় করে এবং কভারেজ কার্যকর হওয়ার আগে প্রিমিয়াম প্রদান করে। পলিসির সূচনা তারিখের উপর, সম্পূর্ণ প্রিমিয়াম অপরিকল্পিত। ছয় মাস পরে (পলিসি সময়ের অর্ধেকের মধ্যে) বীমা প্রদানকারীটি 50% প্রিমিয়াম অর্জন করেছেন। যখন নীতি মেয়াদ শেষ হয় তখন বীমা প্রদানকারী সমগ্র প্রিমিয়াম অর্জন করেছেন।

অনির্ধারিত প্রিমিয়াম রিজার্ভ ছাড়াও, একটি বীমাকারী বজায় রাখা আবশ্যক ক্ষতির ভাণ্ডার । ক্ষতির রিজার্ভগুলি ইতিমধ্যেই ঘটেছে এমন ক্ষতিগুলি প্রদানের জন্য বিমা সংস্থার কাছ থেকে অর্থের বিনিময়ে অর্থোপার্জন করেছে, যার মধ্যে এখনও প্রতিবেদন করা হয়নি।

আধিকারিক ক্ষমতা

যেহেতু একটি বীমা প্রদানকারীর অর্থের উল্লেখযোগ্য অংশটি রিজার্ভ-এ আবদ্ধ হয়, এটি নতুন নীতিগুলি ইস্যু করার আর্থিক ক্ষমতা অভাবের কারণ হতে পারে। ভাগ্যক্রমে, একটি বীমাকারী পুনর্নবীকরণ ক্রয় দ্বারা তার আন্ডাররাইটিং ক্ষমতা বৃদ্ধি করতে পারেন। যখন একটি বীমা প্রদানকারী পুনঃপ্রতিষ্ঠা কিনে তখন এটি পুনর্নির্মাণকারীকে ভবিষ্যতের ক্ষতিগুলির ঝুঁকি কিছু স্থানান্তর করে। ঝুঁকি স্থানান্তর অনিশ্চিত প্রিমিয়াম রিজার্ভ হিসাবে বীমা প্রদানকারীর পরিমাণ রাখা উচিত পরিমাণ হ্রাস। রিজার্ভের ক্ষেত্রে কম অর্থের সাথে, নতুন নীতির ইস্যু করার জন্য বীমা প্রদানকারীর আরও বেশি ক্ষমতা রয়েছে।

বীমা প্রাপ্যতা প্রভাবিত ফ্যাক্টর

নীতিগুলি ইস্যু করার জন্য বীমা প্রদানকারীর ক্ষমতাকে প্রভাবিত করতে পারে এমন অনেকগুলি কারণ রয়েছে। ঘূর্ণিঝড়, ভূমিকম্প এবং গ্যাস বিস্ফোরণের মতো বিপর্যয়মূলক ঘটনা বিশাল সম্পত্তি বীমা ক্ষতির সৃষ্টি করতে পারে। নির্দিষ্ট ঝুঁকিগুলির জন্য বড় দাবিগুলি প্রদত্ত যে বীমাকারীরা ভবিষ্যতে সেই ঝুঁকিগুলি অনিশ্চিত করতে অনিচ্ছুক বা অনিচ্ছুক হতে পারে। অধিকন্তু, বীমা প্রদানকারীরা পুনরায় বিনিময়কারীদের সঙ্গে বড় ক্ষতি ভাগ করে নিতে পারে, যারা এখন পুনর্নবীকরণ চুক্তির পুনর্নবীকরণ করতে অনিচ্ছুক হতে পারে। পুনর্বিবেচনার অ্যাক্সেস ছাড়া, বীমাকারীদের নতুন নীতিগুলি লিখতে সীমিত ক্ষমতা আছে।

আইনি জলবায়ু এছাড়াও বীমাকারীদের ক্ষমতা প্রভাবিত করতে পারে। একটি litigious পরিবেশে, বীমা অনেক বড় মামলা সঙ্গে আঘাত করা যেতে পারে। দরিদ্র ক্ষতির অভিজ্ঞতার কারণে একজন বীমাকারী একটি আন্ডাররাইটিং ক্ষতির টিকে থাকতে পারে। বীমা প্রদানকারীর পুনর্নবীকরণ চুক্তি পুনর্নবীকরণ করতে অনিচ্ছুক হলে দায়বদ্ধতার বীমা প্রদানকারীর ক্ষমতা আরও কম হতে পারে।

নতুন নীতিগুলি লেখার জন্য বীমাকারীদের ক্ষমতাও সাধারণ অর্থনৈতিক অবস্থার দ্বারা প্রভাবিত হয়। মন্দার সময় ব্যবসায়গুলি কম কভারেজ কিনতে পারে অথবা সম্পূর্ণভাবে বীমা ছাড়তে পারে। ব্যবসায়ের বিক্রয় এবং বেতন (যা প্রিমিয়ামগুলি প্রায়শই ভিত্তিক হয়) হ্রাস পেতে পারে। ফলাফল বীমাকারীদের জন্য কম প্রিমিয়াম আয়। মন্দাগুলি কম সুদের হারও ট্রিগার করতে পারে, যা বীমাকারীদের বিনিয়োগ আয় কমাতে পারে।

নরম এবং হার্ড বাজারের বৈশিষ্ট্য

একটি শক্তিশালী অর্থনৈতিক জলবায়ু, একটি উপযুক্ত আইনি পরিবেশ এবং / অথবা কয়েকটি বিপর্যয়মূলক ঘটনাগুলি একটি নরম বীমা বাজার তৈরি করে, বীমাকারীদের ক্ষমতা বাড়িয়ে তুলতে পারে। যখন বাজারটি নরম হয় তখন অনেক বীমা কোম্পানি ব্যবসার জন্য প্রতিদ্বন্দ্বিতা করে এবং প্রিমিয়াম সাধারণত কম হয়। বীমা প্রদানকারীরা তাদের আন্ডাররাইটিং মানগুলি কমাতে এবং কভারেজ ব্যাপকভাবে উপলব্ধ। Underwriters সাধারণত নমনীয় এবং কভারেজ শর্তাবলী আলোচনার জন্য ইচ্ছুক। বিস্তৃত কভারেজ বিনামূল্যে জন্য উপলব্ধ কিছু এক্সটেনশন সঙ্গে উপলব্ধ।

বিপর্যয়মূলক ঘটনাগুলির একটি সিরিজ, একটি আইনত বৈধ পরিবেশ এবং / অথবা একটি দরিদ্র অর্থনীতি নতুন নীতিগুলি লেখার জন্য বীমাকারীদের ক্ষমতা কমাতে পারে। ফলে একটি হার্ড বীমা বাজার হতে পারে। একটি হার্ড বীমা বাজার একটি নরম এক বিপরীত। যখন বাজার কঠোর হয়, বীমাকারীদের তাদের আন্ডাররাইটিং মানকে শক্ত করে তোলে। কিছু কভারেজগুলি সুরক্ষিত করা কঠিন হতে পারে কারণ কম বীমা প্রদানকারীরা নীতিগুলি লেখার জন্য প্রতিদ্বন্দ্বিতা করছে। প্রিমিয়াম অপেক্ষাকৃত উচ্চ এবং বীমা প্রদানকারীদের পদবিনিময়ে নিরবচ্ছিন্ন হয়। বিস্তৃত কভারেজ ব্যয়বহুল বা অনুপলব্ধ হতে পারে তবে কিছু কভারেজ এক্সটেনশান অতিরিক্ত প্রিমিয়ামের জন্য উপলব্ধ হতে পারে।

চিরস্থায়ী নরম বাজার?

2000 এর দশকের প্রথম দিক থেকে, বাণিজ্যিক বীমা শিল্পের বেশিরভাগই নরম বাজারের অভিজ্ঞতা লাভ করেছে। বীমা প্রদানকারীর জন্য ব্যয়বহুল অনেক বিপর্যয় সত্ত্বেও দাম তুলনামূলকভাবে কম রয়ে গেছে। ২01২ সালে সুপারস্টার স্টান্ডি, মিসৌরি ও আলাবামার বিশাল টর্নেডো এবং ২01২ এবং ২013 সালে কলোরাডোতে বিশাল অগ্নিকাণ্ডের ঘটনা ঘটেছে। এই ধরনের ঘটনাগুলি সাধারণত উচ্চতর বীমা হারকে প্ররোচিত করে তবে হার সাধারণত সমতল থাকে। 2017 সালে, তিনটি প্রধান হারিকেন (হার্ভে, ইরমা, এবং মারিয়া) ঘটেছে।

সম্পত্তি হার ২018 সালের শুরুতে কিছুটা বৃদ্ধি পেয়েছিল কিন্তু তারপরে সেটি বন্ধ হয়ে গিয়েছিল।

সকল ব্যয়বহুল দুর্যোগ সত্ত্বেও বীমা বাজার কেন নরম হয়েছে? উত্তরটি হল যে বীমাকারীদের অ-প্রথাগত উত্স থেকে মূলধনের সহজ অ্যাক্সেস আছে। ২005 সালে ক্যাটরিনা নিউ অরলিনসের বেশিরভাগ ধ্বংস করে দেওয়ার পর, বীমা কোম্পানির মূলধনের নতুন উৎস প্রয়োজন। হেজ তহবিল, মিউচুয়াল ফান্ড, পেনশন তহবিল, এবং অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা বিপর্যয়ের বন্ডগুলিতে এবং অন্যান্য ধরণের "বিকল্প মূলধন" দ্বারা অর্থ প্রদান করে প্রতিক্রিয়া জানান। এই প্রবণতা অব্যাহত আছে। বীমা তথ্য ইনস্টিটিউটের মতে, বিকল্প মূলধনের বেশিরভাগই বিপর্যয়ের ব্যবসায়ে ঘিরে রয়েছে, যা দুর্যোগ থেকে বীমাকারীদের রক্ষা করছে।

এর ফলে প্রিমিয়ামগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে উত্থাপিত না করে নীতিগুলি লিখিত চালিয়ে যেতে সক্ষম হয়েছে।