ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগ করা উচিত?

আপনি একটি বিস্তৃত বাজার সূচক বিনিয়োগ সম্পর্কে পরামর্শ শুনতে যখন এর মানে কি? আপনি ব্যাপক বাজার সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করা উচিত?

সূচক তহবিল সাম্প্রতিক বছরগুলিতে জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে এবং সাধারণ বিনিয়োগ সম্প্রদায়ের মধ্যে পছন্দসই পছন্দ হয়ে গেছে। প্রকৃতপক্ষে, একটি বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিল, ভ্যানগার্ড টোটাল স্টক মার্কেট ইন্ডেক্স (ভিটিএসএমএক্স) বিশ্বের সর্ববৃহৎ মিউচুয়াল ফান্ড হিসাবে পরিচালিত হয়, যা পরিচালনার অধীনে সম্পদ দ্বারা পরিমাপ করা হয়।

ব্রড মার্কেট সূচক তহবিলের বিনিয়োগকারীদের জন্য সুনির্দিষ্ট সুবিধাদি রয়েছে তবে তারা সর্বদা সঠিকভাবে ব্যবহৃত হয় না। বিনিয়োগ করার আগে ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ড সম্পর্কে কী জানতে চান এখানে:

ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ড কি?

শব্দটি যেমন শোনাচ্ছে, ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স তহবিল বিনিয়োগযোগ্য বাজারের একটি বড় সেগমেন্টে বিনিয়োগ করে, প্রায়ই স্টক বা বন্ডগুলির মতো নির্দিষ্ট সিকিউরিটিগুলিকে লক্ষ্য করে। যারা বিনিয়োগকারীদের কাছে সর্বাধিক বাজারের এক্সপোজার অফার করে তাদের প্রায়শই মোট বাজার সূচক তহবিল বলা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, এসএন্ড পি 500 ইন্ডেক্স ট্র্যাক করে এমন একটি মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ) একটি বিস্তৃত বৈচিত্র্যপূর্ণ সূচক তহবিল তবে বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স শব্দটি তার চেয়ে বৃহত্তর এক্সপোজারের তহবিলে বোঝায় - যা একটি তহবিল বিনিয়োগ করবে উইলশায়ার 5000 বা রাসেল 3000 এর মতো বিস্তৃত সূচী। উইলশায়ার 5000 এবং রাসেল 3000 এর মধ্যে হোল্ডিংগুলি স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে ব্যবসায়িত দেশীয় মার্কিন স্টক হোল্ডিংসগুলির বেশিরভাগই অন্তর্ভুক্ত করে, যার জন্য "মোট বাজার" নামটি সাধারণত তহবিলে অন্তর্ভুক্ত করা হয় নাম।

বন্ডগুলিতে বিনিয়োগকারী ব্রড মার্কেট সূচক তহবিল প্রায়শই বার্ল্লে এর মার্কিন সমষ্টিগত বন্ড সূচককে ট্র্যাক করে, যার মধ্যে প্রায় 17,000 বন্ড থাকে, সুতরাং এটি যে ট্রেন্ডগুলি অনুসরণ করে সেই সূচক তহবিলের জন্য "মোট বন্ড সূচক" নাম।

ব্রড মার্কেট সূচক তহবিলের উপকারিতা

ব্রড মার্কেট সূচক তহবিলের একই সুবিধার রয়েছে যা প্রতিটি সূচক তহবিল এবং তারপরে কিছু। এখানে বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রাথমিক সুবিধা রয়েছে:

• নিম্ন খরচ: অন্যান্য সূচক তহবিলের মতো, ব্রড মার্কেট সূচক তহবিলের ব্যয় 0.20 শতাংশের চেয়ে কম থাকে, যা প্রতি 10,000 ডলারে বিনিয়োগের জন্য মাত্র 20 ডলার। কম ব্যয়গুলি বিশেষ করে দীর্ঘ রানতে, বিশেষ করে লেনদেনকে সহায়তা করে, কারণ কম ফীগুলি বাড়তে বিনিয়োগের সময় সমান পরিমাণে সমান।
• নিম্ন টার্নওভার: সূচক তহবিলের কম খরচের প্রাথমিক কারণ হোল্ডিং বিক্রি হয় না এবং উচ্চ হারে প্রতিস্থাপন করা হয়। এই সুরক্ষা প্রতিস্থাপনটিকে টার্নওভার বলা হয়, যা পূর্ববর্তী বছরে একটি ভিন্ন বিনিয়োগের (অথবা "পরিণত হওয়া") প্রতিস্থাপিত তহবিলের হোল্ডিংগুলির শতাংশ হিসাবে বর্ণনা করা যেতে পারে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত (নন-ইনডেক্স ফান্ড) অনেকগুলি তহবিল 50 শতাংশের বেশি হতে পারে, যখন সূচক তহবিলের সাধারণত 5 শতাংশেরও কম মুনাফা থাকে।
• কর-দক্ষতা: কম টার্নওভারের সরাসরি ফলাফল বিনিয়োগকারীর মাধ্যমে প্রেরিত করের হ্রাস। যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্রয় মূল্যের চেয়ে বেশি মূল্যে হোল্ডিং বিক্রি করে, তখন এটি মূলধন লাভ কর উত্পাদন করে, যা পরে বিনিয়োগকারীদের সাথে "পুঁজি লাভ বিতরণ" রূপে প্রেরিত হয়। যদি আপনি একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে স্টক ফান্ড থাকে, আপনি এই বিতরণ উপর কর দিতে হবে। অতএব, আপনি যদি করগুলি কমিয়ে আনতে চান বলে মনে করেন তবে আপনি একটি বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিল হিসাবে একটি ট্যাক্স-দক্ষ তহবিল চাইবেন।
• বিস্তৃত বৈচিত্র্য: সর্বাধিক সূচক তহবিল বৈচিত্র্যপূর্ণ, অর্থাত তারা একটি বৃহত সংখ্যক সিকিউরিটিজ বিনিয়োগ। যাইহোক, ব্রড মার্কেট সূচক তহবিল বৃহত্তর বৈচিত্র্য দেয়, অর্থাত তারা গড় সূচক তহবিলের তুলনায় বিপুল সংখ্যক সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগ করে।উদাহরণস্বরূপ, অনেকগুলি স্টক মার্কেট সূচক তহবিল 3,000 এরও বেশি স্টক বিনিয়োগ করে এবং এস & পি 500 সূচক তহবিল প্রায় 500 স্টক বিনিয়োগ করে।
• প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট: অন্যান্য সূচক তহবিলের মতো, ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ডগুলি প্যাসিভ পরিচালিত হয়, অর্থাত ম্যানেজার সক্রিয়ভাবে বেঞ্চমার্ক সূচকে হারাতে চেষ্টা করে না; পরিবর্তে তারা বেঞ্চমার্ক কর্মক্ষমতা ট্র্যাক করার চেষ্টা করছেন। এটি একটি সুবিধা কারণ এটি ব্যবস্থাপকের সিদ্ধান্তগুলি হ্রাস করতে পারে এমন লোভ এবং ভয় যেমন মানব আবেগগুলির উপর ভিত্তি করে পরিচালিত ঝুঁকিটিকে সরিয়ে দেয়। বিভিন্ন ভাষায়, সূচক তহবিল বিনিয়োগ থেকে ম্যানেজার ঝুঁকি অপসারণ।
• কর-দক্ষতা:কম টার্নওভারের সরাসরি ফলাফল বিনিয়োগকারীর মাধ্যমে প্রেরিত করের হ্রাস। যখন মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ক্রয় মূল্যের চেয়ে বেশি মূল্যে হোল্ডিং বিক্রি করে, তখন এটি মূলধন লাভ কর উত্পাদন করে, যা পরে বিনিয়োগকারীদের সাথে "পুঁজি লাভ বিতরণ" রূপে প্রেরিত হয়। যদি আপনি একটি করযোগ্য অ্যাকাউন্টে স্টক ফান্ড থাকে, আপনি এই বিতরণ উপর কর দিতে হবে। অতএব, আপনি যদি করগুলি কমিয়ে আনতে চান তবে আপনি VTSMX- এর মত একটি ট্যাক্স-দক্ষ তহবিল চাইবেন।

সহজভাবে রাখুন, ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ডের অন্যান্য সূচক তহবিলের একই সুবিধা রয়েছে, তবে বৈচিত্র্য সুবিধাটি আরও বেশি।

মোট স্টক মার্কেট সূচক বনাম এস & পি 500 সূচক

ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ডগুলি আপনার জন্য একটি স্মার্ট বিনিয়োগের পছন্দ কিনা তা নির্ধারণ করার একটি ভাল উপায় হল এস এবং পি 500 সূচক তহবিলের বনাম মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি সন্ধান করা।

মোট স্টক মার্কেট তহবিল সাধারণত রাসেল 3000 সূচকের উইলশায়ার 5000 সূচকের কর্মক্ষমতা সন্ধান করে। এই বিস্তৃত বাজার সূচকগুলি ক্যাপিটালাইজেশনের সম্পূর্ণ পরিসরকে আচ্ছাদন করে, যার মধ্যে লার্জ-ক্যাপ স্টক, মিড-ক্যাপ স্টক এবং ছোট-ক্যাপ স্টকগুলি রয়েছে। যাইহোক, একটি এসএন্ড পি 500 সূচক তহবিল শুধুমাত্র বড় ক্যাপ স্টক এবং সম্ভবত কিছু মধ্য-ক্যাপ স্টক অন্তর্ভুক্ত করা হবে। এটি মোট স্টক মার্কেট সূচকগুলিকে এস & পি 500 সূচক তহবিলের চেয়ে আরও বৈচিত্র্যপূর্ণ করে তোলে।

মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক মনে রাখতে হবে যে তারা সাধারণত "ক্যাপ-ওয়েটেড" সূচকটি ট্র্যাক করে, যার অর্থ বাজারের টুপি উচ্চতর, বেশি "ওজন" বা স্টক থেকে এক্সপোজার সূচক। অতএব, মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিল বৃহত-ক্যাপ স্টকগুলির দিকে ব্যাপকভাবে ওজন করা যেতে পারে, এটি একটি S & P 500 সূচক তহবিলের মত কর্মক্ষমতা তৈরি করে।

এভাবে বলা যায়, বিনিয়োগকারীদের দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিলের তুলনায় সামান্য বেশি হতে পারে, কারণ মাঝারি এবং ছোট ক্যাপ স্টকগুলি এমনকি সামান্য পরিমাণে সামর্থ্য বৃদ্ধিতে সহায়তা করতে পারে (ঐতিহাসিক গড়ের উপর নির্ভর করে যা ছোট মূলধন সঞ্চালনের পূর্বাভাস দেবে) বড় ক্যাপ চেয়ে ভাল।

ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ড ব্যবহার করে কিছু সতর্কতা

আবার, একটি উদাহরণ হিসাবে মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিল ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারীদের মনে রাখতে হবে যে বড় এবং ক্যাপ স্টকগুলির এক্সপোজারটি বড় ল্যাপটপের স্টক ছাড়াও যদি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেয় তবে পোর্টফোলিওতে তহবিল ওভারল্যাপ হতে পারে। মধ্য- এবং ছোট ক্যাপ তহবিল।

উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী ক্ষুদ্র-ক্যাপ স্টকগুলিতে 20 শতাংশ পোর্টফোলিও বরাদ্দ বজায় রাখতে চায়, তবে তাদের সচেতন থাকা দরকার যে তাদের মোট স্টক মার্কেট সূচক তহবিল ইতিমধ্যে ক্ষুদ্র-ক্যাপ স্টক ধারণ করে এবং সেই অনুযায়ী তাদের ছোট-মূলধন তহবিলের বরাদ্দ সামঞ্জস্য করে।

এছাড়াও, যদিও বিস্তৃত বাজার সূচক তহবিলগুলি বিচিত্র বৈচিত্র্যপূর্ণ তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের চাহিদা পূরণের জন্য তারা যথেষ্ট বৈচিত্র্যপূর্ণ নয়, যাদের সম্পদগুলির মিশ্রণ (অর্থাত্ স্টক, বন্ড এবং নগদ), সেইসাথে বিভিন্ন আঞ্চলিক এক্সপোজার (যেমন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে)। এবং আন্তর্জাতিক স্টক)।

সঠিকভাবে ব্যবহৃত হলে, প্রায় কোনও বিনিয়োগকারীর জন্য ব্রড মার্কেট ইন্ডেক্স ফান্ডগুলি একটি স্মার্ট বিনিয়োগ সরঞ্জাম হতে পারে।