কিভাবে ফান্ড ফ্লো ডেটা বিশ্লেষণ করবেন

গার্হস্থ্য ও আন্তর্জাতিক ইক্যুইটিগুলিতে এক্সপোজার অর্জনের জন্য বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড তহবিল ("ইটিএফ") কিনে। মাসিক বা ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে, এই তহবিলে তাদের অ্যাকাউন্টগুলির মধ্যে বা বাইরে অর্থের পরিমাণের প্রতিবেদন করতে হবে। এই তহবিলের প্রবাহ প্রতিবেদন বিনিয়োগকারীদের মূল্যবান তথ্য সরবরাহ করতে পারে যা তাদের কীভাবে পড়তে হয় তা জানায়।

এই প্রবন্ধে, আমরা কীভাবে তহবিল প্রবাহ দেখি এবং বিনিয়োগকারীরা কীভাবে বাড়ী বা আন্তর্জাতিকভাবে বিনিয়োগ করার সময় একটি প্রান্ত অর্জন করতে তাদের ব্যবহার করতে পারি তা অন্বেষণ করব।

ফান্ড ফ্লো কি?

তহবিল প্রবাহ মাসিক বা ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে বিভিন্ন আর্থিক সম্পদ জুড়ে এই নগদ প্রবাহ এবং বহিঃপ্রবাহ দেখায়। নিট প্রবাহগুলি তহবিল পরিচালকদের জন্য অতিরিক্ত নগদ অর্থ বিনিয়োগ করে যা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে তাদের স্টক এবং বন্ডগুলির চাহিদা তৈরি করে। বিপরীতভাবে, নেট আউটফ্লোগুলি তহবিল পরিচালকদের জন্য অতিরিক্ত নগদ হ্রাস করে এবং স্টক এবং বন্ডগুলির জন্য নিম্ন চাহিদাতে ঝোঁক দেয়।

ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা সম্পদ শ্রেণী বা ভূগোলের পরিপ্রেক্ষিতে কোথায় বিনিয়োগ করা হচ্ছে তা নির্ধারণ করতে ফান্ড প্রবাহ তথ্য ব্যবহার করতে পারেন। নেট ফান্ড প্রবাহে সামগ্রিক বৃদ্ধি এছাড়াও বিনিয়োগকারীরা বাজারে টাকা জমা দিচ্ছে কিনা বা না তা অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে, যা ঘটছে তার সামগ্রিক সমৃদ্ধ অর্থনৈতিক চিত্র আঁকতে সহায়তা করে।

বিনিয়োগকারীরা পৃথক তহবিলের ফাইলিংগুলির মাধ্যমে বা আর্থিক তথ্য সংগ্রাহকগুলির মাধ্যমে মনিংস্টারর মতো তথ্য এবং ভাষ্য প্রদানের মাধ্যমে তহবিল প্রবাহের তথ্য খুঁজে পেতে পারেন। প্রতি বছর, মর্নিংস্টার একটি বার্ষিক গ্লোবাল প্রবাহ রিপোর্ট প্রকাশ করে যা আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের দ্বারা অত্যন্ত নজরদারি করা প্রতিটি বছরের জন্য বিশ্বব্যাপী তহবিল বরাদ্দ করা হয় এমন রূপরেখা দেয়।

তহবিল প্রবাহ বিশ্লেষণ

তহবিল প্রবাহ সারা বিশ্ব জুড়ে রাজধানী কোথায় সম্পন্ন হচ্ছে সে সম্পর্কে প্রচুর তথ্য সরবরাহকারীদের সরবরাহ করতে পারে। বিশেষ করে, মর্নিংস্টারের বার্ষিক ভাষ্য গ্লোবাল সমুদ্র অর্থনৈতিক বিনিয়োগ থিসিসকে সহায়তা করার জন্য অনন্য অন্তর্দৃষ্টি সরবরাহ করতে পারে, যখন সক্রিয় ব্যবসায়ীরা তাদের অন্তর্বর্তী এলাকার ফোকাসগুলি চালাতে আরও বেশি রিয়েল-টাইম ডেটা দেখতে পারে।

তথ্য ব্যবহার করার জন্য এখানে কিছু উপায় রয়েছে:

• নির্দিষ্ট আয়: নির্দিষ্ট আয়ের সিকিউরিটিগুলিতে তহবিল প্রবাহ ইক্যুইটিগুলিতে আত্মবিশ্বাসের অভাব এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রে নিরাপত্তার জন্য ফ্লাইটের পরামর্শ দেয়। উদাহরণস্বরূপ, মার্কিন স্থায়ী আয় সিকিউরিটিজগুলিতে নেট ফান্ড প্রবাহটি বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক সংকট জুড়ে স্পষ্টভাবে পর্যবেক্ষণ করা হয়েছিল।
• সম্পদ ক্লাস: নির্দিষ্ট সম্পদ ক্লাস মধ্যে তহবিল প্রবাহ বিভিন্ন connotations বহন করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, বিশ্বব্যাপী ইক্যুইটি থেকে নেট ফান্ডের বহিঃপ্রকাশ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত-ক্যাপ মূল্যের স্টকগুলিতে প্রস্তাবিত হতে পারে যে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ইক্যুইটি তুলনামূলকভাবে অবমূল্যায়িত।
• পোর্টফোলিও মিশ্রণ: নির্দিষ্ট সম্পদ ক্লাসে তহবিল প্রবাহ এছাড়াও পোর্টফোলিও মিশ্রণ মধ্যে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করতে পারে।
• তহবিল খোঁজা: তহবিলের প্রবাহ তথ্যগুলি দেখায় যে কোন তহবিলের বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সবচেয়ে বেশি জনপ্রিয় এবং যা অনুপস্থিতিতে পড়ে।

প্রসঙ্গে এটা নির্বাণ

ফান্ড প্রবাহগুলি অতীতের বিনিয়োগের প্রবণতাগুলি চিহ্নিত করতে ব্যবহার করা যেতে পারে, তবে ভবিষ্যতের দিকে তাকাতে বিনিয়োগকারীদের জন্য লাভের মূল বিষয়। যেহেতু অর্থ পরিচালকরা বক্ররেখা পিছনে থাকে-অর্থাৎ, তারা বিস্তৃত বাজার সূচকগুলিকে কমিয়ে আনতে থাকে-বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই নিজেদের পাঠানোর পরিবর্তে তহবিল প্রবাহের তথ্য থেকে উদ্ভূত নিদর্শনগুলিতে সতর্ক মনোযোগ দিতে হবে।

উদাহরণস্বরূপ, ধরুন যে মার্কিন স্থায়ী আয় গত কয়েক মাসে নেট ফান্ড প্রবাহে একটি উল্লেখযোগ্য লাফ অনুভব করেছে। কিন্তু এখন, এই নেট ফান্ড প্রবাহগুলি ধীরে ধীরে শুরু হয়েছে এবং শীর্ষ-ভারী হওয়ার লক্ষণ দেখাচ্ছে। এই তথ্য খুঁজছেন বিনিয়োগকারীরা তাদের মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিক্রয় বিবেচনা করতে পারেন।ফান্ড বিক্রয় এগিয়ে নির্দিষ্ট আয় যে নেতিবাচক প্রস্থান করতে পারে।

সাধারণভাবে, বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগকারীদের একটি বিশ্বব্যাপী স্কেলে কী ঘটছে তার একটি শীর্ষ স্তরের ছবি আঁকতে এবং সেই তথ্যটি আরো নির্দিষ্ট বিনিয়োগ থিসিস তৈরির জন্য তহবিল প্রবাহ ডেটা ব্যবহার করা উচিত। বিশ্বব্যাপী সমুদ্র অর্থনৈতিক বিনিয়োগকারীদের জন্য তথ্যটি বিশেষত দরকারী, তবে অন্যান্য বিনিয়োগকারীরা তাদের নিজস্ব ট্রেডিং এবং বিনিয়োগে ব্যবহারের জন্য তহবিলের প্রবাহ তথ্যগুলিতে কিছু অন্তর্দৃষ্টি খুঁজে পেতে নিশ্চিত হতে পারে।