টেমপ্লেট গ্লোবাল বন্ড ফান্ড বুনিয়াদি

টেমপ্লেট গ্লোবাল বন্ড ফান্ড (টিপিআইএনএক্স) একটি জনপ্রিয় আন্তর্জাতিক মিউচুয়াল ফান্ড যা বর্তমান আয়কে মূলধন মূল্যায়ন এবং বৃদ্ধির সাথে সন্ধান করে। পাঁচ তারকা মর্নিংস্টার রেটিং দিয়ে, তহবিল সরকারি বন্ড এবং ডেরিভেটিভ যন্ত্রগুলিতে বিনিয়োগের মাধ্যমে মুদ্রা, সুদের হার এবং সার্বভৌম ঋণের সুযোগগুলিকে লক্ষ্য করে। লক্ষ্য হল তাদের পোর্টফোলিওটিকে বৈচিত্র্যময় করার সময় বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য আকর্ষণীয় আয় অর্জন করতে সহায়তা করা।

এই প্রবন্ধে আমরা আরও বিস্তারিতভাবে বন্ড তহবিলের দিকে নজর দেব এবং আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের কিছু মূল বিবেচনার ভিত্তিতে চিহ্নিত করব।

একটি সংক্ষিপ্ত বর্ণনা

টেম্পলটন গ্লোবাল বন্ড ফান্ড বিশ্বব্যাপী বিনিয়োগের সুযোগগুলি সনাক্ত করতে ভূমির গবেষণা সহ পরিমাণগত এবং গুণগত বিশ্লেষণের সমন্বয় ব্যবহার করে। দলটি বৈদেশিক অর্থনৈতিক এবং ক্রেডিট চক্রগুলির ক্রমবর্ধমান ঝুঁকি এবং স্থানান্তরিত ফোকাসের ক্রমাগত মূল্যায়ন করার সময় মুদ্রা, সুদের হার এবং সার্বভৌম ক্রেডিট মূল্যের সুযোগের দিকে অগ্রসর অর্থনৈতিক অস্থিতিশীলতাকে চিহ্নিত করতে গভীর গভীরে বিশ্লেষণ পরিচালনা করে।

২017-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে পরিচালনার অধীনে এই তহবিলের প্রায় $ 40 বিলিয়ন মার্কিন ডলার বিনিয়োগের ন্যূনতম বিনিয়োগ রয়েছে। মর্নিংস্টার সীমিত সময়কাল হিসাবে অর্থের পোর্টফোলিও শ্রেণিবদ্ধ করে - অর্থাত্ অন্যান্য তহবিলের তুলনায় কম সুদের হারের ঝুঁকি - যার অর্থ নিম্ন-মধ্যম মানের বন্ডগুলির সাথে - যা বেশিরভাগ আন্তর্জাতিক বন্ড ফান্ডগুলির সাথে প্রত্যাশিত।

ঝুঁকি-সমন্বয়িত আয়গুলির পরিপ্রেক্ষিতে, তহবিল তুলনামূলকভাবে ঝুঁকির সাথে তার বেঞ্চমার্কগুলিকে তুলনা করেছে।

অনুসরণ ফিগুলি মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রযোজ্য:

মোট ব্যয় অনুপাত	0.96 শতাংশ
নেট ব্যয় অনুপাত	0.93 শতাংশ
সর্বোচ্চ প্রাথমিক বিক্রয় চার্জ	4.25 শতাংশ
CDSC	0.00 শতাংশ
12 বি -1 ফি	0.25 শতাংশ

* জানুয়ারী 2017 (বার্ষিক আপডেট)।

মর্নিংস্টারের মতে, এই ফিগুলি তুলনীয় তহবিলের জন্য গড় নিচে এবং একটি শালীন 23% টার্নওভার আয়তনের ট্রেডিং খরচগুলি হ্রাস করতে সহায়তা করে যা আয়গুলিতে খেতে পারে। অনেক বৈশ্বিক বন্ড এক্সচেঞ্জ-ট্রেডার্ড ফান্ড (ইটিএফ) কম খরচের অনুপাত প্রস্তাব করতে পারে - প্রায় 0.20 শতাংশের গড় - কিন্তু বিনিয়োগকারীদের হেলমে একই অভিজ্ঞ ব্যবস্থাপনা দলের অ্যাক্সেস নেই। বিনিয়োগকারীদের মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময়, বিনিয়োগকারীদের এই ফি বিবেচনা করা উচিত।

উপকারিতা এবং ঝুঁকি

টেম্পলটন গ্লোবাল বন্ড ফান্ডটি 1986 সাল থেকে পারফরম্যান্স এবং মর্নিংস্টার রেটিংগুলির ক্ষেত্রে দৃঢ় ট্র্যাক রেকর্ডের সাথে ছিল।

তহবিলের বিনিয়োগের সুবিধাগুলির মধ্যে রয়েছে:

• বৈচিত্রতা। ফান্ডের বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও বিশ্বের 150 টিরও বেশি অবস্থানের মধ্যে রয়েছে। যদিও এই অবস্থানগুলি সর্বদা প্রবাহিত হয়, ততক্ষণে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কাছে 40 শতাংশ, এশিয়াতে 25 শতাংশের এক্সপোজার, ২017 সালের মাঝামাঝি ইউরোপে 4 শতাংশের এক্সপোজার, 70 শতাংশ স্থির আয় এবং 30 শতাংশ নগদ বিনিয়োগে বিনিয়োগ করেছিল।
• অভিজ্ঞ ব্যবস্থাপনা। ২001 সাল থেকে এই তহবিলটি মাইকেল হাসেনস্টব পরিচালিত হয়েছে এবং বিশ্বব্যাপী অবস্থিত বিশ্লেষকদের একটি বড় দল সমর্থিত। বেঞ্চমার্ক ইন্ডেক্সগুলি অতিক্রম করার জন্য এই দলটির দক্ষতার ঝুঁকি রাখলেও স্থানটিতে অন্যান্য অনেকগুলি দল থেকে পৃথক করে দেওয়া হয়।
• সীমিত সময়কাল। তহবিল এর সময়কাল সীমিত থাকে, যার অর্থ তহবিল তুলনামূলক বন্ড তহবিলের তুলনায় কম সুদের হারের ঝুঁকি থাকতে পারে। এটি কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি সুদের হার বাড়িয়ে তুলতে এমনকি এটি একটি আকর্ষণীয় নির্দিষ্ট আয় বিনিয়োগ করতে পারে।

তহবিলের বিনিয়োগের ঝুঁকিগুলির মধ্যে রয়েছে:

• স্থায়ী আয় ঝুঁকি। অনেক স্থায়ী আয় বিনিয়োগ কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির দ্বারা নির্ধারিত সুদের হারের উপর নির্ভরশীল। উপরন্তু, অর্থনৈতিক সংকটের সময় নির্দিষ্ট আয় ইক্যুইটিগুলির চেয়ে কম তরল হতে পারে, যা তহবিলের প্রতিকূল প্রভাব ফেলতে পারে।
• রাজনৈতিক ঝুঁকি। সার্বভৌম ঋণ সিকিউরিটিজগুলি বৃহত্তর রাজনৈতিক ঝুঁকির কারণে ঘরোয়া বন্ধনের চেয়ে বেশি ঝুঁকি বহন করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি দেশ তাদের নিয়ন্ত্রণের বাইরে থাকা কারণগুলির কারণে তার বন্ডগুলি এবং ঋণের ডিফল্ট পরিশোধ না করার সিদ্ধান্ত নিতে পারে।
• সুদের হার ঝুঁকি। ২008 আর্থিক সংকটের পরে সুদের হার রেকর্ড বিশ্ব জুড়ে রেকর্ড লোডের কাছাকাছি ছিল। সুদের হার বাড়ানো - যেমন 2017 সালে যুক্তরাষ্ট্রে মামলা হয়েছে - তহবিলের বন্ডের দাম হ্রাস করতে পারে।

বিকল্প বিবেচনা

বিভিন্ন বৈশ্বিক বন্ড মিউচুয়াল ফান্ড এবং ETFs আছে। মর্নিংস্টার 300 টিরও বেশি গ্লোবাল বন্ড মিউচুয়াল তহবিল তালিকাভুক্ত করে, যখন ETFdb.com প্রায় ২0 টি ETFs তালিকাভুক্ত করে যা একই ধরণের মানদণ্ড পূরণ করে।

কিছু জনপ্রিয় বিশ্বব্যাপী বন্ড ইটিএফগুলির মধ্যে রয়েছে:

• RiverFront কৌশলগত আয় তহবিল (RIGS)
• FlexShares রেডি অ্যাক্সেস পরিবর্তনশীল আয় তহবিল (RAVI)
• পাওয়ারশায়ার গ্লোবাল স্বল্পমেয়াদী উচ্চ ফলন বন্ড পোর্টফোলিও (পিজিজিআই)
• এসপিডিআর বার্কলেস আন্তর্জাতিক ট্রেজারি বন্ড ইটিএফ (বিডব্লিউএক্স)
• আইশের আন্তর্জাতিক ট্রেজারি ইটিএফ (আইজিওভি)

কিছু জনপ্রিয় বিশ্বব্যাপী বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে রয়েছে:

• পিমকোর ফরেন বন্ড ফান্ড (পিএফওএক্স)
• পেডেন গ্লোবাল ফিক্সড ইনকাম ফান্ড (পিওয়াইজিএফএক্স)
• কনসাল্টিং গ্রুপ ইন্টারন্যাশনাল ফিক্সড ইনকাম ফান্ড (টিআইএফইউএক্স)
• এসআইআই ইন্টারন্যাশনাল ফিক্সড ইনকাম ফান্ড (এসইএফএফএক্স)
• ডিএফএ 5-বছর গ্লোবাল স্থায়ী আয় পোর্টফোলিও (DFGBX)

তলদেশের সরুরেখা

টেমপ্লেট গ্লোবাল বন্ড ফান্ড বিশ্বের সবচেয়ে জনপ্রিয় আন্তর্জাতিক আয়ের মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি। মর্নিংস্টারের পাঁচ-তারকা রেটিং এবং বেঞ্চমার্ক-বিটিংয়ের ইতিহাসের ইতিহাসের সাথে, আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই তাদের পোর্টফোলিওর জন্য একটি স্থায়ী আয় বিকল্প হিসাবে তহবিলটিকে বিবেচনা করা উচিত।যাইহোক, তারা তহবিলের সাথে জড়িত ব্যয় এবং সম্পদ শ্রেণীকে প্রভাবিত করে এমন অনন্য ঝুঁকিগুলির বিষয়গুলিও মনে রাখতে হবে।