বন্ড ফলন এবং মোট রিটার্ন

বেশিরভাগ বন্ড ফান্ডগুলির প্রাথমিক উদ্দেশ্য হল বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগ করা। কিন্তু যারা বন্ড ফান্ডের উৎপাদনের উপর একচেটিয়াভাবে ফোকাস করে তারা শুধুমাত্র ছবির অংশটি দেখে। বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই তহবিলের বিবেচনা করতে হবে মোট রিটার্ন , যা ফলফলের সমন্বয় এবং প্রধান উত্থান দ্বারা প্রদত্ত ফেরত।

বন্ড ফলন বনাম ফিরে

উত্পাদ একটি তহবিল যে একটি মাসিক বা ত্রৈমাসিক ভিত্তিতে অর্থ প্রদান করে। বিনিয়োগকারী এই আয়ের একটি চেকের আকারে নিতে পারেন অথবা নতুন শেয়ার কিনতে ফান্ডে আবার বিনিয়োগ করতে পারেন। উৎপাদনের হিসাব করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে, যা অনেক বিনিয়োগকারীদের বিভ্রান্তির উৎস হতে পারে তবে এই নিবন্ধগুলি আমাদের নিবন্ধে ব্যাখ্যা করা হয়েছে, একটি বিতরণ ফল কী? নিচের লাইনটি হল যে যদি কোন তহবিলের শেয়ারের দাম পরিবর্তন না হয় এবং এটি একটি প্রদত্ত বছরে 5% ফলন দেয় তবে সেই বছরের জন্য তহবিলটির মোট আয় 5% হবে।

দুর্ভাগ্যবশত, এটা সবসময় বাস্তব জীবনে যে ভাবে কাজ করে না। ফলন দ্বারা প্রদান করা রিটার্ন ছাড়াও, শেয়ার মূল্য (অথবা "নেট সম্পদ মূল্য") দৈনন্দিন দৈর্ঘ্য হ্রাসও মোট রিটার্নে অবদান রাখে। একটি নির্দিষ্ট বছরে, এই উদ্বৃত্ততা ফান্ডের ফলনের তুলনায় মোট আয় উচ্চতর বা কম হতে পারে। যদি 5% আয় করে এমন একটি তহবিলের শেয়ারের মূল্যে 5% বৃদ্ধি পায় তবে তার মোট আয় 10%। যদি একই তহবিলের শেয়ারের মূল্যে 5% অবনতি ঘটে তবে মোট রিটার্ন 0%।

তহবিলের প্রকারের উপর নির্ভর করে, এই উর্ধ্বগতিতে ফেরত প্রভাবের বিভিন্ন ডিগ্রী থাকতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ ফলনশীল এবং উদীয়মান বাজার বন্ড তহবিলে উচ্চ-গুণমান সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগকারী স্বল্পমেয়াদী বন্ড ফান্ডগুলির তুলনায় অনেক বেশি উদ্বায়ীতা থাকে। একটি তহবিলে বিনিয়োগ করার আগে, বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য উদ্বায়ীতার সাথে আরামদায়ক তা নিশ্চিত করতে হবে।

উচ্চ ফলন বন্ডগুলিতে বিনিয়োগকারী একটি তহবিল সাধারণত উচ্চ-গুণমান সিকিউরিটিগুলিতে বিনিয়োগকারী অন্য বন্ড ফান্ডের তুলনায় বেশি ফলন পাবে, তবে মূল ঝুঁকিগুলি বিনিয়োগকারীদের কম ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে বা যাদের অর্থের প্রয়োজন হতে পারে নিকট ভবিষ্যতে।

কিভাবে পুঁজি লাভ বিতরণ একটি বন্ড ফান্ড এর রিটার্ন প্রভাবিত

প্রতি বছর, অনেক তহবিলগুলি তারা সিকিউরিটিগুলি কেনার এবং বিক্রি থেকে তৈরি অর্থের উপর মূলধন লাভ করে। এটি একটি জটিল সমস্যা, তবে মনে রাখতে কিছু গুরুত্বপূর্ণ হাইলাইটগুলি রয়েছে:

• ক্যাপিটাল লাভের ফলে তহবিলের শেয়ারের মূল্যের সমান হ্রাস হয় (অর্থাত্, $ ​​10 ভাগের মূল্য সহ একটি তহবিল যা ২0 ভাগের বিতরণকে তার ভাগ মূল্যের দাম 9.80 ডলারে দেখবে)। শেয়ার মূল্যের পতন সত্ত্বেও, মোট রিটার্ন অপরিবর্তিত থাকে কারণ আপনি মূলধন লাভ বিতরণে পার্থক্য পেয়েছেন।
• বিনিয়োগকারীরা আরও শেয়ার কিনে আয় পুনঃবিনিয়োগ করতে পারেন, অথবা তারা বিতরণ হিসাবে আয় নিতে পারেন। কোনও উপায়ে, একজন ব্যক্তি যিনি ট্যাক্সযোগ্য অ্যাকাউন্টে একটি তহবিল বজায় রাখেন, তাকে সাধারণত বিতরণে কর প্রদান করতে হবে-যার অর্থ পরে ট্যাক্সের মোট ফেরত প্রদানের পরিমাণ হ্রাস করা হবে।
• মিডিয়া এবং তহবিলের সংস্থাগুলির ওয়েবসাইটগুলিতে উদ্ধৃত মোট আয়গুলি সমস্ত লভ্যাংশ এবং পুঁজি লাভের পুনঃনির্ধারণ অনুমান করে।
• খরচ না দেওয়ার জন্য আপনার যদি অর্থের প্রয়োজন না থাকে, তবে বিতরণের পুনঃনির্বাচন করা আরও ভাল কারণ এটি যৌক্তিকতার পক্ষে আপনার পক্ষে কাজ করার ক্ষমতা দেয়।

তলদেশের সরুরেখা

বিনিয়োগকারীদের মোট পরিমান সঙ্গে ফলন বিভ্রান্ত না যত্ন নিতে হবে। যেহেতু একটি তহবিলের একটি 7% ফলিত উত্পাদনের অর্থ এই নয় যে এটি আপনার বিনিয়োগের প্রকৃত প্রত্যাবর্তন। একটি নির্দিষ্ট বছরে, বন্ড ফান্ডের শেয়ারের মূল্যে উদ্বৃত্ততা, তহবিলের মূলধন লাভগুলি তার শেয়ারহোল্ডারদের কাছে বিতরণের এবং আপনার নিজের কর পরিস্থিতির বিবরণগুলি অর্থাত্ আপনার ট্যাক্স ফেরতের সম্ভাবনাটি ভিন্ন হতে পারে।

ব্যালেন্স ট্যাক্স, বিনিয়োগ, বা আর্থিক সেবা এবং পরামর্শ প্রদান করে না। তথ্য বিনিয়োগ উদ্দেশ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা বা কোন নির্দিষ্ট বিনিয়োগকারীর আর্থিক পরিস্থিতির বিবেচনা ছাড়াই উপস্থাপন করা হচ্ছে এবং সমস্ত বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত নাও হতে পারে। বিগত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফল পরিচায়ক হয় না। বিনিয়োগের মূল ক্ষতি সম্ভাব্য ক্ষতি সহ ঝুঁকি জড়িত।