দীর্ঘ মেয়াদী বিনিয়োগকারীর জন্য আচ্ছাদিত কল

আচ্ছাদিত কলগুলি বিক্রি করার বিষয়ে অনেক পড়ার পরে, আমরা দীর্ঘমেয়াদী এই কৌশলটি ব্যবহার করার বিষয়ে অবাক হয়েছি। আমরা যদি SPY- এ $ 20,000 বিনিয়োগ করি, উদাহরণস্বরূপ, এবং পরবর্তী ২0-30 বছরের জন্য এটি ধরে রাখার পরিকল্পনা করা হয়, তাহলে কোনও আচ্ছাদিত কল বিক্রি করার অর্থ হবে যা অর্থের বাইরে থেকে বিক্রি না করা এবং গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য গ্যারান্টি দেয় না স্টক? আমি প্রিমিয়াম কম হবে জানি, কিন্তু যে অতিরিক্ত প্রিমিয়াম আয় দীর্ঘমেয়াদী একটি পার্থক্য করতে হবে? এছাড়াও, যদি আমরা এই কৌশলটি ব্যবহার করে থাকি যেখানে ক্রেতার ব্যায়াম করা না হয় তবে আমরা কি লভ্যাংশ পাব?

কোন নিশ্চয়তা নেই

কোনও নিশ্চয়তা নেই যে বাজারে একটি বড় সমাবেশ চলবে না এবং সর্বদা কল বিকল্পটি হ'ল এটি সর্বদা সম্ভব কর্তৃত্বপূর্ণ তার মালিক দ্বারা। আপনি বর্ণনা করেন যে কৌশল কম-ব-দ্বীপ অপশন, সুযোগ সম্ভাবনা অনেক বেশী যে বিকল্প অপ্রকাশিত মেয়াদ শেষ হবে। কিন্তু দয়া করে মনে রাখবেন যে "খুব উচ্চ সম্ভাবনা" কখনো 100% হয় না।

পরবর্তীতে, বিকল্পটি ক্রেতাটির দৃষ্টিকোণ থেকে এই কৌশলটিকে বিবেচনা করা গুরুত্বপূর্ণ: যদি কোনও বিকল্প (প্রায়) মূল্যহীনভাবে মেয়াদ শেষ হওয়ার নিশ্চয়তা দেয় তবে কেন এটির মালিকানা দেওয়ার জন্য কেউ কোনও অর্থ প্রদান করবে? সুতরাং, আপনি একটি খুব ছোট সুযোগের মধ্যে একটি উপযুক্ত সামঞ্জস্য খুঁজে বের করতে যাচ্ছেন যে বিকল্পটি অর্থের বনাম হবে যা আপনি সংগ্রহ করতে পারেন। আপনি স্বল্পমেয়াদী (2 থেকে 5 সপ্তাহ মেয়াদে মেয়াদ শেষ হওয়ার) বিকল্পগুলি কেনার পক্ষে অনুমান করছেন কারণ তারা অনেক বেশি বার্ষিক আয় প্রদান করে থাকে, তাহলে আপনাকে অবশ্যই এই বিষয়টি স্বীকার করতে হবে যে প্রিমিয়ামটি ছোট হবে।

অতএব, আপনার এই সিদ্ধান্তগুলি বিবেচনা করে সিদ্ধান্ত নিতে হবে:

• আপনি 1,000 SPY শেয়ারের মালিক (প্রায় 20,000 ডলার) এবং 10-লট লিখবেন যা পূর্ববর্তী বিকল্পটির মেয়াদ শেষ হয়ে যাবে।
• আপনি যদি প্রতি বিকল্প $ 0.10 সংগ্রহ করেন এবং $ 10 কমিশন প্রদান করেন তবে এটি আপনাকে $ 90 দিয়ে ছেড়ে দেয়। $ 90 উপার্জন চার সপ্তাহ $ 20,000 বিনিয়োগে আপনাকে 0.45% ফেরত প্রদান করে। এটি খুবই ছোট, তবে এটি বার্ষিক করা 5.4%। এটি একটি চমৎকার অতিরিক্ত বার্ষিক লভ্যাংশ তবে এটি কভার কল কল লেখার জন্য আবেদনকারীর তুলনায় অনেক কম।উল্লেখ্য: বিকল্প প্রিমিয়াম হয় না একটি লভ্যাংশ, এটি একটি লভ্যাংশ হিসাবে ট্যাক্স করা হয় না, কিন্তু এই আলোচনার উদ্দেশ্যে, আপনি এটি একটি অতিরিক্ত লভ্যাংশ হিসাবে মনে করতে পারেন।দ্রষ্টব্য: আমি দশ সেন্ট প্রিমিয়াম চয়ন করেছি কারণ এটি প্রিমিয়াম কম যা আপনি যথাযথ বিবেচনা করতে পারেন। এটি কম (আমার কাছে) বিকল্পগুলির জন্য কম বিক্রি করতে পারে না - যদিও আপনি ব্যায়ামের একটি ক্ষুদ্র সম্ভাবনা চান। কমিশন পরে মাত্র $ 40 টি @ $ 0.05 নেট বিক্রি মাত্র $ 40।

• আপনার প্রধান উদ্দেশ্য হচ্ছে এড়াতে হয়একটি ব্যায়াম নোটিশ বরাদ্দতারপর, লোভী পাবেন না।

আপনার প্রধান প্রশ্নের উত্তর একটি যোগ্যতাসম্পন্ন "হ্যাঁ।" আপনি মোটামুটি কম দামে অফার অফ দ্য-মানি কল অফার করতে পারেন। কিন্তু কয়েক দশক ধরে আপনি যদি এটিকে আবার এবং আবার করার পরিকল্পনা করেন, তবে আপনাকে অবশ্যই স্বীকার করতে হবে যে অন্তত একটি অনুষ্ঠান হবে যেখানে আপনি (যদি আপনি SPY শেয়ার রাখতে চান) বাধ্য করতে বাধ্য হবে ক্ষতি) যারা অপশন। 240 থেকে 360 মাস ধরে, পরিসংখ্যান দেখে আমাদের বলা হয় যে এটি একাধিকবার ঘটবে।

আপনি যদি বুঝতে পারেন যে "ডেল্টা" এর একটি বর্ণনা হল যে এটি সম্ভাব্যতার প্রতিনিধিত্ব করে যে মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে একটি বিকল্প থাকবে, তারপরে আপনি জানেন যে কোনও ডেল্টা 1 কলটি বিক্রি করার সময় আপনি এটি অর্থপ্রদান করতে পারেন মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় প্রতি 100 টি ট্রেডে প্রায় এক সময়। যদি আপনি বিকল্পগুলি বিক্রি করতে চান যার বেনাম 1 টি, এবং যা 4 সপ্তাহের মধ্যে মেয়াদ শেষ হয়ে যায়, তবে অর্থের (মেয়াদ শেষ হওয়ার) কমপক্ষে 2 থেকে 3 বার সেই বিকল্পটি দেখতে প্রস্তুত থাকুন। এবং যদি আপনি ২-সপ্তাহের বিকল্পগুলি বিক্রি করেন তবে আপনি 20 থেকে 30 বছরের মধ্যে 500 থেকে 700 বার কলগুলি লিখবেন এবং এর অর্থ হল আপনার বিকল্পগুলি অর্থের (মেয়াদ শেষ হওয়ার) প্রতি 100 মেয়াদে প্রায় একবার একবার বা একবার প্রতি দুই বছরে ।

বিকল্পগুলি সর্বদা অপরিকল্পিত মেয়াদ শেষ হবে না যে ব্যাংক এ এটি গ্রহণ।

সুতরাং, সিদ্ধান্তটি সহজ: এটি একটি ভাল কৌশল তৈরি করতে যথেষ্ট $ 90 প্রিমিয়াম তোমার জন্য ? সত্য যে আমি কোন ধারণা আছে। এটা তোমার সুবিধাজনক স্থান যে ব্যাপার, আমার নয়। সংখ্যাগরিষ্ঠ ক্ষেত্রে, আপনার পরিকল্পনা পরিকল্পিত হিসাবে কাজ করবে। যদি আপনি সেই দৃশ্যকল্পটি গ্রহণ করতে পারেন তবে আমি এই কৌশলটি গ্রহণের সাথে কোনও ভুল দেখতে পাচ্ছি না। কিন্তু, বছরের পর বছর ধরে শাসন বজায় রাখতে হবে। যদি আপনি লোভী হন (এবং যখন আমি আপনাকে বলি যে এটি খুব প্রলুব্ধকর হবে তখন আমাকে বিশ্বাস করুন) সময় অতিবাহিত হওয়ার সাথে সাথেই বুঝুন যে একটি বৃহত্তর প্রিমিয়াম সংগ্রহের ফলে আরও ঘন ঘন বরাদ্দ হবে।

লভ্যাংশ: হ্যাঁ, আপনি লভ্যাংশ পাবেন, যদি না আপনি প্রাক লভ্যাংশ দিন আগে একটি ব্যায়াম নোটিশ বরাদ্দ করা হয়। খুব সতর্ক থাকুন: স্পাই শুক্রবার মেয়াদে প্রাক-লভ্যাংশ পায়, প্রতি 3 মাসে। অতএব, বিকল্প মালিক যদি লভ্যাংশ চান তবে সে শুক্রবার মেয়াদ শেষ হওয়ার একদিন আগে বৃহস্পতিবার রাতে অনুশীলন করবে। যখন এটি ঘটে, আপনি লভ্যাংশ পাবেন না। সুতরাং, যদি আপনার বিকল্পটি সেই বৃহস্পতিবারের অর্থের মধ্যে থাকে, তাহলে আপনাকে বরাদ্দ দেওয়া এবং লভ্যাংশ হারাতে পারে। কল মালিক যখন তার ঝুঁকি কমিয়ে আনতে অর্থের পরিমাণে যথেষ্ট পরিমাণে ব্যায়াম করবে (এটি অন্য দিনের জন্য একটি গল্প)।

একটি পার্থক্য তৈরি

হ্যাঁ, এটি একটি পার্থক্য তৈরি করে, তবে আপনি অতিরিক্ত উপার্জন পুনর্বিবেচনার সময় পার্থক্য কেবল উল্লেখযোগ্য হয়ে ওঠে। যখন (যদি না) আপনি সাধারণ লভ্যাংশ পুনর্বিনিয়োগ করেন, তখন পুনর্নির্মাণের জন্য আচ্ছাদিত কলগুলি লিখিত থেকে সংগৃহীত প্রিমিয়াম যোগ করতে ভুলবেন না। আমি জানি না কত ঘন ঘন আপনি লভ্যাংশ পুনর্নির্মাণ চয়ন করতে হবে, কিন্তু প্রতি বছর একবার ন্যূনতম হতে হবে।

আচ্ছাদিত কল লেখা একটি বিকল্প কৌশল অতিরিক্ত মুনাফা অর্জন করতে চায় এমন বিনিয়োগকারীর জন্য। কিন্তু এটি ঝুঁকি নিয়ে আসে যে মুনাফা সীমিত (শেয়ার বিক্রির সম্ভাবনাের কারণে ধর্মঘট মূল্য নিয়োগ মাধ্যমে)। আপনার কৌশল হ্রাস কিন্তু যে ঝুঁকি নিষ্কাশন না।

আমাদের পরামর্শ: এটা জন্য যান।